Российский рубль 398 (-49)
Курс покупки* Курс продажи*
Английский фунт стерлингов 0,6327(-0,0302) 0,6331 (-0,0302)
Бельгийский франк 32,44 (-0,5200) 2,47 (-0,5300)
Голландский гульден 1,772 (-0,0280) 1,777 (-0,0250)
Итальянская лира 1390 (-11,000) 1393 (-12,000)
Канадский доллар 1,2725(-0,0146) 1,2730 (-0,0146)
Немецкая марка 1,577 (-0,0285) 1,578 (-0,0285)
Норвежская крона 6,445 (-0,1050) 6,455 (-0,1456)
Финская марка 5,142 (+0,0228) 5,158 (-0,0127)
Французский франк 5,3725(-0,0625) 5,3775 (-0,0625)
Шведская крона 6,757 (-0,0980) 6,767 (-0,9800)
Швейцарский франк 1,409 (-0,0370) 1,410 (-0,0376)
Японская иена 124,46(+0,0600) 124,51 (+0,0600)
ЭКЮ 0,8066(-0,0055)
*По данным агентства REUTER на 4 декабря.
В скобках даны изменения за неделю.
В России доллар подешевел
Характерной особенностью первой недели декабря стало резкое снижение биржевого и наличного курса доллара на российском валютном рынке. Московские биржевые торги закончились на отметке 398 R/$. Таким образом, доллар к концу прошлой недели подешевел на 49 рублей.
На торгах Московской межбанковской валютной биржи 1 декабря впервые за последние три месяца было отмечено существенное превышение первоначального предложения валюты над спросом — в размере $19,98 млн. Объемы спроса и предложения валюты составили $43,93 млн и $63,91 млн соответственно. В результате в ходе торгов биржевой курс был зафиксирован на уровне 417 R/$, снизившись сразу на 30 пунктов по сравнению с торгами 6 ноября. Всего по этому курсу было продано $54,24 млн.
На следующий день на торгах Санкт-Петербургской валютной биржи при первоначальном предложении $4,45 млн и спросе $5,01 млн биржевой курс остался на московском уровне (417 R/$). Общий объем продаж составил $5,01 млн.
Падение биржевого курса продолжилось и на московских торгах 3 декабря, причем, как и на прошлых торгах Московской межбанковской валютной биржи, предложение превысило спрос на $15,39 млн. Первоначальный спрос на валютные средства составил $41,86 млн, предложение — $57,25 млн. В ходе торгов биржевые котировки снизились на 19 пунктов по сравнению с торгами 1 декабря и вернулись на уровень конца октября, остановившись на отметке 398 R/$. Общий объем продаж практически совпал с объемом торгов 1 декабря и составил $54,48 млн.
Таким образом, в течение недели московский биржевой доллар подешевел сразу на 49 рублей. Детальный разбор факторов, повлиявших на динамику курса, приведен на стр. 8.
Региональные биржи: важен не результат, а участие
В течение недели ситуация на российских региональных валютных биржах характеризовалась по-прежнему низкой активностью биржевой торговли и сравнительно невысокими объемами продаж.
В пятницу 4 декабря состоялись вторые торги на Сибирской межбанковской валютной бирже в Новосибирске. Торги начались при первоначальном курсе 398 R/$. Первоначальный спрос составил $1,07 млн, предложение — $0,23 млн. В ходе торгов биржевой курс превысил стартовый уровень 398 R/$ на 13 пунктов и составил 411 R/$. По этому курсу было продано $0,54 млн. Низкая активность участников торгов объясняется отсутствием у биржи расчетного центра и не отработанным до настоящего времени порядком расчета по совершенным сделкам.
В Екатеринбурге на прошлой неделе прошло заседание биржевого совета Уральской региональной валютной биржи, на котором обсуждались вопросы по созданию единого расчетного клирингового центра и проведению заочных торгов для банков-участников из других регионов.
