Финская Fortum начинает процедуру по выкупу 46,65% акций энергокомпании Uniper у немецкой E.On, согласившейся продать пакет за €3,76 млрд. Финны также сделают оферту миноритарным акционерам Uniper и в случае выкупа всей компании заплатят €8 млрд. Несмотря на сопротивление менеджмента Uniper, сделку уже непросто будет развернуть: если E.On откажется от продажи, то ей придется выплатить финнам неустойку — не менее 20% от стоимости выкупаемого пакета.
Фото: Reuters
Финская Fortum и немецкая E.On во вторник объявили о подписании соглашения о том, что E.On принимает оферту финнов на выкуп акций энергокомпании Uniper по €22 за бумагу. Fortum в сентябре сделала предложение приобрести у E.On весь ее пакет — 46,65% акций Uniper — и объявила о готовности сделать публичное предложение остальным акционерам энергокомпании на 100% акций Uniper. Сделку с E.On планируется закрыть к середине 2018 года. За пакет E.On финны заплатят €3,76 млрд, вся Uniper оценена в €8,05 млрд.
Цена, выставленная Fortum, включает и €0,69 ожидаемого дивиденда Uniper на акцию за 2017 год, говорится в сообщении компании. Fortum будет финансировать сделку за счет собственных свободных средств и кредита Barclays Bank PLC. Срок оферты — десять недель после получения разрешения немецкого регулятора BaFin.
По условиям подписанного соглашения, если E.On все же откажется продать свою долю, компании грозят серьезные штрафные санкции. Для страховки финны получают опцион на продажу E.On всех собранных по оферте акций Uniper, а также на компенсацию в размере не менее 20% от стоимости 46,65% акций. Если Fortum получит контроль над Uniper, то эта компания будет считаться в отчетности финского концерна ассоциированной, а не дочерней компанией, сообщает Fortum. Финская компания также сообщает, что после сделки ее долговая нагрузка превысит рекомендованный уровень отношения «чистый долг к EBITDA» 2,5, но рассчитывает, что поступление дивидендов Uniper улучшит ситуацию. «Мы сосредоточены на покупке доли E.On, но считаем наше предложение привлекательным для всех акционеров Uniper»,- заявил глава Fortum Пекка Лундмарк. «Эта сделка позволит нам выполнить заявленную цель и полностью выйти из акционеров в Uniper в 2018 году»,— сообщил глава E.On Йоханнес Тайссен.
Но против сделки активно выступает менеджмент Uniper. Глава немецкого энергоконцерна Клаус Шефер называет «враждебным» предложение о поглощении финской Fortum, сообщило во вторник агентство Reuters. По словам господина Шефера, сейчас финской компанией предпринимается уже вторая попытка купить немецкую компанию после отказа в июле.
Напомним, что, как писал “Ъ” 20 сентября, сделка может сделать Fortum ключевым иностранным инвестором в российской энергетике. Российский дивизион финской генкомпании уже владеет 4,5 ГВт ТЭС на Урале и в Западной Сибири и 29,5% акций ТГК-1 на северо-западе страны, а вместе с Uniper, которая в РФ владеет ПАО «Юнипро» с 11,2 ГВт, по размеру генерирующих активов Fortum будет сопоставима с лидерами отрасли. Но для этого финнам надо выкупить контрольный пакет Uniper. Кроме того, вместе c немецкой компанией Fortum получит обязательства по софинансированию строительства экспортного газопровода «Газпрома» Nord Stream 2.