За 2019 год объем рынка факторинга превысил 800 млрд руб., сохранив двузначные темпы роста. Результат совпал с ожиданиями участников рынка. По итогам 2020 года они надеются достичь уровня 1 трлн руб., однако опасаются, что могут помешать изменения в правительстве.
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
Ассоциация факторинговых компаний (АФК) обнародовала предварительные данные по рынку за 2019 год. По ее информации, совокупный портфель 18 участников ассоциации по состоянию на конец прошлого года составил 763,3 млрд руб., увеличившись за 12 месяцев на 191,4 млрд руб., или на 33%. По итогам 2018 года прирост портфеля составил 42%. С учетом данных еще 14 факторинговых компаний, не входящих в АФК, с совокупным размером портфеля 43,4 млрд руб. общий размер рынка составил 806,7 млрд руб., увеличившись за год на 32,1%, таким образом, совпав с оценками экспертов (см. “Ъ” от 21 марта 2019 года).
Лидер рынка «ВТБ Факторинг» показал прирост всего 19%, однако его портфель достиг 254 млрд руб. «Сбербанк факторинг» увеличил портфель на 68%, до 155,6 млрд руб., Альфа-банк — на 69%, до 108,16 млрд руб. Если говорить о направлениях бизнеса, то наилучшую динамику, по данным АФК, продемонстрировал экспортный факторинг. По сравнению с 1 января 2019 года этот сегмент увеличился на 73% (1,4 млрд руб.).
По словам младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Марии Зининой, рост рынка факторинга в 2019 году был во многом обусловлен реализацией крупных сделок в сырьевых и производственных сегментах. При этом сохранялся спрос на факторинг со стороны уже активно пользующихся этой услугой клиентов. Кроме того, на динамику рынка повлияло снижение факторинговых ставок на фоне роста технологичности проводимых сделок. Директор по продажам продуктов факторинга Альфа-банка Павел Шишов отметил, что наибольший вклад в расширение рынка внесли компании нефтегазового и металлургического секторов, чуть меньше — крупные производственные холдинги. По словам гендиректора «Сбербанк факторинг» Игоря Лысенко, в предыдущие годы рост рынка был в основном за счет ритейла, и активный интерес нефтяников и металлургов — это тренд именно последнего года-полутора. Одновременно в Альфа-банке указывают, что рост портфеля связан с расширением базы как российских, так и международных компаний во всех отраслях: от традиционной оптовой торговли FMCG до сложноструктурированных сделок в металлургии, производстве и транспорте. Резкий рост портфеля у других игроков гендиректор «ВТБ Факторинг» Антон Мусатов объясняет эффектом сравнительно «низкой базы», указав, что в 2018 году компания проходила этот этап. «Стратегической задачей для нас является рост доходности бизнеса,— говорит он.— И в итоге, по данным на 1 июля 2019 года, мы получили почти половину (48%) дохода всего факторингового бизнеса в России».
Прогнозы на 2020 год эксперты дают со сдержанным оптимизмом. По мнению Марины Зининой, в 2020 году факторы смогут сохранить двузначные темпы прироста. «Есть вероятность, что из-за перестановок в правительстве будут существенно сокращены возможности по госфакторингу,— отмечает глава АФК Дмитрий Шевченко.— Если эти опасения будут реализованы, то прирост портфеля будет более скромный, но даже и при этом негативном сценарии факторы смогут увеличить размер портфеля до конца года до 850 млрд руб. только за счет частных компаний». По мнению Игоря Лысенко, смена правительства, и в первую очередь премьера, напротив, может подстегнуть рост рынка, поскольку факторинг построен на электронном документообороте, а новый глава Кабинета министров всегда был сторонником технологий и инноваций. «Можно с уверенностью прогнозировать, что портфель по итогам 2020 года превысит 1 трлн руб.»,— ожидает Игорь Лысенко.
Чем государство может помочь факторинговым компаниям
Участники факторингового рынка добились, чтобы Минпромторг рассмотрел вопрос включения факторинговых компаний в программы поддержки экспорта. Это поможет значительно нарастить экспортный факторинг, который в России развит слабо. Впрочем, у этого направления факторинга есть и другие ограничения, мешающие его развитию, указывают участники рынка.