Крупный международный производитель упаковки Mondi Group подписал соглашение о приобретении за 2,825 млрд руб. завода по выпуску гофрокартона и упаковки ООО «Бипак» в Лебедяни Липецкой области. Сейчас завод полностью контролирует Ольга Белявцева, также опосредованно владеющая акциями липецкого производителя детского питания и минеральной воды АО «Прогресс». Эксперты оценивают сумму сделки как близкую к рыночной стоимости «Бипака».
Фото: Василий Дерюгин, Коммерсантъ
О подписании соглашения о приобретении 100% завода «Бипак» на днях сообщили в Mondi Group. По словам гендиректора компании Дэвида Хэтхорна, приобретение «Бипака» «поддержит поступательное развитие бизнеса компании в Центральной и Восточной Европе», а также «даст возможность выйти на рынок с высоким потенциалом роста». Сделка должна завершиться в четвертом квартале, следует из сообщения.
Сейчас, по данным Kartoteka.ru, лебедянское ООО «Бипак» с уставным капиталом 9 млн руб. принадлежит на 1% Ольге Белявцевой и на 99% местному ООО «Бипласт», которое, в свою очередь, госпожа Белявцева контролирует на 100%. Примечательно, что она также владеет 35% в липецком АО «Прогресс капитал», полностью контролирующем местное АО «Прогресс». Это юрлицо управляет заводом в Липецке, выпускающим более 1 млрд упаковок в год детского питания под брендами «ФрутоНяня» и «Малышам» и минеральной воды «Липецкий бювет». «Бипак» остается одним из поставщиков завода, говорят собеседники „Ъ“ на рынке.
Завод «Бипак» станет уже четвертым предприятием в России для Mondi Group. Сейчас компания владеет одним из крупнейших целлюлозно-бумажных комбинатов «Монди Сыктывкарский лесопромышленный комплекс», производителем пищевой пленки ЗАО «Монди Славника» в Переяславле-Залесском Ярославской области, а также АО «Монди Уралпластик» (выпускает гибкую полимерную упаковку для пищепрома, бытовой химии и промышленных материалов) в Свердловской области. При этом последний актив компания приобрела у «Роснано» и частных инвесторов в июле 2016 года.
Лебедянский «Бипак», по собственным данным, был основан в 2000 году, ранее принадлежал местному производителю соков и детского питания ОАО «Лебедянский» (сейчас подконтрольно PepsiCo). Производит гофрокартон и упаковку для пищевых и сельскохозяйственных продуктов, включая напитки, молочные продукты, фрукты и овощи. По данным Mondi Group, выручка «Бипака» в 2015 году составила 2,78 млрд руб., EBITDA — 462 млн руб., сама лебедянская компания финотчетность не раскрывает.
Предприятия Mondi Group по выпуску упаковки расположены в 30 странах, всего в компании работают 25 тыс. человек. По собственным данным, группа была основана в ЮАР в 1967 году, штаб-квартира находится в Йоханнесбурге. В начале 1990-х стала приобретать профильные активы в Европе. Среди крупнейших покупок — австрийские Neusiedler AG и Frantschach AG, немецкая Nordenia International AG и бумажная фабрика в польском Свеце. Выручка компании в 2015 году составила €6,8 млрд, чистая прибыль — €645 млн. Акции компании находятся в обращении на LSE и Йоханнесбургской фондовой бирже. В момент сообщений о покупке «Бипака» акции на LSE подорожали до рекордных £16,9 за бумагу, а затем подешевели до £16,6 (что, тем не менее, значительно выше среднемесячного показателя); капитализация составляет £6,08 млрд.
Сейчас Mondi Group контролирует 20–25% профильного российского рынка упаковки, а с приобретением «Бипака» может увеличить долю еще на 3–5%, отмечает аналитик «Алор брокер» Кирилл Яковенко: «Липецкий производитель является крупным в масштабах области, но не страны». По его словам, завод «Прогресс» был одним из клиентов «Бипака», но смена собственника не должна привести к коренным изменениям взаимоотношений между компаниями: «Вопрос возможного пересмотра условий поставок упаковочной продукции, скорее всего, был решен еще до заключения сделки, которая выглядит выгодной для всех сторон. Mondi Group получает прибыльный актив высокого качества, а “Прогресс” избавляется от непрофильного в нынешней структуре актива по хорошей цене». «Причины экспансии компании в Россию очевидны — эмбарго способствует росту внутреннего потребления, которое в перспективе полутора-двух лет может вернуться к докризисному уровню, а подобная продукция обладает и высоким экспортным потенциалом», — заключил господин Яковенко. По словам знакомого с ситуацией собеседника „Ъ“, цена сделки в 2,8 млрд руб. сопоставима с рыночной стоимостью «Бипака» с учетом конъюнктуры.