В итоге участниками заседания было принято решение об открытии в Екатеринбурге расчетного клирингового центра. Для этого в ближайшее время планируется создать акционерное общество "Уральский клиринговый центр". Руководство биржи считает, что создание единого расчетного центра существенно облегчит порядок расчетов между участниками торгов. Отсутствие в Екатеринбурге расчетного центра до настоящего времени было, как и в Новосибирске, основной причиной низкой активности биржевой торговли и в результате сравнительно невысоких объемов продаж. По мнению президента Уральской региональной валютной биржи Геннадия Яшина, после создания клирингового центра и проведения электронных торгов, биржа сможет реально конкурировать с недавно открывшейся Сибирской валютной биржей. Окончательное решение по поводу открытия клирингового центра и проведения электронных торгов участники биржи должны принять в течение этой недели.
Котировки российских валютных бирж:
ММВБ Москва 1.12: биржевой курс — 417 R/$; объем продаж — $54,24 млн.
ММВБ Москва 3.12: биржевой курс — 398 R/$; объем продаж — $54,48 млн.
Санкт-Петербургская валютная биржа 2.12: биржевой курс — 417 R/$; объем продаж — $5,01 млн.
Сибирская межбанковская валютная биржа Новосибирск 4.12: биржевой курс — 411 R/$; объем продаж — $0,54 млн.
Средневзвешенный курс безналичных операций: 407,9131 R/$.
В ближнем зарубежье повысилась цена рубля
Соотношения национальных денежных единиц и российского рубля в ближнем зарубежье определяются прежде всего в зависимости от активности коммерческих структур. При этом укрепление рубля на московских биржевых торгах соответственно повысило рублевые котировки по отношению к "новым национальным валютам".
В Латвии безналичные рыночные курсы рублиса к рублю устанавливаются латвийскими коммерческими банками на основании рыночной конъюнктуры и с учетом котировок Банка Латвии. На прошлой неделе безналичный рыночный курс составил 2,5253-2,6316 руб./рублис. Банк Латвии еженедельно определяет так называемый бухгалтерский курс латвийского рублиса к рублю в целях проведения на его основе взаиморасчетов между российскими и латвийскими предприятиями. На 4 декабря он составил 2,6316 руб./рублис.
Однако, по информации, полученной из генеральной дирекции завода РАФ в Елгаве, курс для взаимных расчетов между латвийскими и российскими предприятиями, установленный на сегодня Банком Латвии, разорителен для латвийских предприятий, работающих на российский рынок. Поэтому российские и латвийские предприятия при взаиморасчетах используют "трансфертный бартер". Суть его заключается в том, что российское предприятие оплачивает все рублевые счета своего латвийского контрагента в России, а взамен получает латвийские товары, цена на которые устанавливается в рублях путем перерасчета цены в долларах по последнему курсу Центрального банка России.
В Литве рыночные безналичные курсы устанавливаются по договоренности коммерческих банков и их клиентов в каждом конкретном случае. По информации, полученной из коммерческого банка "Гермес", на прошлой неделе операции с использованием российского рубля проводились по курсам в пределах 0,67-1,0 талон/рубль. Эти пределы определяются на основе официального "бухгалтерского" курса, который Банком Литвы был установлен на уровне 0,67 талон/рубль, и торгов на московской бирже. При этом, по сообщению заместителя председателя правления Банка Литвы г-на Дусявичуса, при переводе заработной платы российским военнослужащим из России в Литву используется курс 1:1.
Несмотря на то что Банк Эстонии не устанавливает официального курса кроны к рублю, коммерческие банки Эстонии проводят операции с безналичным рублем по рыночному курсу в пределах 31,46-31,50 рублей за крону. Эти курсы рассчитываются, как правило, два раза в неделю с использованием утвержденного парламентом Эстонии соотношения кроны к немецкой марке и результатов валютных торгов на Московской межбанковской валютной бирже.
