Таблетки для роста

Фармацевтический ритейл может повторить судьбу крупных игроков продуктовой розницы, переживших череду консолидаций. Тенденция наметилась еще в прошлом году, в результате аптечные сети стали одними из самых быстрорастущих компаний, выяснила «Infoline-Аналитика». Схожая динамика прослеживается и в таких сегментах, как дискаунтеры и магазины малых форматов.

Самыми быстрорастущими ритейлерами по показателям выручки по итогам 2018 года оказались Ozon (76,6%; 35,5 млрд руб. без НДС), Wildberries (74,3%; 94,2 млрд руб.), «Вкусвилл» (66,2%; 54,6 млрд руб.) и созданная в Самаре фармацевтическая компания «Вита», управляющая одноименными аптеками, а также сетями «Мир здоровья», «Доброе сердце» и другими (54,1%; 29,3 млрд руб.). Эти данные приводятся в ежегодном исследовании Infoline Retail Russia Top-100, которое официально выходит 3 июня.

Темпы роста выручки крупнейших в России продуктовых ритейлеров оказались не столь высокими. У X5 Retail Group (сети «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель») этот показатель по итогам 2018 года составил 18,3%, в то время как в позапрошлом году — 25,3%. У «Магнита» в прошлом году рост составил 8,2%, в 2017 году — 6,4%. В то же время в абсолютном выражении выручка этих компаний остается пока недосягаемой для других ритейлеров: Х5 по итогам 2018 года получила 1,53 трлн руб., «Магнит» — 1,23 трлн руб.

Отрицательную динамику среди продуктовых ритейлеров показали «О'кей», чья выручка в 2018 году сократилась на 8,6%, до 159,4 млрд руб., Auchan (минус 8,5%, до 306,4 млрд руб.) и Metro (минус 7,5%, до 202,2 млрд руб.). Наихудший результат — у новосибирской сети «Холидей» — падение выручки на 47,2%, до 24 млрд руб. Ситуация уже стала критической для компании, в марте она признана банкротом. Среди онлайн-ритейлеров серьезное падение доходов в прошлом году, на пике корпоративного конфликта, зафиксировано у «Юлмарта» — на 41%, до 14,5 млрд руб.

По итогам 2018 года можно отметить новые тенденции в розничной торговле, как, например, рост выручки аптечных сетей, вызванный консолидацией в сегменте, отмечает гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров. Это происходит на фоне общего замедления роста отрасли (доходы выросли в 2018 году только на 3,5%), отмечает эксперт. В целом объем фармрынка в 2018 году оценивался в 1,2 трлн руб., то есть сопоставим с продажами одного лишь «Магнита», отмечает гендиректор DSM Group Сергей Шуляк. «В то же время рынок фармацевтической розницы еще недостаточно консолидирован,— продолжает он.— Продуктовым ритейлерам уже некуда расти».

Но, по его прогнозам, по итогам 2019 года динамика сократится и у аптечных сетей из-за роста конкуренции, снижения покупательской способности и ужесточения требований со стороны дистрибуторов. «Потенциал консолидации на фармрынке еще не исчерпан, и выход "Магнита" в сегмент это наглядно показывает,— не соглашается господин Бурмистров.— "Магнит", вероятно, станет одним из драйверов в дальнейших поглощениях».

Еще один тренд — бум магазинов малых форматов, отмечает Михаил Бурмистров. «В этой нише все еще работает много несетевых операторов, поэтому его потенциал не исчерпан»,— говорит он. По его мнению, «Бристоль» и «Красное & белое» расширят географию и обеспечат присутствие во всех регионах России, а «Вкусвилл» — во всех крупнейших городах. И именно эти сети останутся основными драйверами развития малых форматов.

Сейчас в крупных городах заметен переток покупателей в супермаркеты и дискаунтеры, которые стали альтернативой гипермаркетам, а также к покупкам онлайн, добавляет эксперт. Не исключено, продолжает господин Бурмистров, что в том числе и по этой причине в прошлом году упала выручка у «О'кей» и Metro, которые развивают крупные магазины.

Снижение реальных доходов населения позволяет дискаунтерам по типу Fix Price и «Светофора» традиционно удерживать свои позиции. Директор по маркетингу и коммуникациям Ipsos Comcon Людмила Новиченкова считает, что этот формат продолжит агрессивно развиваться в течение следующих трех-пяти лет.

Никита Щуренков, Мария Котова