На деле, по оценкам сотрудников коммерческих банков, Центральный банк не располагает достаточно эффективными средствами контроля за строгим соблюдением процедуры расчетов. В этой связи поступающая на счета в коммерческие банки валюта экспортеров может не сразу продаваться, а используется ими во внебиржевых операциях. Сезонность этого процесса обусловлена тем, что ЦБ периодически проверяет поступление в свой валютный резерв подлежащих продаже ему валютных сумм. Очевидно, что подобный контроль ужесточается в конце года, что и приводит к росту объема поступлений валюты как в Центральный банк, так и на валютную биржу. На фоне действительно возросшего к концу года объема российского экспорта это вполне может явиться дополнительным фактором снижения курса доллара. Более того, возможная в ближайшее время крупная по объему массовая продажа экспортерами своей до сих пор не "реализованной" валютной выручки, может еще более усилить тенденцию снижения биржевых котировок.
Кроме того, на стабилизацию спроса валютных средств на торгах прошедшей недели оказали влияние непомерно высокие процентные ставки (100-120% годовых) по межбанковским кредитам, часть которых обычно используется для покупки валюты на бирже. Тем самым, рентабельность валютообменных операций значительно снизилась.
Существенной особенностью прошедших за неделю торгов является также и то, что, вопреки ожиданиям, биржевой курс продемонстрировал очевидную независимость от изменений политической конъюнктуры, в частности — от смены главы российского правительства. По мнению экспертов, коммерческие банки и их клиенты пока не знают, какие действия предпримет новый премьер, и занимают поэтому выжидательную позицию. В сложившейся ситуации эксперты валютных бирж отказываются от долгосрочных прогнозов, которые, по их мнению, невозможно сделать до сколько-нибудь определенных шагов нового кабинета. Возможность непредсказуемых изменений биржевой конъюнктуры еще сильнее усилилась после заявления председателя Центрального банка Виктора Геращенко на VII Съезде о том, что складывающийся на валютной бирже курс не является репрезентативным, и что в настоящее время идет поиск неких "новых подходов".
При этом на прошлой неделе благодаря эксклюзивной информации, полученной от председателя правления Международного Московского банка (ИМБ), нам удалось восстановить подлинную картину биржевого кризиса валютной торговли 1-10 декабря.
По уточненным данным, не только Международный Московский банк, но еще и 11 крупных банков выставили валюту на продажу подряд на двух ключевых торгах 1 и 3 декабря. При этом лот банка в первом случае был вторым по величине ($6,320 млн), а на торгах, когда курс был сбит до минимума (3 декабря), банк действительно выставил самый крупный лот ($10,700 млн), на долю которого в общем объеме проданной на торгах валюты пришлось около четверти.
При этом, естественно, выставленный на торги лот на продажу являлся сальдовой заявкой клиентов Международного Московского банка на покупку и на продажу. На самом деле более $2,5 млн клиентами банка было по существу куплено на торгах по минимальному курсу.
Вместе с тем, полученная Ъ информация о дальнейшей политике банка на торгах оказалась неверной. Основываясь на информации о том, что крупные клиенты банка к торгам 8 и 10 декабря собирались закупить крупные партии валюты, эксперты Ъ не смогли правильно оценить размер его сальдовой заявки на торгах. Внести ясность в этот вопрос удалось только в ходе анализа материалов, присланных в редакцию Ъ председателем правления Международного Московского банка.
В действительности 8 и 10 декабря сальдовая заявка банка на продажу оказалась в размере $12,190 млн. Тем не менее, по итогам торгов Международный Московский банк удовлетворил, по-видимому, и заявки на покупку тех своих клиентов, которые собственно и играли на понижение и, скорее всего, получили на этой операции немалую прибыль.
Котировки российских валютных бирж ММВБ Москва 15.12: биржевой курс 418 руб./$; объем продаж $57,62 млн. ММВБ Москва 17.12: биржевой курс 416 руб./$; объем продаж $54,95 млн. Санкт-Петербургская валютная биржа 16.12: биржевой курс 418 руб./$; объем продаж $4,42 млн. Уральская региональная валютная биржа Екатеринбург 16.12: биржевой курс 416 руб./$; объем продаж $1,05 млн. Уральская региональная валютная биржа Екатеринбург 18.12: биржевой курс 414 руб./$; объем продаж $5 млн. Сибирская межбанковская валютная биржа Новосибирск 18.12: биржевой курс 414,5 руб./$; объем продаж $3,68 млн. Средневзвешенный курс: 416,8567 руб./$
Вводятся новые правила лицензирования валютной деятельности.
В Главном управлении Центрального банка по Москве сообщили, что в конце декабря 1992 года или в начале января 1993 вступят в силу новые правила лицензирования валютной деятельности на территории России. Уже подготовлен пакет документов в аппарате Центрального банка. По неофициальной информации, новые правила территориальные управления ЦБ должны получить в конце декабря — начале января. Предусмотрено, что в зависимости от вида деятельности выдавать лицензии будут выдавать территориальные управления Центрального банка, в некоторых случаях — и лицензионные палаты. Законом о валютном регулировании запрещается продажа за валюту товаров, произведенных в России. В Главном управлении отметили, что лицензии предприятий и организаций, получивших их до 1 июля 1992 года, будут пролонгированы. Сложности возникнут у тех организаций, которые оказывали услуги за валюту без наличия на это специальных лицензий, нарушая тем самым пункт 8 указа президента "О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР" от 15 ноября 1991 года. В Центральном банке отмечают, что полностью контролировать ситуацию было с его стороны практически невозможно. По мнению экспертов, новые правила, подготовленные Центральным банком, не имеют обратной силы. По мнению председателя Лицензионной палаты при правительстве Москвы Андрея Лямочкина, деятельность тех организаций и предприятий, у которых есть прямая необходимость в валютном лицензировании, будет поставлена на законную основу в ближайшее время.
На минувшей неделе были отмечены случаи отказа ряда коммерческих банков в инкассации наличной валюты у организаций и предприятий, не имеющих лицензии ЦБ на оказание услуг и продажу товаров за СКВ. В частности, московский банк "Орбита" оказывал банковские услуги в операциях с безналичной и наличной валютой в течение второй половины 1992 года российским фирмам, не имеющим соответствующих лицензий. На минувшей неделе банк отказался инкассировать наличную валюту ряду московских фирм на основании отсутствия у них валютных лицензий. При этом трудности с инкассацией наличной валютной выручки ставят коммерческие структуры, оказывающие услуги за валюту, в достаточно трудное положение. Наблюдатели отмечают, что причиной сложившейся ситуации послужила именно распространившаяся среди банкиров неофициальная информация о скором вступлении в силу новых правил. В результате уже начал действовать фактор, заметно сокращающий использование наличной валюты при расчетах даже без специального юридического ограничения таких операций.