госрегулирование
8 января состоялось заседание Комиссии по ценным бумагам США (SEC), на котором обсуждались поправки к закону Сарбэйнса-Оксли в части комплектации аудиторских комитетов компаний, распространении действия закона на иностранные компании, акции которых котируются на биржах США, а также регламентации отношений между адвокатами и их корпоративными клиентами.
Согласно закону Сарбэйнса-Оксли, принятому 30 июля прошлого года и устанавливающему личную ответственность руководства публичных компаний за правильность их финансовой отчетности, только аудиторский комитет совета директоров имеет право выбирать для компании внешнего аудитора, отказываться от его услуг и обеспечивать надзор за его деятельностью. 8 января на заседании SEC все пять комиссаров одобрили поправку, предписывающую публичным компаниям США формировать аудиторские комитеты только из независимых директоров компаний. Члены аудиторского комитета не будут получать вознаграждения за свою работу помимо стандартной компенсации, положенной членам совета директоров. Обязанности по надзору за исполнением этого правила комиссия возложит на биржи США, в том числе на NYSE и NASDAQ, нарушителей ожидает снятие с котировок.
Кроме того, SEC после многомесячных баталий была вынуждена одобрить ряд изъятий из закона Сарбэйнса-Оксли для крупных иностранных компаний, чьи акции котируются на биржах США и которые по закону обязаны подавать отчеты в SEC (Ъ писал об этом 13 августа). Их насчитывается около 1,3 тыс. Прежде всего SEC пошла на уступки в области комплектации аудиторских комитетов компаний. Дело в том, что во многих странах, в частности в Германии и Японии, в аудиторские комитеты компаний зачастую входят лица, не входящие в их совет директоров. Многочисленные протесты со стороны как самих компаний, так и регулирующих органов зарубежных стран вынудили SEC допустить применение к аудиторским комитетам национальных законодательств. SEC также удовлетворила просьбу европейцев разрешить назначать внешнего аудитора не только независимым аудиторским комитетам, но и собранию акционеров компании. SEC согласилась на это с условием, что внешний аудитор рекомендован акционерам независимыми директорами. В случае, если речь идет об иностранной компании со значительной долей государственного участия, SEC разрешила входить в аудиторский комитет представителю правительства.
SEC также обдумывает ряд мер, регулирующих отношения адвокатов публичных компаний с их клиентами. Цель — обязать адвокатов сообщать компании и регулирующим органам о фактах нарушения компанией-клиентом финансового законодательства. Однако первая версия поправок к закону, опубликованная в ноябре, встретила резкое сопротивление адвокатов, обеспокоенных нарушением принципа конфиденциальности отношений адвоката с клиентом. В большинстве штатов США действуют законы, запрещающие адвокатам разглашать конфиденциальную информацию, поступившую к ним от клиентов. Исключения касаются случаев, когда речь идет о возможном нанесении физического ущерба. Так, закон штата Вирджиния и ряда других штатов обязывает адвоката сообщать о подобных планах клиента. 41 штат США также разрешает адвокатам, не обязывая их, предотвращать таким же образом экономический ущерб.
Проект поправки, опубликованный SEC 8 января, предусматривает, что в случае обнаружения "существенных нарушений законов, регулирующих рынок ценных бумаг, или нарушения фидуциарных обязанностей, или подобных нарушений со стороны компании или ее представителей" адвокат обязан поставить о них в известность главу юридического совета компании или ее генерального директора, а при отсутствии реакции с их стороны — аудиторский комитет или совет директоров. Однако самый спорный момент другой: по законам, действующим во многих штатах США, адвокат, который узнает о готовящихся махинациях клиента, обязан отказаться представлять его интересы. Но комиссия предлагает потребовать от адвокатов не просто отказаться от клиента, но и официально уведомить ее о том, что они не будут больше представлять его интересы, а также сообщить, какие именно документы, поданные в SEC, вызывают у адвокатов подозрения. Противники этих мер заявляют, что в таком случае адвокат превратится в следователя (а это не соответствует ни его обязанностям, ни полномочиям) и не сможет, как полагается адвокату, защищать интересы клиента всеми силами. Поправка пока находится в стадии обсуждения.
На том же заседании был назначен исполняющий обязанности председателя подкомиссии SEC по контролю за бухучетом публичных компаний — он заменит ушедшего 12 ноября в отставку Уильяма Уэбстера до выбора нового председателя подкомиссии. Это 46-летний Чарльз Нимейер, участник ряда крупных расследований, предпринятых SEC.
НАТАЛЬЯ Ъ-СКОРЛЫГИНА