На Украине официальный курс национальной валюты к рублю устанавливается ежедневно Национальным банком Украины. На 4 декабря курс скупки составлял 1,44 купон/руб., продажи — 1,50 купон/руб. Курс перерасчета при операциях с российским рублем равен 1,44 купон/руб. При взаиморасчетах между украинскими и российскими предприятиями, по информации, полученной из коммерческих структур, применяется курс в пределах 1,2-1,8 купон/руб. в зависимости от сроков оплаты.
Вследствие небольших объемов продаж на торгах украинской валютной биржи складывающийся на них курс пока не является показательным. Поэтому официальный курс купона к доллару устанавливается Национальным банком Украины раз в неделю по итогам торгов на Московской межбанковской валютной бирже во вторник. На прошлой неделе он составил 600,48 купон/$ (1,44 купон/руб.). 1 декабря на валютной бирже Национального банка Украины прошли очередные торги, на которых был зафиксирован курс 715 купон/$ (496,5278 R/$ по курсу Национального банка Украины 1,44 купон/руб.), что на 5 купонов меньше, чем на предыдущих торгах 24 ноября. Всего по этому курсу было продано $2,38 млн. По информации из банковских кругов, на украинской валютной бирже существует негласное квотирование заявок на покупку валюты.
Наличный доллар упал вслед за биржевым
В течение прошедшей недели ситуация на рынке наличных продаж Москвы характеризовалась значительным снижением курса доллара. В начале недели наблюдатели отмечали резкое расхождение курсов черного рынка в разных точках уличной валютной торговли. В частности, в понедельник в Москве было отмечено колебание курса доллара в пределах 445-480 R/$ при скупке и 475-490 R/$ при продаже. В середине недели телефонный курс доллара в Москве, снизившись по сравнению с уровнем понедельника на 50--60 пунктов, составлял 405--410 R/$ при скупке и 430 R/$ при продаже.
По мнению специалистов, наряду с реакцией валютчиков на резкое снижение биржевых валютных котировок падение курса доллара на черном рынке объясняется также снижением активности уличных валютных торговцев из-за прекращения крупномасштабных валютообменных операций, проводившихся в течение двух последних недель ноября (см. Ъ от 30 ноября, стр. 8). При этом в середине недели отмечалось сокращение операций по продаже наличной валюты розничными торговцами, ведущими операции с мелкими партиями валютных средств. Валютчики, имеющие устойчивую клиентуру, продолжали проведение валютообменных операций.
К концу недели курс черного рынка в Москве несколько повысился, составив 415--425 R/$ при скупке и 435--440 R/$ при продаже, что объясняется обычным для предвыходных дней повышением активности валютных торговцев и клиентов черного рынка. К субботу в кругу устойчивой клиентуры курс немецкой марки установился на уровне 255--260 R/DM при скупке и 275 R/DM при продаже. При этом розничные операции по продаже немецкой марки практически не проводились.
Курс доллара на черном рынке Санкт-Петербурга за прошедшую неделю изменялся по той же схеме, что и в Москве, снизившись в середине недели на 40--60 пунктов до уровня 405 R/$ при скупке и 430 R/$ при продаже. К концу недели Санкт-Петербургский телефонный курс составил 410 R/$ при скупке и 440 R/$ при продаже.
В Эстонии и на Украине разрешили официально торговать рублями
Государственная комиссия по проведению денежной реформы на Украине на минувшей неделе утвердила положение о обменных пунктах по скупке-продаже рублевой наличности. Пункты будут обслуживать граждан Украины и стран рублевой зоны. Право на их открытие получат банки и организации, имеющие лицензии Национального банка Украины на проведение подобной деятельности. Курс купли-продажи рублей устанавливается самими банками или учреждениями, открывшими обменный пункт. Комиссионные сборы по операциям купли-продажи рублей не взимаются.
Отметим, что, по информации, полученной из банковских кругов, в ближайшее время на Украине готовится к вводу в действие запрет правительства на использование иностранной валюты в розничной торговле.
