В резервах по обязательному пенсионному страхованию (РОПС) Пенсионного фонда России (ПФР) и негосударственных пенсионных фондов в сумме скопилось почти 165 млрд руб. Основой для их формирования стали потери гражданами инвестиционного дохода при досрочной смене страховщика, ПФР получил в свой резервный фонд почти 34 млрд руб. по итогам первого квартала. Эти деньги, изъятые со счетов будущих пенсионеров, сейчас не работают на застрахованных лиц, а лежат в фондах на случай их краха.
Фото: Петр Кассин, Коммерсантъ / купить фото
РОПС ПФР на конец первого квартала составил 121,4 млрд руб., сообщили в ПФР. За первые три месяца этого года он увеличился на 38,9 млрд руб. Большая часть этого прироста — 33,9 млрд руб.— пришлась на потерянный бывшими «молчунами», решившими досрочно сменить ПФР на негосударственный пенсионный фонд (НПФ), инвестиционный доход, полученный для них государственной управляющей компанией ВЭБ, который и пополнил РОПС Пенсионного фонда России.
ПФР наряду с НПФ, работающими по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), является участником системы гарантирования пенсионных накоплений. Эта система работает на двух уровнях. На первом уровне гарантирование обеспечивается за счет резерва по ОПС. Этот резерв является обособленной частью средств пенсионных накоплений и используется для покрытия возможных убытков фондов от инвестирования, а также в случае краха страховщика — для выплат его клиентам. Помимо потерянного гражданами инвестиционного дохода в РОПС также идут невостребованные накопления умерших граждан, а также, как сообщили в ПФР, «доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений, доходы от размещения средств РОПС на депозитах, суммы страховых взносов, не учтенные на индивидуальных лицевых счетах застрахованных лиц, и иные доходы, не запрещенные законодательством». Второй уровень гарантирования обеспечивает Агентство по страхованию вкладов (АСВ). НПФ и ПФР уплачивают взносы в размере 0,0125% от объема пенсионных накоплений в Фонд гарантирования пенсионных накоплений под управлением АСВ.
Вклад потерянного гражданами инвестдохода в резервные средства ПФР с каждым годом растет. Согласно отчету Счетной палаты, в 2016 году РОПС увеличился в основном за счет пенсионных накоплений, не полученных правопреемниками умерших граждан (14 млрд руб.), потерянный же инвестиционный доход тогда увеличил РОПС всего на 2,3 млрд руб. Уже в 2017 году не востребованные правопреемниками и направленные в резерв по ОПС средства составляли всего 2 млрд руб., сообщили в ПФР, тогда как потерянный инвестдоход — 27,1 млрд руб. Всего же по итогам 2017 года РОПС увеличился на 41,2 млрд руб.
121,4 миллиарда рублей
составили резервы по обязательному пенсионному страхованию ПФР на конец первого квартала 2018 года
Во многом благодаря досрочным переходам граждан растет и РОПС негосударственных фондов. Согласно отчетности десяти крупнейших НПФ, работающих с накоплениями, их РОПС на конец 2017 года составлял 43,2 млрд руб. Годом ранее резерв этих фондов, включая три присоединенных к НПФ «Газфонд пенсионные накопления» (см. “Ъ” от 30 мая 2017 года), составлял всего лишь 27,6 млрд руб.
Стремительное увеличение РОПС у ПФР и НПФ, по которым наблюдаются значительные оттоки клиентской базы, является следствием некоторой недоработки при создании двухуровневой системы гарантирования, считает исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев. «Получается, что ты должен сделать резервы на уровне страховщика и на уровне государства. Логичнее было бы существование в одноуровневой системе. К тому же тариф нынешних отчислений и их размер не прошли актуарного обоснования»,— полагает он. «Очевидно, что такая скорость накопления РОПС концептуально не закладывалась при введении системы гарантирования. По-видимому, регулятор не ожидал таких массовых досрочных переходов граждан между страховщиками»,— говорит управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов.
РОПС, по сути, не является обязательствами перед застрахованными лицами: это некий портфель, который не работает, а только увеличивается за счет перетоков граждан от одного страховщика к другому, считает Евгений Якушев. Это ненормальная ситуация, полагает Павел Митрофанов. «В идеале всю часть, связанную с потерей инвестиционного дохода, следовало бы вернуть гражданам. Впрочем, очевидно, что отыгрывать ситуацию сейчас никто не будет. Поэтому в случае с ПФР можно считать РОПС дополнительной гарантией и без того надежного института»,— говорит он.