Ъ стали известны конфиденциальные детали готовящегося к подписанию кредитного соглашения АЛРОСА и французского банка Societe Generale. В обмен на кредит в $650 млн российскому алмазному монополисту придется передать права на валютную выручку по контракту с De Beers офшору с острова Джерси. В результате реализации проекта финансовые потоки на $4 млрд будут фактически выведены из налоговой юрисдикции России.
Планы АЛРОСА занять $650 млн у французского банка Societe Generale стали известны 1 марта из повестки дня заседания наблюдательного совета. Того самого, на котором была утверждена кандидатура нового президента АЛРОСА Владимира Калитина. Однако в день заседания этот вопрос из повестки таинственным образом исчез.
По словам председательствовавшего на заседании главы Гохрана Валерия Рудакова, "его отозвало руководство компании". Официально АЛРОСА объяснила это необходимостью согласовать проект с Минфином и ЦБ. Что именно АЛРОСА так необходимо было утрясти с властями, стало понятно после того, как Ъ удалось ознакомиться с проектом соглашения с грифом "строго конфиденциально". Как выяснилось, проект предполагает довольно своеобразную схему взаимных расчетов.
Societe Generale готов предоставить АЛРОСА два кредита — долгосрочный в сумме до $650 млн и "классический возобновляемый" на пополнение оборотного капитала в сумме до $100 млн. Первый пойдет на инвестиционные цели, в том числе на строительство четырех подземных рудников, второй — на финансирование северного завоза. Погашаться они будут четырьмя траншами начиная с 2002 года. $275 млн будет выплачено в виде облигаций, а $375 млн — "живыми" деньгами.
Центром финансовой схемы станет 100-процентная "дочка" АЛРОСА — Alrosa Finance. Как следует из проекта, она получит все права на экспортную выручку от контракта с De Beers. Местом регистрации Alrosa Finance станет "политически стабильная страна с благоприятным режимом налогообложения" и максимальным страновым рейтингом — ААА. Таков, по мнению разработчиков, британский остров Джерси — известная во всем мире офшорная территория.
Но самое любопытное состоит в том, что управлять финансовыми потоками по пятилетнему контракту с De Beers стоимостью $4 млрд будет не АЛРОСА, не ее "дочка" с Джерси и даже не Societe Generale, а базирующееся на Джерси подразделение этого банка — SG Hambros Trust Company Ltd. Получив доверенности от всех участников контракта, включая АЛРОСА, именно SG Hambros Trust Company Ltd. станет отслеживать "правильность перечисления финансовых потоков".
Как скажется появление "доверительного собственника" экспортной выручки АЛРОСА на стоимости занимаемых ею денег, неясно. В проекте генерального соглашения о стоимости услуг SG Hambros Trust Company Ltd. ничего не сказано. Как и о том, в какую сумму обойдется содержание офиса Alrosa Finance на Джерси, а также о том, будет ли эта компания получать комиссионные. Но опыт скандально известной офшорной "дочки" Центрального банка FIMACO показал, что комиссия может достигать нескольких процентов.
Выходит, не факт, что АЛРОСА и в самом деле получит те "дешевые" деньги, на которые рассчитывает. Предполагается, что стоимость кредита составит около 7% годовых в валюте (в принципе дешево для России, где банки кредитуют предприятия под 13-18% годовых). Для первых траншей ставка будет чуть выше — LIBOR + 4,5%, впоследствии банк обещает ее понизить. По мнению французов, с их помощью АЛРОСА сэкономит по меньшей мере $45 млн. Если, конечно, ей удастся получить добро Минфина и Банка России.
"Меня смущает не только появление в схеме офшорной компании, но и еще целый ряд моментов. Самое главное — АЛРОСА нужен инвестиционный кредит на строительство подземных рудников в Якутии и Архангельске. Для этого требуется кредит как минимум на шесть-семь лет, а по этому соглашению выплата денег начнется уже на следующий год после получения",— заявил Ъ замминистра финансов и глава Гохрана Валерий Рудаков.
С Центробанком еще сложнее. Офшор Джерси значится в черном списке ЦБ, а следовательно, Банк России относится к операциям с учрежденными здесь компаниями и банками с особым вниманием. Не исключено, что именно поэтому ЦБ не спешит выдать АЛРОСА разрешение на вывоз капитала. По данным Ъ, 15 марта первый вице-президент АЛРОСА Федор Андреев направил в Центробанк письмо #ФА-01/1-466 с просьбой о встрече. Однако, по его словам, встреча до сих пор не состоялась.
Впрочем, сам господин Андреев уверен, что проект все же получит одобрение Банка России. Тем более что неделю назад Societe Generale уже открыл АЛРОСА промежуточную кредитную линию на $150 млн.
"Societe Generale устраивал в ЦБ несколько презентаций, и реакция была крайне благожелательной. Нам сказали, что все в порядке, но нужно сделать паузу",— заявил он Ъ. Главную причину заминки господин Андреев видит в необходимости одобрения антимонопольной комиссией ЕС соглашения АЛРОСА с De Beers. "На следующей неделе в Брюссель отправится делегация АЛРОСА, чтобы принять участие в слушаниях по этому вопросу",— заявил Ъ первый вице-президент АЛРОСА.
ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА