30 марта прошлого года в Москве прошел съезд "Либеральной России", на котором было объявлено о превращении движения в политическую партию. Виктор Похмелкин тогда сообщил, что главная задача "Либеральной России" — взять власть в стране. На съезде были избраны пять сопредседателей партии: Сергей Юшенков, Борис Березовский, Виктор Похмелкин, Владимир Головлев и Борис Золотухин.
11 июля 2002 года Министерство юстиции отказалось зарегистрировать "Либеральную Россию" в качестве политпартии. Чиновники объяснили это несоответствием устава партии закону "О политических партиях" и Конституции. Однако лидеры "Либеральной России" заявили, что причина отказа — политическая: борьба президента Путина с оппозицией.23 августа 2002 года Таганский суд Москвы отказался удовлетворить иск "Либеральной России" против Минюста.
21 сентября на съезде партии господин Юшенков заявил, что "Либеральная Россия" остается единственным оплотом демократии в стране и поэтому надо во что бы то ни стало зарегистрироваться и пойти на выборы. При этом он сообщил, что сопредседатель Борис Березовский обещал выделить на предвыборную кампанию $100 млн.
Однако уже 4 октября сопредседатель "Либеральной России" Сергей Юшенков объявил, что партия разрывает все отношения с Борисом Березовским. Это произошло в тот же день, когда адвокат партии Андрей Рахмилович получил в Мосгорсуде устное заверение в том, что партия вскоре будет зарегистрирована Минюстом. По словам Сергея Юшенкова, причиной для разрыва с Борисом Березовским послужили его заявления, "свидетельствующие о симпатии к коммунистам". Речь шла о высказываниях господина Березовского, прозвучавших на последнем съезде "Либеральной России", о том, что "лучше коммунистическая оппозиция, чем никакой", а также интервью патриотической газете "Завтра", "сам факт которого", по убеждению господина Юшенкова, "недопустим".
Уже 9 октября политсовет партии исключил Бориса Березовского из "Либеральной России", а через неделю представители Минюста заявили, что принято решение зарегистрировать "Либеральную Россию" (которая внесла требуемые Минюстом изменения в устав) в качестве политической партии. Одновременно на защиту Бориса Березовского встали санкт-петербургское и еще несколько отделений "Либеральной России", которые потребовали созвать внеочередной съезд для пересмотра решения о его исключении из партии. Однако сопредседатели "Либеральной России" заявили, что никакого съезда не будет.
Вопреки их запрету 7 декабря прошел экстренный съезд "Либеральной России", который восстановил в партии Бориса Березовского и лишил постов всех остальных сопредседателей этой партии, в том числе Сергея Юшенкова. Однако сторонники господина Юшенкова заблаговременно исключили из партии всех инициаторов съезда, который назвали незаконным. На сторону сопредседателей партии встал Минюст, представители которого заявили о том, что проведение съезда сторонниками господина Березовского незаконно и противоречит закону "О политических партиях".
8 февраля прошел центральный совет партии "Либеральная Россия", который одобрил идею лидеров партии о создании единого демократического блока на предстоящих в декабре выборах в Госдуму. Сергей Юшенков предложил вариант, согласно которому все партии демократического толка договариваются о создании единого блока. "Этот избирательный блок должен быть сформирован преимущественно самими избирателями, которые будут голосовать по почте и на уже открытом специальном интернет-сайте",— объяснял господин Юшенков. По его задумке был проведен и праймериз, так называемые первичные выборы из предложенного избирателями и партиями списка. "В зависимости от того, кто какое место займет на праймериз, таким и войдет в список",— объяснил сопредседатель партии.