Ожидание результатов выборов нового президента США сопровождалось паникой на американских фондовых площадках. Инвесторы распродают акции и валюты развивающихся стран и бегут в традиционные защитные активы — драгоценные металлы и японскую валюту. Однако накал страстей уже спадает: фондовые площадки демонстрируют переход к оптимизму. Впрочем, в ближайшие дни волатильность еще будет наблюдаться на всех мировых рынках.
Фото: Brendan McDermid, Reuters
Американские рынки оказались не готовы к победе Дональда Трампа на президентских выборах в США. Процесс подсчета голосов сопровождался масштабной распродажей активов и бегством в защитные инструменты. Подешевели фьючерсы на основные американские фондовые индексы. Так, фьючерс на промышленный фондовый индекс Dow Jones по состоянию на 8:10 мск потерял более чем 800 пунктов (–4,4%), снизившись до отметки 17 483,5 пункта. Фьючерс на индекс S&P 500 на минимумах терял более 5%. Впрочем, к 11:15 мск рынки эти потери уже отыграли. Dow Jones прибавляет 0,4%, S&P 500 — +0,38%, NASDAQ — +0,5%. Котировки фьючерсов по-прежнему в красной зоне, однако паническая распродажа прекратилась.
Одновременно ко всем основным валютам дешевел и доллар. Так, пара евро/доллар подорожала на 2%. «Европа сейчас будет казаться инвесторам более стабильным регионом. Но в перспективе при Трампе доллар должен стать дороже: денежно-кредитная политика по прогнозам будет направлена на рост ставок»,— отмечает аналитик «АЛОР Брокер» Кирилл Яковенко. Просела американская валюта и по отношению к швейцарскому франку. Рекордно рухнул мексиканский песо (на 13%) после сообщений о победе Дональда Трампа в штатах с наибольшим количеством испаноговорящего населения. Инвесторы ожидаемо бросились скупать японскую иену, традиционно служащую защитным активом в периоды неопределенности. Таким образом, доллар потерял к иене более 3%. Ожидаемый рост показывают и котировки драгоценных металлов. Так, золото, наиболее популярный антирисковый актив, подорожало более чем на 3,4%, легко пробив уровень $1,3 тыс. за тройскую унцию.
Нефть дешевела чуть менее активно, потеряв на данный момент не более 1%. «Спекулянты все еще активно играют против нефти, впрочем, слабый доллар дает ей шанс отыграться»,— отмечает ведущий аналитик ФГ «Калита-Финанс» Алексей Вязовский. Вслед за нефтью падает российский рубль, но паника рано или поздно закончится и рубль имеет все шансы на неплохой рост уже в ближайшей перспективе, добавляет он. По словам аналитика ИК «Финам» Богдана Зварича, российский рынок в целом реагирует на американские новости весьма умеренно. Потери индекса ММВБ составили не более 0,4%, РТС — менее 0,7%. Единственное активное движение наблюдается по паре евро/рубль (+0,7% на 11:45 мск). «Для российского рынка не мене важные, чем выборы, новости ожидаются к вечеру. В 18:30 мск будут опубликованы данные по запасам нефти в США»,— отмечает также господин Зварич.
Победа Дональда Трампа создает нервозную обстановку на рынках из-за высокой степени неопределенности, считают эксперты. Многие инвесторы ожидают изменения политической линии ФРС в связи со сменой руководителя Американского ЦБ, которая возможна в 2018 году. Под вопросом и повышение процентных ставок ФРС в декабре текущего года. «Дальнейшая реакция рынков на победу кандидата от Республиканской партии в краткосрочной перспективе вполне предсказуема — резкое сокращение инвестиций в высокодоходные активы, de-leverage, падение фондовых индексов США, Европы, Японии»,— говорит господин Вязовский. По словам Кирилла Яковенко, финансовые площадки могут быстро вернуться к оптимизму на ожиданиях того, что Дональд Трамп, как бизнесмен, сможет дать экономике больше. В частности, инвесторы ждут обещанного снижения налогов для среднего класса, изменений в миграционной политике, смягчения внешней политики, отмечает он.
«Волатильность будет сохраняться. Вероятно, мы увидим еще несколько волн распродаж на рынках. Однако в течение одной-двух сессий, думаю, паника уляжется»,— согласен господин Зварич. Пример «Брексита» показывает, что паника рано или поздно уймется, регуляторы предоставят рынкам свежие порции ликвидности, рынки успокоятся, добавляет господин Вязовский. «Похоже, что мир ждет интересное переформатирование. К власти в США приходят изоляционисты. ТТIP, этот “договор о мировом правительстве транснациональных корпораций”, будет, скорее всего, похоронен. Европа если и не окажется предоставлена сама себе, то явно внимание гегемона к ней будет меньше. Нешуточные проблемы у Китая, на который США будут оказывать сильное давление за девальвацию юаня. Новый этап валютных войн, усиление волатильности, распад старых блоков и создание новых — вполне вероятное развитие событий в случае победы Трампа»,— резюмирует он.
Чужие выборы на нашу голову
Основное опасение по поводу экономической программы Трампа — международная торговля. Он предлагает ввести 45-процентный тариф на товары из Китая и 35-процентный — на некоторые товары из Мексики. Это может привести к удару по экономикам Мексики и Китая (вторая экономика мира). Поставки товаров в США составляют для этих стран 80% и 26% от всего экспорта соответственно. Учитывая, что экономика КНР и так перегрета, ситуация с тарифами может стать спусковым крючком для китайского — а значит, и для нового глобального — кризиса, который может сказаться и на США. Читайте подробнее
Доллар пошел на выборы
В преддверии президентских выборов в США курс доллара колебался. Укреплению доллара способствовали новости о том, что ФБР отказалось возбуждать дело в отношении Хиллари Клинтон в связи с использованием личной электронной почты в служебных целях. Читайте подробнее