Компании быстрого роста

Опубликованы итоги рейтинга «ТехУспех» за 2018 год. Общие результаты рейтинга подтверждают основные тренды прошлых лет: в топ-5 крупных компаний лидируют фармацевтические компании, начавшие рост несколько лет назад, средние производители электроники и приборов из регионов — следующая волна инновационного бизнеса, малые компании-лидеры специализируются на машиностроении и новых материалах. В рамках рейтинга специализированное исследование Российской венчурной компании и Высшей школы экономики выявило менее очевидные тенденции в развитии инновационных компаний. Они становятся моложе, связаны с региональными экономиками, не имеют проблем с кадрами и цифровизацией и развиваются одинаково эффективно как на внутренних, так и на внешних рынках.

Российская венчурная компания (РВК) подвела итоги ежегодного рейтинга «ТехУспех» — наиболее авторитетного рейтинга российских быстрорастущих инновационных технологических компаний в России. Напомним, «ТехУспех» как проект создан в 2012 году РВК, крупнейшей госкомпанией инфраструктуры венчурного рынка. Ежегодный рейтинг «Техуспех» организован Российской венчурной компанией (РВК) в партнерстве с Ассоциацией инновационных регионов России (АИРР) при поддержке PwC, разработавшей методологию для рейтинга, и МСП Банка. В 2015 году к проекту в качестве партнера присоединился НИУ ВШЭ. С 2016 года Минэкономики на основании рейтинга реализует программу поддержки компаний—участников рейтинга. Критерии рейтинга — динамика оборотов профильных компаний, темпы роста показателей и инновационность их продукции, оцениваемые экспертным советом.

В четырех главных отслеживаемых номинациях (общий рейтинг по трем категориям компаний — крупные, средние, малые; самые быстрорастущие; наиболее инновационные; с крупнейшим экспортным потенциалом) больших неожиданностей и сенсаций «ТехУспех» по итогам 2018 года не принес. Для крупных (продажи выше 2 млрд руб. в год) компаний общего рейтинга три фармкомпании — «Биокад», «Фармсинтез» и ГК ВИК — это вполне предсказуемый результат очень быстрого и агрессивного роста российской фармацевтической отрасли после 2014 года, наличие в том же списке концерна «Гидроприбор» и СКБ «Контур» также очевидный результат взлета российского инновационного сегмента ВПК и IT-индустрии, продолжающегося с того же времени. Отраслевые и региональные тренды в «ТехУспехе-2018» также не меняют общих представлений о том, как выглядит сектор инновационных компаний в РФ, хотя географическое разнообразие компаний и набор отраслей, в которых работают перспективные малые и наиболее инновационные компании, видимо, превосходят ранее имевшиеся прогнозы о том, как быстро инновационный процесс будет распространяться в региональных экономиках. Наконец, тот же, но еще более сильный эффект — в субрейтинге компаний по экспортному потенциалу: разнообразие отраслей, в которых работают лидеры «ТехУспеха» в этой номинации, больше, чем можно было ожидать,— в топ-25 представлены все инновационные сектора: от общепризнанного IT до российских биотехнологий, в качестве флагмана экспорта ранее не рассматривавшихся почти никем.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Специализированное исследование РВК и ВШЭ в 2018 году бизнеса постоянных участников «ТехУспеха» между тем открыло несколько не самых очевидных моментов последних лет в инновационном процессе в России. Он, исходя из результатов и самого рейтинга, и опросов компаний, участвующих в нем, достаточно гибок и качественно адаптируется к изменениям внешней и внутренней конъюнктуры.

В первую очередь исследование продемонстрировало собственно наличие полного цикла инновационной экономики в России: авторы работы демонстрируют существенное омоложение состава быстрорастущих компаний. Поколенческий сдвиг очевиден: на сцену сейчас выходят компании, созданные в России уже после экономического кризиса 2008 года, тогда как ранее основой технологических инновационных процессов в стране были компании родом из 1990-х — они, разумеется, не сошли со сцены, однако их доля падает. Пока сложно сказать, какие именно изменения в управленческой и технологической культуре это привнесет в отрасли, но то, что эти изменения будут, очевидно, и инвесторы должны это осознавать. Второй неочевидный момент — выявленная РВК и ВШЭ сильная связь компаний с регионами, в которых они начинают свой бизнес. «ТехУспех» всегда демонстрировал широкую региональную представленность инновационных процессов: в рейтинге 2018 года 31 регион, лишь 25% компаний работают в Москве, 13% — в Санкт-Петербурге. 86% компаний работают там же, где они основаны, только 1% участников рейтинга переносили офис в другой регион, и лишь 3% твердо намерены это сделать. Эти данные демонстрируют в том числе существующую и эффективную связь компаний с региональными системами и инфраструктурой поддержки инновационного бизнеса — впрочем, слишком тесной зависимости (или даже сильной косвенной спонсированности) этих компаний регионами исследование не выявило — так, 21% компаний не используют региональную поддержку.

