Некоторые цифры и оценки появляются существенно позже времени, когда они вызывают прямой интерес. Так, в течение всего 2017 года одним из вопросов к Банку России был вопрос об объеме средств, выделенных им на санацию трех национализированных через Фонд консолидации банковского сектора банковских групп — «Открытия», Бинбанка и Промсвязьбанка. Топ-менеджмент ЦБ отвечал на них с той или иной степенью откровенности, но официальный ответ появился только сейчас — в опубликованном в пятницу годовом отчете Банка России. Там же есть и оценки аудиторов ЦБ, меняющие взгляд на то, какой выбор на самом деле стоял перед регулятором в 2017 году, и какие потери предотвратило принятое решение.
Фото: Денис Вышинский, Коммерсантъ / купить фото
Прежде всего, финальная оценка санации трех банков в 2017 году — 1456,2 млрд руб. (в 2018 году она немного выросла — так, в приложении к отчету ЦБ указал также 56,9 млрд руб., выделенных на покупку акций Бинбанка). Наибольшая доля средств приходится на группу «Открытие»: она получила 836,2 млрд руб., из которых на докапитализацию ушло 456,2 млрд руб. и на краткосрочное поддержание ликвидности — 380 млрд руб. Без учета последней суммы имевшиеся экспертные оценки в 1,1 трлн руб. выглядят вполне корректными. Интереснее другая сумма, подсчитанная аудиторами ЦБ на основании моделирования сценария банкротства всех трех банков согласно подходам, изложенным в «Концепции макропруденциального стресс-тестирования». Аудиторы моделировали не только потери от банкротств непосредственно «Открытия», Бинбанка и Промсвязьбанка, но и потери от вызванных ими проблем и банкротств контрагентов банков. В связи с неполнотой информации аудиторы вычисляли лишь нижнюю границу потерь, а также расходы ЦБ и Агентства по страхованию вкладов, которые были бы необходимы при санации «Открытия» через АСВ.
Нижняя граница предотвращенных потерь ЦБ, по этой оценке, довольно скромна — 2,6 трлн руб. на три банка. В случае применения схемы АСВ (кредиты на покрытие дисбаланса и докапитализация десятилетними кредитами по льготной ставке) Банку России и АСВ пришлось бы выделять «Открытию» около 0,9 трлн руб., что «превысило бы величину экономического эффекта (456,2 млрд руб.) практически в два раза». Отметим, активы трех банков (12% активов банковской системы) превышают 10 трлн руб., и считается, что у ЦБ просто не было выбора: их банкротства означали бы потерю экономикой нескольких триллионов рублей. Оценка аудитора жестче: предполагаемые потери («цена вопроса» для ЦБ — около 1 трлн руб.) — в любом случае несколько процентов активов банковской системы. Это был более чем реальный выбор для ЦБ, поскольку у «банкротного» решения явно были не только минусы: 1 трлн потерь — вполне приемлемая для рынка цена для осознания реальности банковских рисков, а ожидавшиеся 4–5 трлн — видимо, неприемлемая.