Ожидавшееся в конце октября решение об объединении Промсвязьбанка (ПСБ) и банка «Возрождение» отложено на определенный срок. В ПСБ объясняют это изменением стратегии развития — путем создания на базе «Возрождения» диджитал-банка. Однако, по данным источников “Ъ”, из-за того, что качество активов и капитала ПСБ хуже, чем у «Возрождения», слияние может привести к ухудшению финансового положения уже объединенного банка.
Фото: Дмитрий Коротаев, Коммерсантъ / купить фото
Мажоритарные акционеры ПСБ и «Возрождения» приняли новую стратегию развития, говорится в сообщениях, размещенных на сайтах банков. «Мажоритарные акционеры приняли решение отложить вопрос о присоединении банка "Возрождение" к Промсвязьбанку и рассмотреть альтернативный вариант развития банков — создание на основе банка "Возрождение" диджитал-банка,— указано там.— Промсвязьбанк и "Возрождение" продолжат работать на отдельных балансах и отдельной отчетности». Основа для такой синергии, по данным банков, уже создана. Оба банка перешли на унифицированную операционно-технологическую платформу. В банках пояснили, что меньший масштаб ИТ-платформы «Возрождения» дает возможность для более быстрой разработки, внедрения новых технологий обслуживания и последующего тиражирования, в том числе клиентам ПСБ.
Сообщение стало неожиданным для рынка. В сентябре собрания акционеров ПСБ и «Возрождения» сообщили о том, что в конце октября внеочередные собрания акционеров рассмотрят вопрос об объединении банков. Однако, как сообщили сегодня в банках, 26 октября было завершено голосование на заочных внеочередных общих собраниях акционеров, посвященных вопросу реорганизации банков, и собрания признаны несостоявшимися из-за отсутствия кворума.
По данным ЦБ, владельцем 50,03% ПСБ является Promsvyaz Capital B.V., который контролируют братья Алексей и Дмитрий Ананьевы. 11,74% принадлежит Европейскому банку реконструкции и развития, 10% — НПФ «Будущее», 9,96% — Московскому кредитному банку (МКБ), 6,18% — НПФ «Сафмар», 3,81% — НПФ «Доверие», остальные бумаги распределены между миноритариями.
«Возрождение» вошел в состав холдинга «Промсвязькапитал», головной структуры братьев Ананьевых, в 2015 году. 50% акций «Возрождения» принадлежат Promsvyaz Capital B.V., 2,38% — напрямую ПСБ, 9,98% — ООО «ВекторИнвест», 6,67% — Wipasena Holding Ltd. 8,6% — МКБ, 5,7% — банку «Санкт-Петербург», оставшаяся часть распределена между миноритариями.
ПСБ — системно-значимый банк. По данным отчетности по российским стандартам на 1 октября, он занимает десятое место по активам (1,3 трлн руб.), прибыль банка составила 5,6 млрд руб. «Возрождение» по активам находится на 35-й строчке (259,4 млрд руб.), прибыль банка составила 3,2 млрд руб. Оба банка торгуются на бирже. Обыкновенные акции «Возрождения» по данным на 15:00 по московскому времени снизились на 3,5%, а ПСБ выросли на 1%.
Братья Ананьевы начали активно приобретать акции «Возрождения» весной 2015 года, однако до середины лета не было понятно, кто покупает и продает акции банка и с какой целью. Далее сделка несколько месяцев не могла пройти согласование в ЦБ (см. “Ъ” от 29 октября 2015 года). После полного завершения покупки банки развивались разнонаправленно, и не было точно известно, планируют ли акционеры их объединение.
Часть акционеров могли возражать против присоединения «Возрождения» к ПСБ. По мнению источников “Ъ”, близких к одному из миноритариев, причина в том, что качество активов и капитала ПСБ хуже, чем у «Возрождения», поэтому слияние может привести к ухудшению финансового положения обоих банков. Так, агентство Moody’s в начале октября отметило, уровень проблемных активов ПСБ остается высоким (см. “Ъ” от 5 октября). «Проблемные кредиты, в том числе обесцененные корпоративные и неработающие розничные, составили 19% от совокупного кредитного портфеля по состоянию на 30 июня 2017 года (19,8% в 2015 году и 13,3% в 2014 году)»,— оценили в Moody’s, подчеркнув, что этот уровень значительно выше среднего. Показатели платежеспособности ПСБ останутся слабыми в течение как минимум года, также было указано в сообщении рейтингового агентства.
«Промсвязьбанк традиционно демонстрирует слабую достаточность базового капитала. На 1 октября норматив достаточности базового капитала банка (Н1.1) составил 6,5% (при регулятивном минимуме 4,5%),— комментирует аналитик "Эксперт РА" Юрий Беликов.— При этом с учетом поэтапно внедряемых в российские требования базельских надбавок достаточности капитала (включая надбавку за системную значимость) Промсвязьбанку нужно поддерживать Н1.1 на уровне не ниже 7,025% с 1 января 2018 года».
Господин Беликов пояснил, что несоответствие этому уровню не будет нарушением регулятивных требований, влекущим какие-либо меры воздействия, но не позволит банку распределять 100% прибыли в форме дивидендов, чтобы вся она направлялась на пополнение капитала.
Аналитик также отметил, что на протяжении 2017 года заметное влияние на финансовый результат ПСБ оказывало доформирование резервов на возможные потери по ссудам. За девять месяцев этого года их чистое увеличение составило 13,7 млрд руб., при этом покрытие совокупного ссудного портфеля резервами на 1 октября составляет 4,7%. «Это низкий уровень резервирования относительно других банков, что означает повышенную подверженность капитала и финансового результата стрессам при реализации возможного кредитного риска в перспективе»,— уточнил господин Беликов. По его мнению, основу кредитного портфеля банка составляют кредиты корпоративным клиентам с невысокой оборачиваемостью, выданные в основном на длительные сроки. Такого рода активы, как правило, чувствительны к риску обесценения при изменении макроэкономической конъюнктуры, а также при проверках адекватности сформированных резервов со стороны регулятора, указал аналитик. Что касается «Возрождения», то достаточность капитала банка выше, чем у ПСБ, при этом покрытие кредитного портфеля резервами также находится на низком уровне (3,8% на 1 октября), заключил господин Беликов.