|
Главный медведь Америки |
Гроза букмекеров
Джесси Ливермор родился в 1877 году в городке South Acton в штате Массачусетс. Родом он был из бедной семьи, ни о каком высшем образовании речи даже и не шло. Поэтому уже в 15 лет Джесси начал работать. Устроился он в брокерскую контору Paine Webber`s Boston. Это была не брокерская фирма в современном значении этого слова, а скорее букмекерская контора. Клиенты делали ставки на движение акций без их фактической покупки или продажи.
Работа Джесси заключалась в том, что он принимал поступающие по телеграфу биржевые котировки акций из Нью-Йорка и выписывал их на специальную доску. Эта и была основная информация для игры клиентов. Работа была кропотливая и малоинтересная. Однако постоянно изменяющиеся цифры постепенно захватили его воображение. Со временем Джесси начал угадывать их дальнейшее изменение. Скорее ради любопытства он стал записывать наблюдения в тетрадку и отмечать все случаи, когда оказывался прав или не прав.
В то время о том, чтобы самому сыграть на котировках, у него не было и мысли. Но в один из обычных рабочих дней его коллега по работе, такой же мальчишка, сказал Джесси, что у него есть "крутой инсайд" на акции и он собирает деньги на их покупку. Джесси сверился со своей тетрадкой — и, по его наблюдениям, эти акции должны были вырасти в цене. Не долго думая, он отдал все свои деньги. Выигрыш составил чуть больше $3. Не такие уж и большие деньги, но азарт уже охватил Джесси, он буквально загорелся идеей проверки своих предположений на реальных деньгах.
Обладая простейшими навыками арифметики, Джесси быстро считал в уме и хорошо запоминал числа. При этом ему было абсолютно все равно, цены это на нефть или на акции компании по производству спичек. Единственным ориентиром для него было движение котировок — некое подобие технического анализа. В коротких перерывах своей работы он бегал в соседние конторы и делал ставки. Вскоре он совсем забросил работу: выигрыши намного превышали его основную зарплату. И теперь его полностью захватила игра.
Брокерские дома того времени, расположенные вдали от Нью-Йорка, предоставляли своим клиентам шанс заработать на акциях. Но этот шанс был очень малым. Как уже было сказано, сами акции на бирже конторы не покупали. Для игры надо было внести лишь небольшой депозит, обычно $1 за акцию. Если котировки изменялись на $1 в выбранном направлении, капитал удваивался. Если же движение шло в обратном направлении, то терялся весь депозит. Это был своеобразный аналог фьючерсных контрактов, но только исключительно с вариационной маржой.
Дела у Джесси шли весьма неплохо: он в основном выигрывал. И вскоре благодаря своей удачливости Джесси стал знаменитой личностью. Но эта известность выходила боком: как только его замечали на пороге какой-нибудь конторы, то тут же выпроваживали. Никому не нужен был странный юноша, который постоянно выигрывал и тем самым лишал бутафорские брокерские конторы доходов. Вскоре в городке не осталось ни одной фирмы, которая бы не знала его в лицо, и о крупных выигрышах пришлось забыть. Но теперь уже и самому Джесси хотелось чего-то большего, а именно — торговать на настоящей бирже. И в возрасте 20 лет с парой тысяч долларов в кармане Джесси Ливермор уехал покорять Нью-Йорк.
Молодой медведь
Многие пытались покорить большой город на берегах Гудзона. Удавалось это немногим. И самый первый урок для Джесси оказался весьма болезненным. Оказалось, что нью-йоркские брокерские конторы работают совсем не так, как в провинции. Сделки там оформлялись с задержкой и отнюдь не по текущей цене. Играть на минимальных колебаниях было сложно. Джесси по старинке угадывал следующее движение котировок, но пока его приказ исполнялся, проходило достаточно времени, чтобы ситуация кардинально изменилась. А самое главное, настоящая сделка влияла на рынок, чего Джесси Ливермор совсем не учитывал. В результате, увеличив было свое состояние до $50 тыс., он быстро все спустил и даже залез в долги.
Но шикарная жизнь большого города уже захватила его. Будучи молодым человеком, Джесси не отказывал себе ни в каких развлечениях и даже купил автомобиль. Впрочем, торговлей он никогда не жертвовал: зарабатывание денег на изменении котировок было для него скорее самоутверждением. Получив первый неприятный урок в Нью-Йорке, он не расстроился, а воспринял его именно как урок. Джесси прибыл в родной город, обобрал уже подзабывших его бутафорских брокеров и опять вернулся на биржу, чтобы начать свой путь к славе.
