Ставка на жизнь

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) остается главным драйвером страхового рынка. Хотя в этом году эксперты опасаются более сдержанных темпов роста этого сегмента вследствие исчерпания спроса, обострения проблемы мисселинга и возможного смещения фокуса банков с продажи ИСЖ на собственные депозиты.

Яна Кузьмина

По итогам 2017 года по сравнению с 2016 годом темпы прироста страхового рынка России (non-life и life) составили 8,3%, совокупный его объем достиг 1,279 трлн рублей. В то же время без учета сегмента страхования жизни (то есть рынок non-life-страхования) сократился на 1,8%.

По данным агентства RAEX ("Эксперт РА"), наибольшее сокращение премий наблюдалось в ОСАГО (-5,2%, или 12,3 млрд рублей в абсолютном выражении) в результате исчерпания эффекта от последнего повышения тарифов, страховании автокаско (-4,8%, или 8,2 млрд рублей) ввиду снижения стоимости полисов с франшизой и усеченными программами, страховании прочего имущества юридических лиц (-10,7%, или 11,5 млрд рублей), что стало следствием коррекции после роста в 2016 году, и сельскохозяйственном страховании (-60,1%, или 5,9 млрд рублей) в результате сокращения объемов господдержки. Наиболее позитивную динамику среди non-life-сегментов продемонстрировали страхование от несчастных случаев и болезней (+12,3%, или 13,3 млрд рублей), страхование прочего имущества граждан (+11,6%, или 6 млрд рублей) и страхование финансовых рисков (+25%, или 5,3 млрд рублей) за счет оживления на рынке потребительского кредитования и туристического потока, а также продвижения банками "коробочных" продуктов.

Как говорит директор филиала СК "Зетта Страхование" в Санкт-Петербурге Борис Какителашвили, по каско регион просел на 10%, по ОСАГО — на 4%. "В сегменте каско мы потеряли около 12% к сумме сборов годом ранее, что соответствует тенденциям рынка в целом",— отмечает он.

Для того чтобы удержать ситуацию, страховщики предлагают продукты неполного каско, позволяющие по приемлемой цене застраховаться от тех рисков, которые кажутся наиболее вероятными. Такие предложения очень быстро стали популярны и несколько сдерживают падение в сегменте. Если раньше доля франшиз в полном каско обычно не превышала 5%, то сейчас различные продукты на основе франшизы составляют чуть ли не половину рынка.

"Также быстро завоевали популярность усеченные продукты каско. Например, в нашей компании — это продукт "Аккуратный водитель", который покрывает риски угона и тотальной гибели автомобиля, а также риски "ДТП по моей или чужой вине". Стоимость — всего 3-4% от стоимости транспортного средства, что уже значительно дешевле полного каско. Продукт "Не виноват", который защитит от всех рисков, произошедших не по вине водителя, обойдется в сумму менее 3% от страховой суммы",— рассказывает эксперт. Ну и, наконец, страховщики предлагают самый экономичный вариант: застраховаться от какого-то определенного риска. "В нашей компании полная финансовая защита на случай угона на большинство транспортных средств составит всего около 1% от стоимости автомобиля, что может позволить себе почти каждый владелец автомобиля",— рассказывает господин Какителашвили.

Очевидными драйверами для страхового рынка Петербурга и Ленобласти в 2017 году стали такие виды, как страхование имущества физических лиц (+12% к уровню 2016 года) и страхование имущества юридических лиц (+1,3%). Господин Какителашвили считает, что рост в этих сегментах не позволил региональному страховому рынку сегмента non-life провалиться еще глубже. В большой степени увеличение клиентского спроса объясняется интенсивным ростом потребительского кредитования и банковского страхования. Этим же объясняется и хорошая динамика по страхованию от несчастных случаев: на страховом рынке Петербурга и Ленобласти этот вид прибавил в 2017 году 13,6%, заняв долю в 7% всего регионального страхового рынка non-life города и области.