Доля экспортеров среди компаний «ТехУспеха» достаточно велика — 64%. Однако большая часть компаний «ТехУспеха» пока еще делает только первые шаги на мировом рынке: средняя доля экспорта во всей выручке у компаний-экспортеров составляет около 14%. Это говорит о том, что экспансия на зарубежных рынках не является единственным рецептом быстрого роста: треть компаний обеспечивает его за счет освоения внутреннего рынка. О растущем значении российского рынка свидетельствует сразу несколько показателей. Во-первых, в сравнении с данными предыдущих опросов произошло увеличение доли компаний, растущих в условиях отсутствия экспорта. Во-вторых, по сравнению с опросами прошлых лет резко выросла доля компаний, стремящихся к лидерству не на мировом, а на национальном рынке. Вместе с тем уже сам факт присутствия большинства компаний на зарубежных рынках создает основу для постепенного увеличения их экспорта. И компании готовы к усилению внешнеэкономической активности — об этом свидетельствует то, что сегодня ситуация с экспортом расценивается компаниями как вызывающая наименьшее удовлетворение. Отметим, что санкции вряд ли имеют значение: 11% компаний «ТехУспеха» заявили, что санкции прямо или косвенно расширяют возможности развития их бизнеса, а абсолютное большинство участников прямо не ощущали воздействия санкционных ограничений, при этом часть компаний работает в очевидно чувствительных с точки зрения санкций секторах. Все сказанное, впрочем, не отменяет возможного косвенного и общеэкономического влияния санкций на инновационный процесс.

Набор типичных проблем и барьеров, с которыми сталкиваются или, напротив, не сталкиваются компании «ТехУспеха», между тем не всегда очевиден. Важно, что именно по итогам 2018 года компании—лидеры инновационного развития активно констатируют дефицит кредитных ресурсов, притом что на 2014–2018 годы удешевление коммерческого кредита и снижение кредитных ставок в целом по экономике достаточно очевидно. Возможно, в условиях также отмечаемого для банковского сектора РФ в эти годы ужесточения требований к рискам именно инновационность бизнеса таких заемщиков — это сильный ограничивающий фактор. Компании «ТехУспеха» при этом демонстрируют достаточно высокую, но вряд ли выдающуюся приверженность внедрению цифровых технологий: хотя многие инновационные компании списка вполне можно квалифицировать как «цифровые» в полной мере (сильная цифровизация всех производственных процессов на единой цифровой платформе), высокая стоимость такого рода решений ими отмечается очень часто — это значимый барьер наряду с отсутствием отработанных решений на рынке. В любом случае с финансовой точки зрения среда для инновационных компаний теряет качество, компании «ТехУспеха» говорят о том, что ограничения для них на кредитование усиливаются — это, очевидно, будет влиять на скорость их роста. Между тем цифровизация компании действительно интересует: лишь 5% опрошенных из списков «ТехУспеха» относят себя к стадии «раннего» цифрового развития, 41% считает себя создавшей зрелые варианты цифрового развития.

При этом — и это поразительный результат — кадровые проблемы и дефицит производственных мощностей инновационные компании как важные почти не отмечают. Нет, вопреки частым предположениям, и значимых ограничений на партнерства и кооперации инновационных компаний с другими игроками: как минимум половина списка «ТехУспеха» в такую кооперацию вовлечена, в числе партнеров — крупные российские корпорации и академические институты, результаты партнерства (которые, как правило, инициируются инноваторами) обычно оцениваются очень высоко.

Компании «ТехУспеха» в целом активно осваивают перспективные технологии Национальной технологической инициативы (НТИ), особенно по направлению «Новые производственные технологии»: в том или ином виде по нему работают 70% компаний рейтинга. Лишь четверть компаний не связывают свое развитие ни с одним из перспективных рынков НТИ, 42% компаний уже имеют готовые продукты или планируют разработки на рынке «Энерджинет», по 41% — в «Хелснете» и «Маринете», 39% — в «Аэронете», 38% — в «Фуднете», 37% — в «Нейронете», по 36% — в «Сейфнете» и «Автонете», 25% — в «Финнете».

В качестве одного из итогов исследования РВК и ВШЭ обращают внимание и на то, что даже эффективная инфраструктура должна совершенствоваться и изменяться со временем. Так, авторы указывают на появление в ЕС «нового типа программ по поддержке инновационно активных МСП, в том числе их быстрорастущего сегмента» — в качестве примера приводится программа ЕС SME Instrument. От инфраструктуры в РФ она отличается относительно высокими долями участия в софинансировании и крупными концентрированными грантами, однако в РВК и ВШЭ констатируют: рассматривать этот опыт необходимо, возможно, частью проблем российской инновационной практики является распыление ресурсов. Игнорировать мировые тренды невозможно — и на национальном, и на внешнем рынках лидерам российского «ТехУспеха» придется конкурировать в том числе с европейскими компаниями.

Дмитрий Бутрин