Как выяснил “Ъ”, «Роснефть» в 2018 году может закупить у «Газпрома» минимум 5 млрд кубометров газа по регулируемой цене для компенсации нехватки собственной добычи. Сделка угрожает нефтекомпании потерями около 1,2 млрд руб., поскольку цены в ее контрактах с потребителями ниже регулируемых. Однако в целом контракты останутся доходными для «Роснефти» — более того, компании может быть выгоднее покупать часть объемов у «Газпрома», чем разрабатывать новые месторождения.
Фото: Дмитрий Азаров, Коммерсантъ / купить фото
«Роснефть» заключила на 2018 год контракт о покупке 5 млрд кубометров газа у «Газпрома» по регулируемой цене, рассказали “Ъ” несколько источников в отрасли. Газ нужен для выполнения обязательств нефтекомпании по долгосрочным контрактам, в том числе по контракту с «Интер РАО» годовым объемом до 35 млрд кубометров в год. Исходно «Роснефть» собиралась закрывать контракты газом собственной добычи, однако не смогла наращивать ее необходимыми темпами и теперь отчасти передает клиентов конкурентам (см., например, “Ъ” от 17 января), а отчасти вынуждена закупать газ у «Газпрома». Других источников газа, по сути, нет, потому что НОВАТЭК сейчас сам борется со снижением добычи в зоне Единой системы газоснабжения и в ближайший год у него не будет свободного газа.
По словам одного из собеседников “Ъ”, по новому контракту «Роснефть» может выбрать и больше 5 млрд кубометров в случае необходимости. Однако едва ли компания в этом заинтересована, поскольку она заключила со своими потребителями контракты с формулой цены «тариф минус». То есть, покупая газ у «Газпрома» по тарифу и продавая его по более низкой цене, «Роснефть» будет терять деньги. Продавать газ дешевле или дороже регулируемой цене «Газпром» не может. В «Газпром межрегионгазе» отказались от комментариев.
В «Роснефти» “Ъ” заявили, что «компания использует различные возможности для оптимизации своего портфеля и балансировки неравномерности потребления газа, в том числе приобретая газ на биржевых торгах и у региональных компаний ПАО «Газпром». Операции с третьими сторонами являются абсолютно нормальной практикой, которая позволяет всем сторонам оптимизировать товаротранспортную работу». В нефтекомпании добавили, что и сами региональные сбытовые компании «Газпрома» ежегодно закупают у нее порядка 6 млрд кубометров газа. Источник “Ъ” в «Газпром межрегионгазе» утверждает, что реальные объемы закупок примерно вдвое меньше, причем именно «Роснефть» заинтересована в продаже этого газа, чтобы не платить штрафы за его хранение в трубе.
На самом деле «Роснефть» продает группе «Газпром» гораздо больше газа, чем покупает,— из отчетности «Роснефти» следует, что за девять месяцев 2017 года компания продала на скважине 14,9 млрд кубометров из 45,8 млрд кубометров, реализованных на внутреннем рынке РФ. Это, вероятно, в основном связано с контрактными обязательствами по сдаче попутного нефтяного газа. Принципиальная разница в том, что «Роснефть» продает свой газ «Газпрому» на точке врезки в магистральный газопровод по цене гораздо более низкой, чем регулируемая цена на ГРС региона. Это объясняет, почему средняя цена продаж газа «Роснефти» за девять месяцев составляет всего 3,29 тыс. руб. за тысячу кубометров против 3,75 тыс. руб. у «Газпрома» и 3,8 тыс. руб. у НОВАТЭКа. Для сравнения: НОВАТЭК за девять месяцев прошлого года из 47 млрд кубометров реализованного газа продал на точке врезки только 1,5 млрд кубометров, а остальное — конечным потребителям.
Как отмечает Василий Танурков из АКРА, исходя из некоторых известных условий контрактов «Роснефти» с крупными потребителями, в среднем дисконт «Роснефти» к тарифу составляет около 6%. Исходя из этого, потери компании при объеме контракта с «Газпромом» 5 млрд кубометров и перепродаже этого газа могут составить порядка 1,2 млрд руб.
Впрочем, отмечают собеседники “Ъ” в отрасли, эти потери сами по себе не делают газовые контракты «Роснефти» убыточными. «Роснефть», исходя из средних показателей при продаже «сухого» газа для независимых производителей, может получать около 1,4 тыс. руб. EBITDA на тысячу кубометров газа со своих старых месторождений. В таком случае EBITDA всего газового бизнеса «Роснефти» (добывает порядка 67 млрд кубометров в год) без учета продаж может составлять около 100 млрд руб. Собеседники “Ъ” указывают, что «Роснефть», вопреки официально объявленным планам по наращиванию добычи до 100 млрд кубометров к 2020 году, на деле не форсирует разработку своих газовых активов, поскольку, «вероятно, рентабельность новых проектов будет ниже, чем статус-кво при текущем состоянии рынка».