Три новосибирские управляющие компании — ОАО «УК «Алемар», ЗАО «УК «Брокеркредитсервис» и ООО «УК «Мономах» — заключили с Пенсионным фондом РФ договоры доверительного управления средствами пенсионных накоплений граждан. Теперь они могут на законном основании заняться рекламой и обещают направить на это внушительные средства.
В доверительном управлении УК «Брокеркредитсервис» находятся 4 паевых инвестиционных портфеля: открытый ПИФ смешанных инвестиций «Фонд ликвидных акций и валютных активов», открытый ПИФ «Паритет 50/50» (создан месяц назад), интервальный ПИФ облигаций «Фонд БКС ликвидных облигаций» (зарегистрирован 1 октября 2003 года) и один закрытый ПИФ. По итогам 2002 года средняя доходность по ПИФам составила 12%, по итогам 9 месяцев 2003 года — 18%. Прирост стоимости пая первого ПИФа по итогам первого полугодия этого года составил 19,4%, в августе — 43%.
УК «Алемар» управляет тремя паевыми фондами: интервальным «Алемар — первый сибирский», фондом акций «Второй сибирский — открытый» и «Сибирский фонд облигаций». Доходность в фонде «Алемар — первый сибирский» за 2003 год составляет 31% годовых. Доходность в фонде акций — 87%, в фонде облигаций — 14% годовых.
Договор с Пенсионным фондом РФ (ПФ РФ) подписали 54 из 55 управляющих компаний, победивших в конкурсе. Большинство из них имеют московскую прописку, тем не менее, ограничиваться только столичным рынком не собираются. Первой о себе в Новосибирске заявила управляющая компания «Тройка–Диалог» (Москва), которая еще в сентябре провела конференцию по пенсионной реформе. По словам гендиректора компании Павла Теплухина, «Тройка–Диалог» намерена привлечь не менее 900 млн руб. пенсионных денег. По итогам 2002 года ПФ РФ собрал около 40 млрд руб. В 2003 году планирует собрать не менее 50 млрд руб. Весной 2004 года часть этих средств будет поделена между управляющими компаниями, часть останется в управлении государства. По оценке господина Теплухина, около 30% российских граждан готовы отдать свои пенсионные сбережения в управление частным компаниям, однако, реально «частникам» достается не более 10% пенсионного пирога.
На новосибирском рынке пенсионных накоплений конкуренция обещает быть острой. За право распоряжаться накоплениями 750 тыс. новосибирцев (по данным новосибирского отделения Пенсионного фонда РФ) наряду с московскими компаниями будут бороться три региональных. Все они обещают стремиться к получению максимальной доходности пенсионных денег и максимальной же надежности доверенных им средств. В то же время, инвестиционные инструменты, которыми они обещают воспользоваться, несколько разнятся. Как заявил во вторник на пресс–конференции руководитель инвестиционного комитета УК «Мономах», его компания намерена вкладывать пенсионные средства в первую очередь в акции российских эмитентов: «Ситуация, которая складывается сегодня в российской экономике, — перспективна. Есть предпосылки для качественного экономического роста». До 65% вверенных им пенсионных накоплений будут вложены именно в эти ценные бумаги. Акции и облигации сегодня наиболее доходный инвестиционный инструмент (средняя доходность 15–20%), но при этом и самый рискованный. Тем не менее, менеджеры «Мономаха» называют свой портфель «оптимистичным» и обещают доходность свыше 20% годовых.
Но еще более оптимистичные прогнозы относительно доходности своей компании делают топ–менеджеры УК «Брокеркредитсервис», обещая доходность около 30% годовых. По словам финансового директора УК «БКС» Салавата Алпарова, столь смелые прогнозы обусловлены средней доходностью инвестиционных портфелей «Брокеркредитсервиса», которая по итогам прошлого года как раз составила в среднем 30%. УК «БКС» располагает двумя инвестиционными портфелями — доходным (большая часть средств — до 40% в этом году и до 65% — в следующем году — вложена в акции) и сбалансированным (80% средств вложено в облигации, в том числе и государственные). Первый из них — более рискованный, но и более доходный, второй обещает меньшую доходность, но и меньшие риски.
Управляющая компания «Алемар» более осторожна в прогнозах относительно предполагаемой доходности пенсионных средств. «Мы можем говорить, что уровень доходности в компании существенно превысит уровень доходности государственной УК, возможности которой ограничены. Примером этого может служить стратегия управления ПИФа смешанных инвестиций «Алемар — первый сибирский». За пять лет работы доходность в этом фонде составила 52% годовых при низком уровне рыночного риска», — заявили «Ъ» в «Алемаре», отказавшись назвать конкретные цифры планируемой доходности накоплений. Что касается инвестиционных инструментов, то «Алемар» планирует минимизировать в своем портфеле долю акций, сделав ставку на менее доходные, но низкорисковые государственные и корпоративные ценные бумаги, а также в банковские депозиты. «В первую очередь, речь идет о сохранности а, затем уже, о приросте вложенных средств», — объяснили «Ъ» в компании.
Самые смелые прогнозы относительно привлекаемых пенсионных средств сделал Юрий Бовкун. По его словам, УК «Мономах» рассчитывает получить в доверительное управление около 10% средств граждан России, решивших отдать пенсионные деньги частным компаниям. В Новосибирске, считает он, эта доля будет существенно больше — до 50%. В УК «БКС» к таким прогнозам относятся скептически. Как сообщил «Ъ» Салават Алпаров, максимум, на что может рассчитывать его компания на региональном рынке — 10%. В «Алемаре» предпочитают оперировать абсолютными цифрами, обещая до конца года привлечь накопительную часть 50–70 тыс. граждан города и региона.
ЕЛЕНА МОРОЗОВА