Арест Михаила Ходорковского вчера самым негативным образом отразился на финансовом рынке. Масштабный обвал котировок всех российских ценных бумаг и стремительный рост курса доллара повергли в шок участников рынка. Они сравнивают вчерашние события с 27 октября 1997 года, когда в России стартовал самый тяжелый в ее истории финансовый кризис.
Вчерашний день многие брокеры называли кошмаром. Падение акций стало одним из мощнейших в истории российского фондового рынка (см. таблицы на стр. 13). По абсолютному снижению индекса РТС (на 59,86 пункта к закрытию) оно стало вторым, а по относительному падению в течение дня (-14,47%) — пятым. "События последних дней можно сравнить с 1997 годом,— говорит портфельный менеджер УК 'Паллада Эссет Менеджмент' Руслан Буслов.— Тогда движение вниз также началось 22 октября, а в понедельник-вторник 27-28 октября все резко обвалилось. Потом последовал небольшой подъем — и новые продажи". Действительно, вчерашние события на рынке мало отличались от того, что происходило шесть лет назад.
27 октября 1997 года, в понедельник, индекс РТС снизился на 6,4%, до 485,16 пункта. На следующий день падение составило 19% — до 392,86 пункта. Это было начало бегства из России иностранных инвесторов, вызванного азиатским кризисом. С этих дней начался российский финансовый кризис, увенчавшийся в августе 1998 года дефолтом и девальвацией рубля.
Котировки акций посыпались вниз с первых же минут торговой сессии. Дилинговые залы наполнились оглушительным шумом, трейдеры не слышали самих себя, стараясь успеть исполнить клиентские поручения. Обычно настроенные на общение с журналистами участники рынка только отмахивались: "Все очень плохо, на разговоры нет времени". Один из участников рынка вчера вышел на работу из заграничного отпуска и оказался не в курсе последних событий. Вот его дословная цитата: "Когда я увидел бегущую строку с котировками акций, то сразу же задался вопросом: 'А с кем Россия вступила в войну?' Я действительно так подумал".
Падение оказалось настолько масштабным, что уже в 11.37 операции с акциями на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) пришлось остановить на час. Был превышен лимит падения сводного индекса ММВБ (-13,1%). Чуть позже из-за почти 20-процентного падения акций ЮКОСа торги по ним были остановлены на РТС. И тем не менее к 15.30 индекс РТС упал почти на 15% и достиг отметки 510,63 пункта.
Столь же стремительно падали вчера и ADR на российские акции на Лондонской фондовой бирже. Цены еврооблигаций РФ также резко снизились. Котировки самых ликвидных еврооблигаций с погашением в 2030 году уже при открытии торгов составляли 92% от номинала против 95% на закрытии рынка в пятницу. А на валютном рынке банки спешно закрывали короткие позиции по доллару. Падение рубля остановил только ЦБ на уровне 30,085 руб./$ (на 0,5% ниже предыдущего дня). По оценкам дилеров, он купил $500-600 млн. "Благодаря ЦБ первая истеричная реакция была погашена",— отметил замначальника валютно-финансового управления ИНГ-банка Сергей Пчелинцев.
К середине торгов на рынке акций цены стабилизировались и даже начали расти. Еврооблигации также отыграли почти один процентный пункт и к концу дня торговались на уровне 93% от номинала. "Падение на 15% — это очень серьезно. Предполагаю, что будет небольшая коррекция вверх. Но это лишь коррекция,— уверен старший трейдер ИК 'Тройка Диалог' Алексей Долгих.— Глобально ничего хорошего пока нет. А торговцы в Лондоне к тому же напуганы непонятными слухами о возможной отставке Александра Волошина".
Как бы то ни было, к концу дня ситуация пошла на улучшение. Как отмечают аналитики ИК "Олма", на стабилизацию повлияло заявление агентства S & P о сохранении прежнего кредитного рейтинга НК ЮКОС. "На нашем слаболиквидном рынке крупные игроки в условиях паники ничего продать не могут, поэтому они будут покупать, чтобы временно поддержать рынок,— считает аналитик ИФК 'Метрополь' Андрей Беспалов.— И лишь после того, как большинство участников успокоятся, решат, что все обошлось, последуют аккуратные, неторопливые продажи".
Тем не менее по итогам дня котировки наиболее ликвидных акций упали на 7-15%. Индекс РТС снизился на 10%, остановившись на отметке 535,05 пункта. Индекс "Коммерсанта" потерял 9%, индекс ММВБ — 6,6%. При этом объем торгов на бирже РТС составил почти $155 млн — втрое больше среднедневного оборота. На ММВБ объем достиг 16,6 млрд рублей.
"Вчерашний день оказался одним из самых драматичных для российского фондового рынка,— говорит начальник аналитического отдела КБ 'Олимпийский' Анна Дивинская.— Конечно, падение не может продолжаться вечно. Но негативные настроения по-прежнему преобладают, и есть опасения, что иностранные инвесторы могут пересмотреть свое отношение к России". А это может привести к куда более масштабным последствиям, чем один, пусть даже очень крупный, биржевой обвал.
"Теперь все зависит от реакции бизнеса не на словах, а на деле,— полагает начальник отдела конверсионных операций Металлинвестбанка Сергей Романчук.— Отток капитала может достичь таких масштабов, что нивелирует приток валютной выручки даже при высоких ценах на нефть". А это будет уже совсем похоже на 1997 год.
Ъ будет следить за развитием событий.
СЕРГЕЙ Ъ-ТЯГАЙ, ЮЛИЯ Ъ-ЧАЙКИНА, АЛЕКСЕЙ Ъ-БАЙБАКОВ