|
Многообразие металлических форм |
Драгоценные металлы уже перестали быть экзотикой для российского инвестора. Ими уже давно занимаются не только банки, но и население. При этом с каждым годом количество вариантов инвестирования на этом рынке возрастает. Частные лица получают возможность для реализации любых своих устремлений — от долгосрочного накопительства до краткосрочных спекуляций.
 |
 |
Однако эти времена уже ушли в далекое прошлое. Сейчас во многих банках можно купить не только монету из драгоценного металла, но слиток чистого золота. А для искушенных инвесторов банки предлагают не "физические" золото, серебро и платину, а виртуальные, в виде обезличенных металлических счетов. Но обо всем по порядку.
Круглый металл
Из всех предлагаемых банками объектов вложения на рынке драгметаллов наиболее популярными, безусловно, остаются привычные монеты. Они делятся на две категории — инвестиционные и коллекционные (или памятные). Коллекционные монеты делают из золота, серебра, платины, палладия и даже родия. Но ценны они не столько из-за наличия в них драгоценных металлов, сколько из-за художественного оформления, ограниченности тиража и высокого качества изготовления (полированная поверхность, так называемое качество пруф). Тираж их редко превышает 10 тыс. экземпляров. И со временем они, как правило, растут в цене.
Однако стоит отметить, что драгоценные металлы являются биржевым товаром и цены на них могут не только расти, но и падать, причем довольно существенно. Например, бурный рост стоимости палладия на рубеже 2001 и 2002 годов (котировки превышали $1000 за унцию) сменился стремительным падением — последние полгода она остается вблизи отметки $200 за унцию. Напротив, платина в это время оставалась довольно стабильной, за последние годы прибавила в цене более 10%, закрепившись на рубеже $700 за унцию. Золото три последних года также набирало вес, однако это происходило неравномерно, нередко с резкими взлетами и падениями.
Кстати, по признанию банкиров, на этих пиках частные инвесторы нередко совершают покупки и продажи золотых монет. Но это в большей степени относится к инвестиционным монетам. В отличие от коллекционных они выполняются с меньшей тщательностью (качество анциркулейтед) и большими тиражами. Например, к московской Олимпиаде 1980 года Госбанк СССР выпустил червонец (полный аналог образца 1924 года) тиражом 10 млн экземпляров. Содержание золота в нем составило 7,742 г. Последние два года Центральный банк регулярно пополняет новую серию золотых инвестиционных монет "Знаки Зодиака", по одной на каждый месяц. В прошлом году он выпускал 25-рублевые монеты с содержанием золота 3,11 г. Тираж этих монет доходит до 50 тыс. экземпляров (для каждого вида). В этом году Банк России приступил к выпуску золотых монет достоинством 50 руб. с содержанием драгоценного металла в 7,78 г. Их тираж меньше — до 30 тыс. экземпляров. Кроме того, в обращении находятся и трехрублевые серебряные инвестиционные монеты "Соболь". Однако, как говорят в банках, из-за довольно слабого интереса к этому металлу "соболи" почти не находят покупателей.
Оценить стоимость инвестиционной монеты можно на сайте Банка России (www.cbr.ru). В последнее время ЦБ стал публиковать на нем отпускные цены на золотые червонцы и серебряные монеты "Соболь". Однако можно найти банк, где тот же "сеятель" предлагается по цене ниже объявленной ЦБ. В настоящее время на "червонец" цены у коммерческих банков держатся в районе 3000 руб. Чуть дороже (на 2-5%) стоят 50-рублевые золотые "Знаки Зодиака". 25-рублевые зодиакальные монеты обойдутся примерно в 1200-1300 руб. (как правило, более ранние выпуски — дороже). Год назад они стоили чуть дешевле — 1100-1200 руб. При этом ряд банков выкупает эти монеты. Но с учетом большой разницы в ценах покупки и продажи эти операции могут оказаться убыточными. Поэтому, несмотря на кажущуюся привлекательность, вложения в монеты в целом — долгосрочное мероприятие. Впрочем, их приобретают и в качестве подарка — на свадьбу, например, или день рождения.
Основными операторами на этом рынке остаются Сбербанк и Номос-банк. Довольно активно работает с инвестиционными монетами и ряд других банков — в том числе Банк Москвы, Мастер-банк, "Зенит". А тех, что занимаются коллекционными монетами, насчитывается и вовсе больше сотни.
Квадратный металл
Другая материальная форма существования драгоценных металлов на рынке — слитки. Однако у них гораздо больше недостатков, чем достоинств. Главный связан с вездесущим НДС. При покупке слитка в "физическом" виде необходимо уплачивать этот налог, что резко поднимает удельную стоимость драгоценного металла. Однако если вы покупаете его для изготовления ювелирных украшений, зубных коронок или для подарка, то такая наценка может оказаться и несущественной.
Впрочем, со слитками возникают и другие трудности. Дело в том, что с ними работает (и главное — выкупает) довольно ограниченное число банков. Прежде всего, это Сбербанк, "НИКойл", Номос-банк. Кроме того, вне зависимости от размера слитка о такой операции будет извещена налоговая инспекция. Конечно, покупка 10 граммов золота большой коммерческой тайны не составляет. Но так или иначе, зная недоверие россиян к фискальным органам, это обстоятельство можно считать весьма серьезным тормозом в работе со слитками.
