Национальное бюро экономических исследований США (NBER) посчитало объем денежных средств, которые граждане России хранят на оффшорных счетах. По данным аналитиков, сумма таких вложений за 27 лет наблюдений продолжала неуклонно расти, а в 2016 году — достигла размеров, эквивалентных 75% национального дохода России.
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ / купить фото
Как отмечается в препринте NBER «От Советов к олигархам: неравенство и собственность в России, 1905—2016» (авторы Филип Новокмет, Томас Пикетти и Габриэль Зукман) аналогичный объем активов был зарегистрирован внутри страны в 2015 году. Тогда валовой национальный доход, по оценкам Росстата, превышал 81 трлн руб.
«По нашим оценкам, национальный доход взрослых россиян в период между 1989 и 2016 годами увеличился примерно на 40%, с €16 тыс. в конце советского периода до почти €24 тыс. в последние годы»,— говорится в препринте (.pdf).
По данным аналитиков, в целом граждане России держат примерно поровну активов внутри страны и в офшорах. В NBER, однако, уточняют, что границы между разными формами неучтенных активов трудно определить из-за отсутствия прозрачности в финансовой отчетности по всему миру.
«Мы точно знаем, что масштабы накопленного профицита российской торговли и общая сумма неучтенных богатств в 1990-2015 годах были очень высоки (как минимум 200% национального дохода России). Сложнее узнать, кто владеет этими богатствами и в какой форме»,— пишут американские специалисты.
Они выделяют три категории бенефициаров: во-первых, это иностранцы, которые с 1990-х годов ведут бизнес в России. Во вторую категорию входят россияне (а также бывшие граждане РФ), ставшие иностранными резидентами и получившие возможность накапливать активы посредством проведения сделок через офшоры. Третья категория — россияне, которые остаются на родине и могут переводить средства на офшорные счета.
Авторы препринта считают, что с начала 1990-х годов в России фиксируется торговый профицит, в основном обусловленный экспортом нефти и газа.
В период с 1993 по 1998 годы профицит колебался в районе 5% от национального дохода. В 1999-2000 году этот показатель увеличился до 20%, после чего стабилизировался на уровне 10% в период с 2011 по 2015 годы.
«Другими словами, каждый год на протяжении более 20 лет российская экономика экспортировала на 10% больше своего ежегодного производства, чем импортировала. Учитывая, что изначальное финансовое положение страны в 1990 году почти равнялось нулю (было мало иностранных активов, внешний долг был очень небольшим), это должно было привести к массовому накоплению иностранных активов российскими резидентами (правительством, домохозяйствами и корпорациями). Парадокс в том, что чистые иностранные активы, накопленные Россией, удивительно низки: около 25% национального дохода к 2015 году»,— утверждают в NBER.
Американские аналитики также упомянули, что уровень неравенства в России заметно выше, чем в Китае и других бывших коммунистических странах в Восточной Европе.
По подсчетам специалистов, накопленные в Китае иностранные активы по своей величине аналогичны российским,— при том, что у Пекина отсутствуют какие-либо значительные запасы природных ресурсов, а профицит торгового баланса в стране гораздо меньше российского. На основании этого в NBER заключают, что различия в политических институтах и идеологиях играют более значительную роль, чем чисто экономические факторы.
В июле стало известно, что Россия может присоединиться к соглашению об автоматическом обмене информацией о финансовых операциях. Норму о том, что банкиры и финансисты должны предоставлять налоговикам данные о счетах клиентов, поддержала правкомиссия по законопроектной деятельности. Законопроект предполагает, что транснациональные компании с выручкой группы более 50 млрд руб. должны будут отчитываться о внутренних операциях своих структур. При этом глобальный отчет о деятельности всей группы будет предоставляться не ежегодно, а по требованию налоговиков.