В Самаре 27 сентября состоится семинар «Эффективные инвестиционные решения в эпоху перемен». Его проведёт известный финансовый эксперт Максим Шеин. Он ведущий авторской программы «Финансовая стратегия» на канале «Россия 24» и главный инвестиционный стратег Финансовой группы БКС. Максим Шеин рассказал о тенденциях инвестиционного рынка и перспективных направлений для вложений в текущих условиях.
— Вы давно работаете на российской и зарубежных площадках, в чём на ваш взгляд их главное отличие?
— Во-первых, иностранные рынки больше. Во-вторых, я бы сказал, что потенциал российского рынка гораздо выше, наверное, чем у любого иностранного, но воспользоваться какими-то идеями у нас очень сложно или даже невозможно. Их невозможно купить, невозможно поучаствовать и т. д. В Америке, потенциал не такой большой, но можно принять участие в развитии различных отраслей: платёжные системы, видео игры, облачные технологии, виртуальная реальность, электромобили, всё у ваших ног.
— Вы говорите, что в России много интересных идей, но их очень сложно реализовать, почему?
— Если мы что-то хотим купить на российском рынке, то столкнёмся с тем, что у нас мало ликвидных бумаг и компаний. Соответственно, это значит, что больших денег на российском рынке не разместить. Тем не менее, есть инвесторы, которые создали свои стратегии и хорошо торгуют на рынке. Вторая проблема в том, что многие российские бизнесы непубличные. Они существуют в частном виде и не горят особым желанием кого-то пускать в свой капитал и им делиться. Поэтому мы очень ограничены ещё и в отраслевой привязке. Например, если мы захотим инвестировать в высокие технологии — то не сможем этого сделать, а на иностранных рынках дорога открыта.
Я считаю, что в инвестициях, так же, как и в науке, медицине, спорте не может быть географических барьеров. Если вы инвестор, то перед вами должен быть весь мир. Вы должны выбирать из всего мира, не замыкаясь на каком-то одном рынке.
— Это очень интересная позиция, потому что считается, что в России инвестирование как действие и как образ мышления абсолютно не развиты.
Я вам больше скажу, в России многие люди не считают покупку акций инвестициями. И это не только те, которые никогда ничего не слышали про фондовый рынок, но и люди, которые непосредственно работают на рынке. Они считают, что вокруг происходят сплошные спекуляции и так далее. Хотя во всём мире с точность наоборот. За рубежом всё по-другому.
— Как новичку входить в этот сложный мир российского инвестиционного рынка? Какие советы вы бы ему дали?
— Начните с чего-нибудь самого известного, самого классного. Если хотите инвестировать и что-то покупать на фондовом рынке, то приглядитесь к Сбербанку, Роснефти, Лукойлу. Не надо начинать с малоизвестных неликвидных компаний. В инвестирование, как и в спорте, важна регулярность. Стратегия «покупай и держи» позволяет эффективно снимать риск за счёт усреднения позиции, то есть вы покупаете при любом раскладе, так или иначе средняя цена будет всегда на вашей стороне. Оценивать результат можно будет через год.
Фондовый рынок очень похож на прогулку с собакой. Так, собака за прогулку проходит расстояние больше чем человек. Человек — это бизнес, он развивается, идёт, а собака — это рыночные котировки, она то отстаёт, то бежит где-то впереди, но в конечном итоге всё равно приходит в ту точку, где развивается бизнес.
— Вы рассказали о тактике начинающего инвестора, расскажите про стратегию, которую вы разработали и ей придерживаетесь.
— Стратегия очень простая. Выбрать небольшое число компаний, как правило, это не более десяти, чей бизнес может устойчиво и предсказуемо расти. Скажем так, это зрелые компании, где нет значительных рисков, и мы знаем их примерную траекторию развития. Общая идея состоит в том, чтобы найти такие бизнесы, которые органически могли бы расти на 10-15% в год, и при этом их рыночная цена была бы адекватной. Если эти два условия выполняются, то существует вероятность, что через год рынок будет давать за этот бизнес соответственно на 10-15% больше.
Прогноз изменений на валютном рынке
Директор Самарского филиала «БКС Премьер» Александр Тымчук:
Оценить, каким будет соотношение курса валют через год, практически невозможно, потому что на курс серьезно влияют слабо предсказуемые факторы — геополитика, цены на сырьевом рынке, изменения в монетарной политике, состояние самой экономики и другие. Тем не менее на рынке всегда есть некий консенсус ожиданий, и сейчас в эти ожидания закладывается обесценивание рубля на 7-9% в течение ближайшего года.
Сейчас можно прогнозировать, что осенью спрос на валюту будет расти. Впереди американские выборы в конгресс и можно ожидать очередную волну негатива в отношении России. Это значит, что многие иностранные инвесторы, которые, несмотря на все перипетии всё же держат российские активы, вероятно, начнут их продавать.