ИИС разветвились по весне
Осталось решить вопросы налоговых льгот
В ЦБ хотят разрешить одному гражданину иметь несколько индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Это позволит диверсифицировать вложения и использовать различные стратегии. Впрочем, многообразие стратегий можно реализовать в рамках одного брокерского счета, отмечают эксперты. В Минфине указывают, что для реализации инициативы регулятора потребуется дорабатывать законодательство, в том числе вносить изменения в Налоговый кодекс.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
Регулятор предлагает внести изменения в законодательство и разрешить гражданам иметь несколько ИИС, заявил в четверг первый зампред Центробанка Сергей Швецов. По его словам, один счет будет главным, «через него можно пополнять и снимать (средства.— “Ъ”), а остальные ИИС можно пополнять только с главного» (цитаты по ТАСС). По его словам, эта новелла в законодательстве предусмотрена для того, чтобы дать возможность инвестору диверсифицировать свои вложения между управляющими компаниями (УК) и различными стратегиями. «Смысл в том, что есть управляющая компания, которая хорошо работает только с акциями, а другая управляющая компания, например,— только с облигациями. Имея один ИИС, гражданин лишается возможности доверить часть денег одному управляющему, а часть — другому»,— пояснил он.
Согласно действующему законодательству, гражданин имеет право иметь только один договор (брокерский и доверительного управления) на ведение ИИС. Счет открывается на три года. Ежегодно на нем можно размещать до 1 млн руб. По счету предусмотрено два вида налоговых льгот. Можно получить вычет по НДФЛ на взносы в течение года в размере 400 тыс. руб. либо же на доход, полученный от инвестирования, по итогам трех лет. По данным НАУФОР, на начало 2018 года было открыто 302 тыс. ИИС, на которых было размещено 43 млрд руб. (32,7 млрд руб. на брокерских счетах и 10,7 млрд руб. на счетах доверительного управления) (см. “Ъ” от 16 марта).
Как отмечает директор по стратегическому развитию УК «Альфа-Капитал» Вадим Логинов, предложение ЦБ «расширяет возможности клиента по выбору инструментов, формированию комбинированных стратегий и диверсификации провайдеров ИИС». Различные институциональные инвесторы — пенсионные и суверенные макрофонды — практикуют выдачу мандатов на управление своими активами сразу нескольким УК, приводит он пример. При этом могут быть одинаковые стратегии и со временем можно выбрать более эффективного управляющего, а можно распределить деньги по специализации управляющих: кто-то профессиональнее в акциях, а кто-то — в облигациях.
Вместе с тем, по мнению инвестиционного консультанта БКС Сергея Скоробогатова, различные стратегии можно реализовать и в рамках одного брокерского счета. «Брокерские компании предоставляют услуги клиенту по составлению портфеля, который будет и так диверсифицирован. Наконец, на открытый брокером ИИС можно купить ПИФы, ETF, торгуемые на Московской бирже, в которых уже реализуются различные стратегии УК»,— отмечает он. Кроме того, по мнению Вадима Логинова, разделение нескольких ИИС ведет к усложнению администрирования этими счетами, а значит, можно применять эту стратегию только при наличии солидной суммы накоплений на ИИС. Как отмечает начальник управления продаж и маркетинга «Райффайзен Капитала» Константин Кирпичев, чтобы экономический эффект от диверсификации был ощутимым, «нужно увеличить максимальную сумму взноса на ИИС в течение года с нынешних 1 млн руб.».
Как указывает господин Кирпичев, в случае множественности счетов возникает и проблема возврата налогов, которая и в настоящее время «достаточно хлопотная процедура». При этом источник “Ъ”, близкий к Минфину, говорит, что налоговое законодательство для этого инструмента разрабатывалось именно при условии одного подобного счета. «ИИС — это как паспорт, он по нынешним налоговым нормам может быть только один»,— утверждает он. В пресс-службе Минфина заявили, что в министерство «такие предложения официально пока не поступали. Если данная идея ЦБ будет реализована, действительно потребуется вносить правки в Налоговый кодекс». Хотя, по словам Минфина, пока рано говорить об этом, «так как официально эти предложения еще не оформлены». В ЦБ не ответили на запрос “Ъ”.