Вчера ОАО "Вимм-Билль-Данн ПП", представило свой первый облигационный займ объемом 1,5 млрд рублей и сроком обращения 3 года. Презентация состоялась в Петербурге, где московская продовольственная компания располагает такими активами, как молокозавод "Роска" и завод по производству минеральной воды на Валдае.
Размещение займа, лид-менеджером которого выступит ИК "Тройка-Диалог", состоится 15 апреля на ММВБ. Кроме того, участие в размещении также примут Внешторгбанк, МДМ-банк, банк "Зенит", Раффайзенбанк и Московский народный банк. Данный выпуск стал первым облигационным займом с плавающей ставкой, эмитированным компанией реального сектора. Если ставка первого полугодового периода определится на аукционе, то дальнейшие купонные выплаты привязаны к индексу потребительских цен (ИПЦ), который рассчитывается Госкомстатом РФ. Для расчета размера последующих ставок к ИПЦ каждого из периодов будет прибавляться разница между ставкой первого периода, определенной на аукционе, и ИПЦ за период с февраля 2002 года по февраль 2003 года, который составил 14,82%. Примечательно, что, исходя из текущей ситуации на рынке специалисты ИК "Тройка-Диалог" прогнозируют, что облигации разместятся с отрицательной разницей к ИПЦ — по их мнению, ставка первого периода может в результате аукциона составить 13-13,5%. Но независимо от того, образуется ли по итогам размещения дисконт или премия к ИПЦ, инвесторы будут застрахованы от скачков инфляции. Доходность выпуска к погашению прогнозируется организаторами на уровне 12,5-13%.
ЕЛЕНА ШУШУНОВА