Главный драйвер приостановится

Страхование жизни, а именно его крупнейший сегмент — инвестиционное страхование жизни, остается практически единственным драйвером страхового рынка. По итогам 2017 года объем страхования жизни достиг 332 млрд рублей, темпы прироста взносов — 54%. По оценкам агентства "Эксперт РА", премии по инвестиционному страхованию жизни составили около 230 млрд рублей, сегмент рос опережающими темпами — на 75-80%. Основная причина бурного роста страхования жизни заключается в активном продвижении банками инвестиционного страхования жизни, что обеспечивает банкам дополнительный высокий доход за счет получения комиссионного вознаграждения от продаж. В то же время такой значительный рост премий по ИСЖ несет в себе определенные риски и может свидетельствовать о проблеме мисселинга, то есть некачественных продажах или неполного донесения информации о полисе страхования и его сути. В результате на этапе получения выплат (по окончании срока действия полиса или при его досрочном расторжении) клиенты увидят реальную доходность по своим программам или сумму к выплате, которые могут разойтись с их ожиданиями, что приведет к нежеланию перезаключать договор страхования жизни и даже к полному разочарованию в этом рынке. Стоит также отметить, что неопределенность по уровню доходности по полисам ИСЖ крайне высока, что связано с тем, что по ИСЖ в настоящее время нет полной публичной информации, а страховщики жизни самостоятельно принимают решение о частоте и необходимости информирования клиента о доходности в период действия полиса. Таким образом, недостаточное понимание некоторыми клиентами продукта на этапе приобретения полиса и неудовлетворенность результатами размещения средств могут подорвать доверие к рынку страхования жизни в целом, что может негативно отразиться на его динамике. "Мы также не исключаем, что вероятны изменения в регулировании сегмента инвестиционного страхования жизни, что впоследствии может привести к значительной трансформации этого вида или к перетоку вложений в другие инвестиционные инструменты, предлагаемые банками и некредитными финансовыми организациями",— говорит директор по страховым рейтингам агентства "Эксперт РА" Ольга Скуратова.

Илья Озолин, генеральный директор компании "Проминстрах", полагает, что в 2018 году страхование жизни все же останется одним из важных драйверов роста, хотя и он считает, что оно сбавит темпы прироста сборов из-за ряда факторов: исчерпания спроса, обострения проблемы мисселинга и возможного смещения фокуса банков с продажи ИСЖ на собственные депозиты.

Дмитрий Попов, исполняющий обязанности генерального директора страховой компании "Сбербанк страхование", также полагает, что в этом году в лидерах по росту сборов по-прежнему будут оставаться продукты, относящиеся к страхованию жизни, прежде всего — к инвестиционному страхованию жизни. "На рынке non-life локомотивами роста, на мой взгляд, будут такие виды страхования, как страхование имущества граждан (в том числе ипотечное страхование), страхование от несчастных случаев и страхование путешественников. Важно отметить, что все эти линии бизнеса показали рост в 2017 году. Есть основания полагать, что и в 2018 году эта положительная динамика продолжится",— говорит господин Попов. Он указывает на то, что в последнее время банки активно стимулируют развитие ипотечного кредитования, снижая ставки, сокращая требования к заемщику, что упрощает получение ипотечного кредита. "Стабилизация рынка недвижимости делает более доступным приобретение жилья с использованием механизма ипотечного кредитования. Да и сам процесс приобретения продуктов по страхованию жилья очень прост: это можно сделать онлайн, не выходя из дома, в любое время суток. Все это делает рынок страхования имущества физических лиц привлекательным для граждан",— рассуждает эксперт. Он добавляет, что снижение ставок по кредитам окажет влияние на оживление туристического потока, а значит, и на рост страхования путешественников. Растущие продажи, прежде всего в банковском канале, показывает страхование от несчастных случаев и болезней. "У добровольного медицинского страхования в числе стимулов роста на сегменте физических лиц я бы выделил развитие "коробочных" продуктов и программ страхования от критических заболеваний",— добавляет господин Попов. Он отмечает, что рынок корпоративного ДМС в 2017 году не показал роста (менее 2% при оценке медицинской инфляции около 8% означает де-факто сокращение рынка в количестве клиентов и/или застрахованных лиц), и эксперты не ожидают появления новых локомотивов роста корпоративного ДМС в 2018 году.

