Два негосударственных пенсионных фонда (НПФ) из первой десятки — НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» и НПФ «Электроэнергетики» — по итогам девяти месяцев показали чистый убыток по 10 млрд руб. каждый. Основные потери фондам принесли вложения в ценные бумаги группы «Открытие». Фонды форсируют выход из низколиквидных активов и собираются по итогам года начислить доход на счета клиентов. По оценке экспертов, перспективы этих НПФ во многом зависят от позиции их акционера — санируемого ЦБ банка «ФК Открытие», который обещает им «все необходимые мероприятия по поддержке и развитию».
Фото: Антон Белицкий, Коммерсантъ / купить фото
Результаты работы по итогам девяти месяцев НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» и НПФ «Электроэнергетики» (совокупные активы по итогам девяти месяцев составляли около 410 млрд руб., основным акционером фондов является санируемый банк «ФК Открытие») раскрыли вчера на своих сайтах. «ЛУКОЙЛ-Гарант» получил чистый убыток в 9,99 млрд руб. (против 20,2 млрд руб. чистой прибыли годом ранее), НПФ «Электроэнергетики» — чистый убыток в 10,43 млрд руб. (против 11,69 млрд руб. чистой прибыли).
Основная причина убытков этих НПФ — переоценка финансовых вложений (28 млрд руб. по отчетности двух игроков). «Существенное влияние на результаты третьего квартала оказали снижение котировок и валютная переоценка государственных и корпоративных облигаций, в частности бумаг “Открытие Холдинга” и гособлигаций. Отдельные бумаги в портфеле просели после объявления о санации “ФК Открытие”. Так, например, стоимость акций ПАО СК “Росгосстрах” снизилась на 19% по состоянию на конец третьего квартала»,— говорит гендиректор НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» Денис Рудоманенко.
20,4 миллиарда рублей
чистого убытка получили родственные санируемому банку «ФК Открытие» НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» и «Электроэнергетики» по итогам девяти месяцев
Вместе с тем фонды довольно удачно продали акции банка «ФК Открытие» банку «Траст». Эти сделки проходили в конце августа, накануне объявления санации «ФК Открытие», и заключались по цене всего на 7% ниже начала квартала. Вложения в облигации «Открытие Холдинга» оказались куда более убыточными. Так, судя по данным Московской биржи, некоторые выпуски потеряли в цене за квартал 45–70% стоимости. Пока это «бумажные» убытки, холдинг договорился с держателями облигаций провести оферты по всем бумагам через год.
До конца года «ЛУКОЙЛ-Гарант» и НПФ «Электроэнергетики» рассчитывают существенно повысить концентрацию высоколиквидных долговых бумаг в портфеле. «Уже в начале четвертого квартала НПФ воспользовался офертой по акциям ГК ПИК. Высвобождающиеся средства фонд размещает в гособлигации, долговые инструменты компаний с госучастием и депозиты в крупных банках, существенно увеличена доля вложений в ОФЗ»,— отметил господин Рудоманенко. Нелишними в этом процессе будут и средства, вырученные от продажи акций «ФК Открытие» (на два фонда — более 25 млрд руб.). К тому же «Росгосстрах» уже объявил об обязательном выкупе своих бумаг по цене 0,42 руб., то есть на уровне максимальных значений этого года.
К концу года фонды рассчитывают подойти со «среднерыночными показателями». «По итогам 2017 года (когда доходность от размещения накоплений и резервов разносится на счета клиентов.— “Ъ”) НПФ планирует обеспечить своим клиентам положительный результат по всем направлениями деятельности»,— подчеркнул господин Рудоманенко.
По оценке экспертов, перспективы этих НПФ во многом зависят от позиции их основного акционера — банка «ФК Открытие», санируемого Банком России. «Капитал “ЛУКОЙЛ-Гаранта” за год просел с 11,1 млрд руб. до 1,1 млрд руб., капитал НПФ “Электроэнергетики” — с 8,4 млрд руб. ушел в минус 2 млрд руб. Выход из непростого положения фондов во многом зависит от дальнейшей расчистки их балансов (в том числе за счет выкупа низколиквидных бумаг)»,— отмечает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. «У обоих фондов внушительные чистые убытки от инвестирования — в сумме около 27 млрд руб.,— указывает управляющий директор по корпоративным рейтингам “Эксперт РА” Павел Митрофанов.— Фондам может потребоваться акционерная поддержка до начисления доходности на счета клиентов». «Все необходимые мероприятия по поддержке и развитию НПФ их акционер — “ФК Открытие” — реализует»,— сообщили в пресс-службе банка.
Ранее убытки по итогам девяти месяцев зафиксировал еще один крупный игрок — НПФ «Будущее», причем также из-за вложений в бумаги «ФК Открытие» (см. “Ъ” от 7 ноября). И список убыточных фондов будет расширяться — отчетность по ОСБУ пока раскрыли далеко не все игроки, близкие и родственные санируемым банкам.