Опасения Центробанка и аналитиков по поводу того, что окончание действия первого массового цикла договоров инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) обернется разочарованием для клиентов, не сказались на росте этого сегмента рынка. По данным страховых компаний, за год сборы по страхованию жизни выросли на 42%, при этом более половины страховых сборов в сегменте пришлись на ИСЖ. Эксперты уверены, что этот вид страхования будет расти двузначными темпами и дальше — в сфере среднесрочных вложений альтернатив инвестстрахованию с доходностью выше, чем у банковских депозитов, для массового потребителя почти нет.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Как сообщил вчера президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс, 24 компании, работающие на рынке страхования жизни, собрали на нем за первое полугодие 2018 года 222 млрд руб. Рост показателя составил 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На ИСЖ пришелся 61% страховых премий — 136 млрд руб.
Напомним, в прошлом году представители ЦБ и аналитики ожидали, что клиенты разочаруются в доходности продукта. В 2018 году у многих компаний заканчивается срок действия первой волны договоров ИСЖ, но из-за возникшей после 2013 года волатильности на рынках ряд стратегий страховщиков показали доходность гораздо ниже ожиданий.
Но, как следует из статистики ВСС, эти опасения не повлияли на рост рынка, сегмент ИСЖ вырос за год на 36%. Как рассказал “Ъ” вице-президент союза Максим Данилов, по экспертным оценкам, спрос на рынке ИСЖ будет удовлетворен по мере привлечения на него 10 млн клиентов. Примерно столько (по оценочным моделям банков) живет в РФ людей с ежемесячным доходом от 80 тыс. руб., способных инвестировать средства на срок в 3–5 лет. Сейчас, по оценкам экспертов, клиентов у ИСЖ не более 1 млн, «средний чек» (объем средств, отданных в управление страховщикам) по ИСЖ на рынке — около 300 тыс. руб. «Если исходить из ежегодного роста сегмента на 30%, можно предположить, что такими темпами рынок ИСЖ достигнет насыщения через пять и более лет — потенциал безразмерный»,— говорит господин Данилов.
Лидером рынка ИСЖ ожидаемо стала компания «Сбербанк страхование жизни», ее сборы в non-life сегменте составили 76,1 млрд руб., на втором месте — «АльфаСтрахование» (28,3 млрд руб.). Замыкает тройку лидеров «РГС жизнь» (17,1 млрд руб.) — компания стала единственной, продемонстрировавшей столь существенное падение сборов, минус 40%. Напомним, эта компания не вошла в периметр сделки по покупке группой «Открытие» активов «Росгосстраха» (банк «Открытие» санируется ЦБ) — акционеры «Росгосстраха» судятся сейчас с «РГС жизнь» из-за товарного знака и ряда сделок.
По данным «Сбербанк страхование жизни», в первом полугодии 2018 года самыми доходными стали стратегии, связанные с нефтяным сектором, IT и интернетом. Применительно к рублевым пятилетним полисам (с учетом валютной переоценки) стратегия «Глобальный нефтяной сектор» продемонстрировала доходность 14,8% (31,7% в годовом выражении), «Кибербезопасность» — 9,6% (20,2% в год) и «Новые технологии» — 7,9% (16,4%). В свою очередь стратегия «Глобальный фонд облигаций» продемонстрировала отрицательную доходность — минус 4,4%, у стратегии «Золото 2.0» — минус 3,3%.
По словам директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА Алексея Бредихина, темпы роста ИСЖ все же замедляются, годом ранее этот рынок рос на 60–70%. «Тем не менее ни о каком кризисе речи не идет, мы по-прежнему наблюдаем покупательский бум в ИСЖ, в среднесрочной перспективе видим рост рынка страхования жизни на 20–30%»,— сказал он “Ъ”. Эксперт говорит, что проблемы «мисселинга» (некорректная продажа продукта), которые приводят к разочарованию в продукте ИСЖ, по-прежнему актуальны, однако они не стали причиной замедления роста рынка. «Популярность ИСЖ — это в большей степени кредит доверия банкам,— продолжает господин Бредихин.— Продажа таких продуктов в основном идет через банки, сами страховщики продавать ИСЖ практически не могут». Рынок растет и потому, что в сегменте среднесрочных вложений на 3–5 лет практически нет альтернатив с такой доходностью, как у ИСЖ. «Есть рынок корпоративных облигаций, но население массово не знакомо с этой категорией»,— говорит эксперт АКРА. В частности, 2017 год был успешным для лидера рынка — «Сбербанк страхование жизни», отмечает Алексей Бредихин: «По нашей оценке, средневзвешенный доход на взнос составляет от 10% до 14%. Эти показатели существенно превышают доходность депозитов».