Крупный импортер фруктов петербургская компания JFC International приняла решение выпустить облигации на 700 млн рублей. Срок обращения бумаг составит два года с ежеквартальной выплатой купонов. По сообщению пресс-службы JFC, ставка первого купона определится на аукционе на ММВБ, который может состояться уже в августе-сентябре. "Фруктовые" облигации будут амортизационными: 15% их номинальной стоимости будет погашено уже через полгода, еще 15% — через год, а остальные 70% — через два года. Размещением бумаг займутся банк "НИКойл" и "МЕНАТЕП Санкт-Петербург", каждый из которых обязуется разместить по 50% выпуска. Заемные средства понадобились JFC International для реализации амбициозных планов по развитию бизнеса: в 2004 году она намерена увеличить оборот в 2,4 раза — до $600 млн. Достичь столь впечатляющего результата призван договор о стратегическом партнерстве JFC с эквадорской компанией Reybanpac, за счет чего доля JFC по импорту бананов в Россию вырастет с 30% до 50%. В расширение своей доли на рынке импортер готов инвестировать до $50 млн в год.
Прошедшее во вторник на СПВБ размещение второго выпуска облигаций Волгограда показало доходность к погашению двухлетних бумаг, которые имеют восемь ежеквартальных купонов, на уровне 14,49% годовых. Организатору займа — банку "МЕНАТЕП Санкт-Петербург" — удалось полностью разместить выпуск в 100 млн рублей, а первоначальный спрос заметно превысил предложение и составил более 160 млн рублей. Доходность при размещении муниципальных облигаций Волгограда оказалась примерно такой же, как доходность к погашению субфедеральных бумаг Ленинградской области, которая составит 14,5% годовых. Бюджет Ленинградской области заметно больше бюджета Волгограда. Относительный успех города можно объяснить более богатым, чем у Ленобласти, опытом и кредитной историей на рынке заимствований: с 1997 года Волгоград разместил и погасил 11 облигационных займов на общую сумму более 530 млн рублей, а Ленобласть готовится лишь к третьему.
РЕЙТИНГ
S&P переоценило "Ленэнерго"
Рейтинговое агентство Standard&Poor's в конце прошлой недели повысило рейтинг корпоративного управления (РКУ) "Ленэнерго" с 5,7 до 5,9 балла из 10 возможных. Как считают аналитики агентства, компания улучшила ряд стандартов управления, а также усовершенствовала процессы отраслевого регулирования. По сообщению S&P, по итогам последних собраний акционеров "Ленэнерго" стало лучше соблюдать права финансово заинтересованных лиц (этот показатель вырос с 6,7 до 7), а также поработало над финансовой прозрачностью. В связи с этим рейтинговое агентство констатировало "общую открытость менеджмента по отношению к инвесторам". В то же время оценки "Ленэнерго" за уровень влияния акционеров и работу совета директоров не изменились и составили по 5 баллов. Это связано с тем, что высокая степень государственного регулирования ограничивает коммерческую свободу компании, а решения ее главного акционера — РАО ЕЭС — не всегда достаточно обоснованы и прозрачны. Кроме того, по мнению S&P, в совете директоров "Ленэнерго" не хватает независимых директоров.
БАНКИ И БИРЖИ
МБСП ищет инвесторов
Международный банк Санкт-Петербурга (МБСП) намерен до конца года привлечь до 1 млрд рублей за счет эмиссии акций. Об этом президент банка Сергей Бажанов заявил на своей пресс-конференции во вторник. По словам господина Бажанова, уставный капитал банка возрастет не более чем на 20%. При этом "говорить о привлечении стратегического инвестора пока не приходится". Впрочем, некоторые операции банка наводят на мысль об обратном: банк привлек два субординированных кредита по $10 млн каждый, сроком на семь и десять лет соответственно. Один из кредитов получен от европейского инвестиционного банка, входящего в первую мировую десятку, второй — от крупной европейской финансовой компании. Причем сумма одного из этих займов уже включена в собственный капитал банка, а сумма другого может быть использована для выкупа части новой эмиссии акций, которую банк планирует провести до конца года.
Кроме того, МБСП продолжает вести переговоры с ЕБРР, в том числе и об участии его в капитале российского банка. Однако президент МБСП подчеркивает, что "спектр сотрудничества не ограничивается лишь этим вопросом". МБСП уже прошел процедуру оценки due diligence, но, по словам господина Бажанова, "это еще ничего не означает — на институционального инвестора надейся, а сам не плошай".
Торговать стали дольше
Со вчерашнего дня фондовая биржа "Санкт-Петербург" вместе с РТС увеличили продолжительность торговой сессии почти на полтора часа: если раньше она проводилась с 10.45 до 18.10, то после вступления в силу новых правил торговли на бирже торги проводятся с 10.15 до 19.00. На бирже "Санкт-Петербург" Ъ пояснили, что увеличение времени торгов было инициировано самой биржей и РТС после консультаций с участниками торгов и партнерами по их обслуживанию. По другим данным, на увеличении времени торгов настояла ФКЦБ для повышения ликвидности акций "Газпрома", основной площадкой торгов которыми является фондовая биржа "Санкт-Петербург". Впрочем, сама биржа этого не подтверждает. "Мы не скрываем, что акции 'Газпрома' являются 'голубой фишкой' нашей биржи, но помимо них на бирже торгуются около 300 ценных бумаг других эмитентов", — подчеркивают на бирже.
ЛЕОНИД ЯХНИН
ЧТО ДЕЛАТЬ С ДЕНЬГАМИ?
ПРОФЕССИОНАЛ:
Владимир Кириллов, генеральный директор управляющей компании "Креативные инвестиционные технологии":
— Куда вкладывать, зависит от того, пытаетесь вы сберечь деньги или прирастить их. В первом случае стоит подумать о депозитах в крупных коммерческих банках, во втором наилучшим способом вложений, на мой взгляд, являются паевые инвестиционные фонды. Для инвестора с умеренной склонностью к риску хорошо подходят сбалансированные ПИФы, где доли акций и облигаций в портфеле распределены примерно пополам. Часть средств при этом можно держать не в бумагах, а в деньгах.
ЛЮБИТЕЛЬ
Илья Олейников, ведущий программы "Городок":
— Я не знаю, что делать с деньгами. В нашей стране это неизвестно. Понятно, что держать их в тумбочке нелепо: не дай бог деноминация или еще какая-нибудь напасть. Значит, надо относиться к ним весело и тратить их, чтобы не было мучительно больно за бесцельно прожитые годы.