К достоинствам такого вида инвестиций следует отнести то, что банки кредитуют под залог драгметаллов. При этом если металл не покидал хранилища банка, то пресловутый НДС платить не потребуется. Однако нужно учитывать, что в данном случае металл будет оценен в 70-80% своей стоимости. Здесь необходимо остановиться на другом важном обстоятельстве: покупать слитки вовсе не обязательно — достаточно открыть металлический счет.
Бумажный металл
Альтернативой слиткам и монетам могут стать так называемые обезличенные металлические счета. На такой счет можно внести либо слиток драгоценного металла, либо сумму в любой валюте, эквивалентную стоимости соответствующей массы драгметалла. Бывают счета ответственного хранения (до востребования) и срочные (депозитные). Большинство операций по таким счетам — открытие, закрытие, выдача выписок, внутрибанковский перевод — осуществляется бесплатно.
Счета ответственного хранения, по сути, являются счетами до востребования или аналогом размещения слитков в депозитарии банка. Если вы не собираетесь забирать с такого счета металл в виде слитков, а ограничитесь деньгами, то вам удастся избежать уплаты НДС. Однако за услуги по хранению слитков придется заплатить — как правило, 0,1-0,15% стоимости металла.
За размещение средств на депозитных металлических счетах банк, напротив, сам начисляет проценты, и чаще всего в виде металла. Но снять их можно и в виде долларов, и в виде рублей. При этом, как отмечают специалисты, размещение средств на металлическом счете нельзя рассматривать как способ их приумножения, а скорее как сохранения. Здесь следует учитывать, что с таким вкладом можно совершать различные операции, торгуя своим металлом, например, с банком. Если объем вклада велик, а торговая стратегия успешна, можно получить довольно крупный доход, пользуясь скачками на биржевом рынке.
Суммы должны быть действительно большими. Например, ИБГ "НИКойл" принимает вклады в драгоценных металлах от 1 кг золотом, платиной или палладием и от 70 кг серебром. Отметим, что с владельцев металлических счетов всегда взимается подоходный налог (13%) со всей суммы процентов, причем в данном случае неважно, в чем она выплачивалась — в металле, долларах или рублях.
Стоит отметить и то, что при всех достоинствах такого размещения средств им присущи и все недостатки, связанные с рисками кредитных организаций. Так что если вы доверяете своему банку, то можете смело открывать в нем металлический счет. В противном случае предпочтение следует отдать монетам.
ДМИТРИЙ МИХАЙЛОВИЧ
Тарифы на обслуживание металлических счетов для физических лиц
Счета ответственного хранения
| Банк | Открытие | Зачисление | Выписка | Хранение (за месяц) | Перевод | Выдача металла | Закрытие |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Банк Москвы | $10 | 0,01% (мин. $1, макс. $5) | б/п | $5 в месяц | внутр.— б/п, по Москве — 0,1% (мин. $250), по РФ — 0,4% (мин. $600) | б/п | б/п |
| "Зенит" | б/п | б/п | б/п | б/п | внутр.— б/п | н. д. | б/п |
| ИБГ "НИКойл" | б/п | б/п | б/п | 0,12% | н. д. | б/п | б/п |
| "Кредиттраст" | б/п | б/п | б/п | б/п | н. д. | $8-25* | б/п |
| Мастер-банк | $5 | б/п | б/п | 0,05-0,1% | внутр.— б/п, Москва — 0,1%, РФ — по согласованию сторон | 0,1% | б/п |
| "Московский капитал" | б/п | б/п | б/п | н. д. | внутр.— б/п, Москва — 0,2%, РФ — по согласованию сторон | 0,5-20%* | б/п |
| Номос-банк | б/п | б/п | б/п | н. д. | внутр.— б/п | 1-17,5%* | б/п |
Обезличенные металлические счета
| Банк | Открытие | Зачисление | Выписка | Перевод | Ставки | Выдача | Закрытие |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Банк Москвы | $10 | 0,01% (мин $1, макс $5) | б/п | внутр.— б/п, по Москве — 0,1% (мин. $250), по РФ — 0,4% (мин. $600) | до 6 мес.— 3%, до 9 мес.— 3,5%, до 1 года — 4% | б/п | б/п |
| "Зенит" | б/п | б/п | б/п | внутр.— б/п | до 2 мес.— 3-3, 5%; до 6 мес.— 3, 5-4%; свыше 6 мес. — 3-3,5% | б/п | б/п |
| ИБГ "НИКойл" | б/п | б/п | б/п | н. д. | 3-6 мес.— 2,5-4, 5%, 6-9 мес.— 4-6%, 9-12 мес.— 4,5-6,5%, 1 год — 5-7%* | н. д. | б/п |
| Мастер-банк | $5 | 0,1% | б/п | внутр.— б/п, Москва — 0, 15% | по согласованию сторон | 0,5% | б/п |
| "Московский капитал" | б/п | б/п | б/п | внутр.— б/п, Москва — 0, 2%, РФ — по согласованию сторон | по согласованию сторон | 0, 5-20%* | б/п |
*В зависимости от массы слитка. н. д.— нет данных. б/п — бесплатно. Банки расположены в алфавитном порядке. По данным, предоставленным банками и размещенным на официальных сайтах.