Курс доллара на черном рынке Киева в конце недели составил 460--475 R/$ при скупке и 500--510 R/$ при продаже. При этом к концу недели местные наблюдатели отмечали практически полное прекращение покупки наличной валюты за российские рубли, что, по мнению специалистов, объясняется, в первую очередь, дефицитом рублевой наличности у традиционных клиентов черного рынка. "Купонный" курс доллара в Киеве к концу недели находился на уровне 740--750 карбованец/$ при скупке и 780--790 карбованец/$ при продаже. Курс российского рубля на киевском черном рынке, практически не изменяясь в течение недели, находился на уровне 1,53--1,55 карбованец/руб. при скупке и 1,65 карбованец/руб. при продаже.
Обмен рублей был официально либерализирован на минувшей неделе и в Эстонии, о чем заявил заместитель президента Банка Эстонии Бу Краг, занимающийся эстонскими финансовыми операциями в рублевой зоне. Помимо российских рублей коммерческие банки могут обменивать частным лицам латвийские рубли, украинские купоны и литовские литы по рыночному курсу на пограничных пунктах. Сумма обмена на одного человека не должна превышать 8 тыс. крон. Обмен будет также проводиться на железнодорожном вокзале в Таллинне. По словам Бу Крага, коммерческие банки получили право устанавливать свой курс обмена валют независимо от курса эстонской кроны по отношению к марке ФРГ.
В таблице эффективности валютообменных операций положительный результат указывает на эффективность прямых операций по схеме "продажа--скупка", то есть скупки валюты в одном городе по курсу продажи и продажи в другом по курсу скупки. Появление в таблице отрицательных значений свидетельствует о перемене направления проведения валютных операций. В этих случаях эффективными являются операции по схеме "скупка--продажа". Проведение подобных операций возможно в том случае, когда валютный торговец имеет устойчивые связи с местными валютчиками и может скупать валюту по курсу скупки местного черного рынка в одном городе и продавать ее по курсу продажи в другом. Снижение эффективности прямых операций по указанным схемам в случае уменьшения затрат для совершения сделки можно проследить на примере проведения операций по схеме "продажа--скупка" между Кемерово и Тбилиси, при которых рублевый эффект с $1 может составить 76 руб. При этом в случае проведения подобной операции между Новосибирском и Омском рублевая выгода уменьшится до уровня 1 руб. при операции с 1$.
Отрицательное значение, получаемое при подсчете эффективности валютообменных операций между Москвой и Санкт-Петербургом, показывает, что при снижении валютных котировок и сближении курсов скупки и продажи эффективны только операции валютчиков с устойчивой клиентурой, имеющей возможность скупки валюты в Москве по сложившемуся здесь курсу скупки и продажи в Санкт-Петербурге по петербургскому курсу продажи. В этом случае рублевая выгода валютчика составит 20 руб. при операции с $1.
Список банков, упомянутых в таблице:
Тверьуниверсалбанк (Тверь), тел.: (08222) 2-72-17;
Инвестбанк (Калининград), тел.: (0112) 43-07-69;
АвтоВАЗбанк (Тольятти), тел.: (кода нет) 26-33-32;
Банк "Тарханы" (Пенза), тел.: (8412) 66-64-45;
Югмебельбанк (Ростов-на-Дону), тел.: (8632) 53-97-85;
Кубаньбанк (Краснодар), тел.: (8612) 52-21-82;
Промстройбанк (Омск), тел.: (3812) 23-74-50;
Мосбизнесбанк (Омск), тел.: (3812) 24-40-77;
Сибирский банк (Новосибирск), тел.: (3832) 22-23-10;
Западуралбанк (Пермь), тел.: (3422) 34-83-44;
Текобанк (Петрозаводск), тел.: (81400) 4-93-52;
Уралвнешторгбанк (Екатеринбург), тел.: (3432) 57-38-75.