Как стало известно “Ъ-СПб”, группа Allianz ведет переговоры о приобретении компании «Капитал-полис», контролирующей около 10% петербургского рынка добровольного медицинского страхования (ДМС). Аналитики считают желание немецкого концерна укрепить позиции в этом сегменте на фоне роста городского рынка ДМС на 10-11% в год логичным. Потенциальная сделка оценивается экспертами в 400-700 млн рублей, источники “Ъ-СПб” на страховом рынке неавторизованно говорят, что сделка может превысить 1 млрд рублей.
Группа Allianz хочет развернуть большее количество флагов на рынке Петербурга
Фото: Фото ИТАР-ТАСС
Группа Allianz хочет развернуть большее количество флагов на рынке Петербурга
Фото: Фото ИТАР-ТАСС
О том, что группа Allianz интересуется покупкой страховой компании «Капитал-полис», “Ъ-СПб” рассказали три источника на рынке, знакомых с ситуацией. По информации одного из них, концерн выразил готовность приобрести бизнес петербургской компании целиком. Детали переговоров собеседники “Ъ” не раскрыли. Заместитель генерального директора СК «Альянс» и СК «Альянс Жизнь» (входят в группу Allianz в России) Евгений Дубенский предложил “Ъ-СПб” обратиться за комментариями в пресс-службу, там на запрос “Ъ-СПб” не ответили. Основной владелец «Капитал-полиса» Федор Морозов сообщил “Ъ-СПб”, что не комментирует слухи.
«Капитал-полис» занимает шестое место среди петербургских страховщиков по доле рынка ДМС Петербурга (данные Ассоциации частных клиник Санкт-Петербурга.— “Ъ”). Компания была создана Алексеем Кузнецовым в 1993 году. В 2007 году страховщика приобрел «Эго-холдинг», а в 2016 году он был продан группе инвесторов, тогда СМИ оценивали общую стоимость компании в сумму около 400 млн рублей. Сейчас 40% «Капитал-полиса» через ООО «Фэм» и 14,2% напрямую принадлежат бывшему члену совета директоров и экс-совладельцу банка «Александровский» Федору Морозову, следует из данных «СПАРК-Интерфакс». В число участников компании также входят ООО «Могур-Инвест» Сергея Сергеева и Алины Поляковой (30%), бывший совладелец сети Sela Аркадий Пекаревский (5%), ООО «Страховая компания "Капитал-полис Медицина"» (4,67%), Никита Морозов (4,47%). Еще 1,67% страховщика у генерального директора и основателя компании Алексея Кузнецова. В 2018 году объем страховых премий компании составил 1,2 млрд рублей, капитал — 542,5 млн рублей. Согласно данным «Эксперт РА», в первой половине 2019 года на ДМС приходилось 80% полученных взносов «Капитал-полиса». В состав компании входит медицинский центр.
Allianz является крупнейшим страховщиком в Европе и активным участником российского рынка слияний и поглощений. В 2001 году концерн приобрел 45,47% акций компании РОСНО, а в 2007 году стал ее основным акционером. В этом же году Allianz купил страховую компанию «Прогресс-Гарант». В дальнейшем компания объединила РОСНО, «Прогресс-Гарант» и САК «Альянс» в единую СК «Альянс».
Начальник аналитического отдела ИК «ЛМС» Дмитрий Кумановский оценивает стоимость «Капитал-полиса» в 400-500 млн рублей. Учитывая, что рынок ДМС в Санкт-Петербурге бурно растет и является локомотивом отрасли, продавец мог попросить за страховую компанию от 500 до 700 млн рублей, полагает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. Источники “Ъ-СПб” на страховом рынке неавторизованно говорят, что сделка может превысить 1 млрд рублей.
Интерес Allianz к петербургской компании связан с планами по развитию ДМС на базе одной из своих дочерних компаний, считает старший директор по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Ольга Басова. На ДМС специализируется входящая в Allianz компания «Альянс-Жизнь», кроме того, в Петербурге у группы есть «дочка» «Медэкспресс», которая также работает в данной нише, напоминает аналитик. На рынке наблюдается тренд, когда крупные многопрофильные игроки, стремясь увеличить финансовые показатели, покупают своих специализированных коллег и увеличивают присутствие на рынке, добавляет господин Кумановский. По его подсчетам, «Капитал-полис» занимает около 10% петербургского рынка ДМС.
Это очень привлекательный актив, поскольку рынок ДМС в Петербурге растет на 10-11% в год, а рентабельность составляет до 15%, указывает господин Жарский. При этом развитие компании будет сильно зависеть от экономической ситуации в стране: если наступает кризис, то руководители предприятий первым делом режут затраты на страховки, предупреждает эксперт. Тенденция консолидации на страховом рынке сохранится в ближайшей перспективе, ожидает госпожа Басова.
Аналитики «Эксперт РА» называют ДМС одним из драйверов рынка non-life страхования. В 2018 году объем взносов по ДМС вырос на 8,5% к предыдущему году и составил 151,8 млрд рублей. В 2019 году он вырастет на 6-7% — до 162 млрд рублей, прогнозируют в агентстве. Поддержку рынку окажут инфляция стоимости услуг лечебных учреждений, популяризация программ страхования от критических заболеваний, развитие телемедицины.