ОБЛИГАЦИИ

Вчера на ММВБ прошло первичное размещение трехлетних облигаций ОАО "Парнас-М". Объем выпуска составлял 500 млн. рублей при спросе в 770 млн рублей. По итогам аукциона ставка первого купона достигла 15,8% годовых, что соответствует доходности к первой оферте 16,76% годовых по методике ее расчета для ОФЗ. Организатор займа ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" не ошибся в своих ожиданиях — предполагалось, что ставка купона составит 15-16% годовых (доходность 15,9-17% годовых для ОФЗ). Как пояснил Ъ начальник отдела инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Павел Гурин, бумаги имеют 12 квартальных купонов, а также полугодовую, годовую и двухлетнюю оферту, исполняемые одновременно с погашением 2-го, 4-го и 8-го купонов. Ставка 2-го купона приравнивается к ставке первого, а остальные купоны эмитент определяет самостоятельно перед каждой выплатой.

Деньги понадобились "Парнасу-М", чтобы уменьшить затраты на обслуживание существующего долга. В течение 2-3 лет "Парнас-М" планирует удвоить свою долю на российском рынке мясопродуктов, которая сейчас составляет всего около 2%. Господин Удачин подтвердил, что холдинг ведет переговоры об участии в бизнесе Первомайского (Республика Мордовия) и Тамбовского мясокомбинатов, которые должны перекрыть обработку сырья в Мордовии, Тамбовской, Воронежской, Липецкой и Белгородской областях. Приоритетными для себя "Парнас" также считает Башкирию и Ставрополье.
       Из займа в 500 млн 377 млн рублей пойдут на реструктуризацию задолженности перед банками-кредиторами, еще 123 млн рублей — на расчеты с поставщиками сырья. Кроме того, по словам президента холдинга "Парнас" Сергея Удачина, завод хочет сформировать позитивный кредитный имидж и превратиться в публичную компанию. Вывести свои акции на фондовый рынок, по словам господина Удачина, "Парнас-М" планирует не ранее чем через 2-3 года. Причем размещать акции президент холдинга планирует по примеру Wimm Bill Dann — на Нью-Йоркской фондовой бирже.
       ТОРГИ
Биржа положилась на авось
       С понедельника ЗАО "Санкт-Петербургская фьючерсная биржа" (СПбФБ) начало торговлю фьючерсными контрактами на акции РАО ЕЭС, доллар и евро. С одной стороны, у биржи есть лицензия комиссии по товарным биржам при МАП РФ, что дает ей право на торговлю реальным товаром и соответствующими фьючерсами. С другой стороны, вышеупомянутые объекты к таковым не относятся. Для проведения биржевых торгов по валюте, по ценным бумагам, а также фьючерсам по ним торговым площадкам требуются лицензия ЦБ РФ и лицензия ФКЦБ. Ни той ни другой у СПбФБ нет. С другой стороны, сфера регулирования производных ценных бумаг, к которым кроме фьючерсов относятся форварды и опционы, окончательно между ФКЦБ и МАП не поделена. Еще в 1996 году комиссия по товарным биржам МАП (тогда ГКАП) опубликовала разъясняющее письмо, где указывала на то, что фьючерсы и опционы к ценным бумагам не относятся. А ФКЦБ с этим категорически не согласна. На СПбФБ также считают, что лицензии МАП вполне достаточно. Однако если в конечном итоге контроль будет отдан ФКЦБ (что весьма вероятно), биржа не сможет торговать фьючерсами не только по ценным бумагам и валюте, но, возможно, и по реальным товарам, поскольку их регулирование тоже может достаться комиссии по ценным бумагам. МАПу в таком случае останется выдавать лицензии на торговлю зерном, сахаром или мазутом, а бирже свернуть срочный рынок.
       БАНКИ
Центробанк подобрел к эмитентам
       На этой неделе ГУ ЦБ РФ по Санкт-Петербургу продемонстрировало небывалый либерализм, зарегистрировав эмиссию акций Вэб-инвест банка и разрешив продолжить выпуск акций Балтийскому банку. До этого обе эмиссии были приостановлены. В случае с Вэб-инвест банком ЦБ РФ не хватало информации об акционерах, а причиной приостановки эмиссии "Балтийского" стали технические погрешности.
       За счет 11-й по счету эмиссии Вэб-инвест банку удалось увеличить уставный капитал в 2,3 раза, до 37 млн рублей, а собственный капитал — в 2 раза, до 600 млн рублей. Однако банку этого мало — готовится 12-я эмиссия, решение о которой акционеры должны принять в конце апреля. Как стало известно Ъ, в результате выпуска новых акций собственный капитал банка может возрасти более чем на 1 млрд рублей. Планы Балтийского банка не менее амбициозны. Возобновленная вторая эмиссия акций позволит увеличить уставный капитал в 5 раз, до 171,9 млн рублей, а собственный капитал может возрасти почти в 4 раза, до 3,2 млрд рублей.
       О проведении эмиссии своих акций на текущей неделе заявил и банк "Санкт-Петербург", который планирует эмитировать бумаги на 800 тыс. рублей по номиналу, в результате чего его уставный капитал вырастет на 5,3%, до 15,9 млн рублей. Пока что идет подготовка проспекта эмиссии, после чего он должен пройти МАП и регистрацию в ЦБ РФ.
       ЛЕОНИД ЯХНИН
       ЧТО ДЕЛАТЬ С ДЕНЬГАМИ?
       ПРОФЕССИОНАЛ
       Матвей Овсеенко, заместитель председателя правления Северо-Западного банка Сбербанка России:
       — Вложения в валюту или ценные бумаги сейчас либо слишком рискованны, либо недостаточно доходны: доллар снижается, по облигациям доходность выбрана. Наверное, лучше вкладывать в реальные активы — например, в драгоценные металлы или сырьевые товары, типа нефти.
       ЛЮБИТЕЛЬ
       Игорь Шадхан, режиссер:
       — Деньги я берегу, потому что не знаю, что будет со мной, с моей семьей завтра. У меня их слишком мало для того, чтобы куда-то вкладывать, и я за них боюсь. Для меня деньги — вообще предмет постоянного страха. Потому что в России деньги — это что-то фантомное, сегодня они что-то стоят, завтра — ничего. Может быть, их лучше тратить?