По мнению Евгения Дубенского, заместителя генерального директора, члена правления СК "Альянс" и СК "Альянс Жизнь", все, что связано со страхованием жизни,— это текущий драйвер продаж и потенциал рынка страхования на будущее. Кроме ИСЖ, речь идет о программах накопительного страхования жизни или о достаточно новом для России виде — долевом страховании жизни. На Западе его называют unit-linked, это программы, где есть накопительные и инвестиционные составляющие. Это очень большой сегмент на развитых рынках, а в России с учетом тренда на снижение инфляции и процентов по депозитам этот вид страхования может быть новым драйвером продаж. "Отдельная и большая тема — это возможное участие страховщиков жизни в пенсионной реформе и развитие продаж пенсионных программ",— говорит господин Дубенский.

Аналитики агентства "Эксперт РА" согласны с мнением, что наиболее вероятным изменением видится назревшее решение законодательного закрепления продуктов unit-linked (долевого страхования жизни, ДСЖ), которые популярны на западных и азиатских рынках и пока не разрешены российским законодательством. "Сегодня страховщики предлагают своим клиентам продукты, которые приближены по своей сути к ДСЖ, насколько это позволяет действующее законодательство, однако сложность этих продуктов не позволяет сделать их массовыми. Законодательное закрепление ДСЖ станет значимым фактором развития рынка страхования жизни и накопительного страхования",— полагает госпожа Скуратова.

Она ожидает, что инвестиционное страхование жизни прибавит в 2018 году около 40% (объем взносов составит 320 млрд рублей). В результате страхование жизни в целом покажет наибольшие темпы прироста взносов: около 30%, а объем премий достигнет 430 млрд рублей.

Новые сегменты

В ряде западных стран, например в Италии, достаточное широкое распространение получили продукты с телематикой в каско. Но проникновение таких продуктов все равно ограничено и не превышает 10-15% против 1% у России (по различным экспертным оценкам). Отчасти это объясняется высокой убыточностью автострахования на Западе, а также отсутствием возможности у клиента купить каско без телематики по приемлемой цене. В нашей стране в настоящее время таких ограничений не существует, поэтому темпы развития страховых продуктов с телематикой существенно ниже, чем в европейских странах.

Еще одним перспективным сегментом господин Попов называет страхование киберрисков. "В России, впрочем, как и во всем мире, этот рынок только формируется. Первый продукт, связанный с киберстрахованием, в России был запущен в октябре 2017 года СК "Сбербанк страхование" для предприятий малого бизнеса, и сегодня уже более 3 тыс. компаний защищено от киберугроз",— говорит он.

Игорь Хереш, директор по развитию бизнеса АО "Группа Т-1", полагает, что страховая телематика может стать драйвером для рынка, причем не только каско, но и ОСАГО, правда, при определенных изменениях в законе об ОСАГО.

Евгений Дубенский отмечает, что рынок страхования развивается слабо не только по экономическим причинам (отсутствие денег, кризис), но и из-за общей слабости институтов и правоприменительной практики. "Наглядный пример — страхование ответственности врачей. Есть реальные риски, ошибки врачей, ущерб и актуальная потребность в финансовой защите всех участников. Это огромный рынок и система взаимоотношений сторон, где страхование — цивилизованный инструмент защиты, разрешения споров и выплаты компенсаций потерпевшим, но у нас на практике все по-другому. Или еще пример: в Европе премии по страхованию судебных издержек составляют десятки миллиардов евро. Так как даже самые законопослушные граждане и предприятия могут оказаться ответчиками по различным спорам и претензиям со стороны третьих лиц. И расходы на адвокатов, юристов, судебные издержки покрываются этим видом страхования. Надо ли объяснять, почему в России этот вид страхования даже не предлагается страховщиками",— говорит господин Дубенский.

Оказывать давление на рынок в 2018 году, по мнению госпожи Скуратовой, будут стагнация в сегменте ОСАГО и сохраняющаяся тенденция к сокращению премий по страхованию автокаско. Поддержку рынку non-life окажут стабильно высокие темпы прироста взносов по страхованию имущества граждан, ожидаемое ускорение роста сегмента ДМС и восстановление рынка страхования имущества юридических лиц. В то же время без учета рынка страхования жизни в 2018 году рынок non-life-страхования вырастет не более чем на 3-4% — до уровня 980 млрд рублей. По прогнозу госпожи Скуратовой, страховой рынок в 2018 году с учетом страхования жизни (non-life и life) вырастет на 10-11%, до 1,4 трлн рублей.