Прошедшее на СПВБ в конце прошлой недели размещение облигаций "Глобус-лизинг-финанса" (дочерняя структура ООО "Глобус-лизинг") сенсаций не принесло: эмитент заранее установил цену размещения в 101% от номинала, что автоматически определило эффективную доходность к погашению в 16,41% годовых. В первый день размещения организатору выпуска Северо-Западному Сбербанку удалось реализовать 88% двухлетнего облигационного займа объемом 320 млн рублей, а на следующий день окончательно доразместить бумаги. При размещении было заключено свыше 1100 сделок, это косвенно свидетельствует о том, что Сбербанк реализовал бумаги в основном своим клиентам. Особенностью данного размещения можно считать то, что лизинговая компания, впервые выйдя на рынок и предложив инвесторам весьма жесткие условия, сумела разместить бумаги практически сразу, причем на региональной площадке, а не на ММВБ, где ликвидность несколько ниже. Немалую роль в этом сыграл Северо-Западный Сбербанк, дочерние структуры которого владеют ООО "Глобус-лизинг". Скорее всего именно банк выбрал форму размещения выпуска, биржу и обеспечил высокую численность инвесторов. Поскольку привлеченные средства "Глобус-лизинг" направит на реализацию своих лизинговых проектов, заем послужит заменой кредитам Северо-Западного Сбербанка, который финансировал их до сих пор.
Продавцам фруктов нужны деньги на овощебазу
В понедельник петербургский импортер фруктов JFC International объявил о том, что 9 октября на ММВБ пройдет размещение двухлетнего облигационного выпуска компании объемом 700 млн рублей. Андеррайтеры займа — банки "НИКойл" и "МЕНАТЕП Санкт-Петербург" — согласно договоренностям должны реализовать бумаг на 350 млн рублей при цене размещения 100% от номинала. Управляющий директор банка "НИКойл" Олег Елшин ожидает, что по итогам аукциона на ставку первого купона доходность к погашению окажется чуть выше 15-16% годовых. Выпуск является амортизационным (через полгода, год и два года погашается соответственно 15%, 15% и 70%) с двумя офертами — через семь месяцев и через год. Привлеченные средства, по словам президента JFC Владимира Кехмана, будут направлены на окончание строительства комплекса доставки, хранения, обработки и реализации фруктов. Кроме того, JFC завершит формирование собственного флота рефрижераторных судов, автопарка, проведет реконструкцию терминала в Краснодаре и построит распределительный центр в Москве.
КРЕДИТЫ
"Илим палп" хочет выйти из леса
Во вторник лесопромышленная корпорация "Илим палп" подписала соглашение с лондонским Moscow Narodny Bank (MNB) об организации синдицированного кредита в $30 млн. MNB, 90% акций которого принадлежат ЦБ РФ, был специально создан для финансирования торговых операций российских предприятий за рубежом. Поскольку "Илим палп" имеет достаточную долю экспортной выручки, выбор организатора вполне логичен. Обеспечением по займу послужат экспортные поставки "Илим палпа". Средства предоставляются на один год под ставку LIBOR+4%, но состав участников синдиката пока окончательно не определен. Впрочем, финансирование внешнеторговых операций — не единственная цель получения кредита. По словам финансового директора корпорации Александра Эмдина, "привлечение кредита является одним из этапов построения прозрачной кредитной истории корпорации". Созданию положительного имиджа на рынке должно поспособствовать и погашение в минувший вторник первого купона облигаций "Илим палпа", а также намерение эмитента перевести эти бумаги объемом 1,5 млрд рублей из внесписочного сектора торгов в котировальный лист ММВБ, что повысит их ликвидность. Наконец, серьезные планы по выходу на финансовые рынки подтверждает недавнее назначение в "Илим палпе": казначейство корпорации возглавил Юрий Новожилов, ранее занимавший пост директора инвестиционно-банковского управления Вэб-инвест банка.
ГОСФИНАНСЫ
Вологда боится за бюджет
Вчера правительство Вологодской области внесло в Законодательное собрание региона проект бюджета на 2004 год с доходами 7,9 млрд и расходами 9 млрд рублей. По сравнению с 2003 годом объем бюджета вырос на 35%. Однако области вновь не удастся избежать дефицита, который достигнет 1,1 млрд рублей вместо 800 млн. Разрыв между расходами и доходами увеличился из-за отмены 19 местных налогов с начала 2004 года и отсутствием гарантий на получение помощи из федерального бюджета, который сейчас принят лишь в первом чтении. В структуре расходов существенных изменений не произойдет. Как и в нынешнем году, в 2004-м больше всего область будет тратить на помощь муниципальным образованиям, финансирование целевых бюджетных фондов, образование, социальную политику и здравоохранение. На последние три статьи область в следующем году намерена потратить соответственно 1 млрд, 758 млн и 688 млн рублей.
Однако мрачные прогнозы вологодских финансистов могут и не оправдаться. Запланированный на 2003 год дефицит бюджета области в 11,8% от расходов ничуть не мешает правительству сводить его с превышением доходов над расходами почти на 12%. Возможно, что и в проекте-2004 региональные чиновники решили подстраховаться, принимая его до того, как придет финансовая помощь из федерального центра.
ЛЕОНИД ЯХНИН
ЧТО ДЕЛАТЬ С ДЕНЬГАМИ?
ПРОФЕССИОНАЛ
Елена Троицкая, вице-президент Международного банка Санкт-Петербурга:
— Способы вложения зависят от суммы, которой располагает человек. Если она не превышает $5 тыс., то целесообразно открыть рублевый или долларовый вклад на полгода. Если сумма сбережений исчисляется десятками тысяч долларов, то я бы рекомендовала разместить по 25% на евродепозите, долларовом и рублевом вкладе сроком до года, а оставшиеся 25% — хранить наличными в долларах.
ЛЮБИТЕЛЬ
Александр Григорьев, заместитель главного редактора информационного агентства Washington Profile (США):
— В штатах проблемы, куда потратить деньги, нет. Проблема в том, чтобы не потратить их на бездарных чиновников. Вот вчера мне пришел штраф на $150 за то, что я не прислал в местную ГАИ (MVA) справку о том, что моя машина застрахована. А я ее посылал и даже звонил, чтобы подтвердили, что бумажка получена. Теперь буду тратить деньги на заказные письма, нотариуса и, возможно, консультацию адвоката, чтобы доказать, что я не верблюд.