Стиль торговли Ливермора к этому времени изменился. Он меньше рисковал, больше внимания уделял сохранению капитала. В современном понимании он следовал тренду: после пробных закупок наращивал позицию, только если она приносила прибыль. Основания для сделок были в его голове, ведь с детства он хорошо запоминал цифры. Как признается сам Ливермор, часть особо выгодных сделок он совершал, руководствуясь своей интуицией. Порой, глядя на изменения котировок, он прогнозировал то, что предвидеть было невозможно.
Постепенно на бирже Ливермор стал очень заметной фигурой. Объемы его операций составляли порой сотни тысяч долларов. Технический анализ (в современных терминах) он стал дополнять фундаментальным анализом. Он более подробно изучал сами компании, рынки на которых они работали. Но и сам он мог активно влиять на рынок акций отдельных компаний. Лучше всего ему удавалась "медвежья" игра — на понижение. При этом от чувства ложного патриотизма он также не страдал.
Порой, в моменты озарений, Ливермор ставил на кон все, что имел. Так, во время биржевого кризиса 1907 года он играл на понижение всеми своими средствами. Правда, продавать без покрытия он начал чуть раньше, чем требовалось, и едва не разорился. Но итоговый результат превзошел его ожидания. На кризисе 1907 года он заработал свой первый миллион долларов.
Панику 24 октября 1907 года сам Ливермор сравнивал с опытом, когда мышь помещают в банку и выкачивают воздух: на рынке в этот момент возник кризис ликвидности. На место умирающей мыши он посадил всю Уолл-стрит. Но сам Ливермор оказался выше толпы. Его выверенная игра на понижение вынудила высших чиновников биржи просить его, чтобы он остановился. Ведь его продажи могли просто уничтожить фондовый рынок. И отступил он, пожалуй, лишь из-за того, что рынок ему был нужен для дальнейшей работы. После этой истории буквально во всех биржевых падениях видели лапу Ливермора. И вплоть до 1940 года по делу и без дела во всех обвалах обвиняли Великого медведя.
Биржевой король
До краха 1929 года он умудрился дважды крупно проиграться, но всякий раз возвращался на рынок. И к Великой депрессии Ливермор подошел уже в статусе самого влиятельного трейдера. Его состояние оценивалось в сотни миллионов долларов. У него было несколько домов в Америке, включая основную 29-комнатную резиденцию. А на работу он ездил на "Роллс-Ройсе", причем всегда на зеленый сигнал светофора: при виде его машины полицейские обеспечивали беспрепятственный проезд (конечно, за определенную плату).
В своей работе Ливермор окончательно дистанцировался от биржевой толпы. В его шикарном офисе в Манхэттене находились только он и еще семь работников. Причем шесть из них были мальчишками. В их обязанности входило нанесение котировок на зеленую доску. Точно такую же, с которой он работал сам в 15 лет и которая научила его секретам мастерства.
Во время кризиса 1929 года именно Ливермор стоял во главе "медведей". Такого падения котировок фондовая биржа США еще никогда не видела. Все газетчики хором объявляли Джесси Ливермора в том, что он продал весь рынок, причем без покрытия. Впрочем, весь скандал разгорелся уже после того, как дело было сделано. Ливермор готовился к этой операции почти год. Его приказы обслуживали две сотни брокерских фирм. Он настолько запутал следы, что биржевики не поняли, на чьей он стороне — "быков" или "медведей". Пик кризиса пришелся на 24 октября, а в ноябре Ливермор уже активно покупал акции. Он в очередной раз увеличил свой капитал, но был проклят газетчиками как виновник Великой депрессии. Первый раз в жизни биржевому гению пришлось воспользоваться услугами телохранителя.
Последний раз Ливермор рискнул всем, что имел, в начале 30-х годов. Тогда удача уже отвернулась от него. И он опять проиграл свое состояние. В течение десяти лет он пытался вернуться — собирал небольшой капитал и опять проигрывал. Для того чтобы заработать деньги для игры, Ливермор даже выпустил книгу советов для биржевых спекулянтов. Некоторые из его крылатых выражений до сих пор цитируются биржевиками. Например, что "на Уолл-стрит ничего не бывает впервые — все повторяется". Но тогда эти советы и мудрствования воспринимались уже как книга неудачника.
И Гроза рынка начала XX века сдался. Но, как оказалось, биржа для Джесси имела большее значение, чем жизнь. Да и привычки богача не позволяли мириться с положением обычного человека. Ему был необходимы авторитет и полный контроль над рынком. Начать все сначала он был не в состоянии. Ливермор написал прощальное письмо на восьми страницах, закрылся в номере отеля и снес себе полчерепа выстрелом из ружья. Однако и после его смерти не было повода усомниться в его способности управлять деньгами. Своих жену и ребенка он не оставил без гроша в кармане. Еще во времена расцвета он оформил для них пожизненную ренту, и у его семьи остался источник постоянного дохода.
АЛЕКСЕЙ БАЙБАКОВ