Вчера ОАО «Новосибирский оловянный комбинат» (НОК) опубликовал официальное сообщение о решении совета директоров о начале первичного размещения облигаций первой эмиссии, несмотря на не слишком благоприятную обстановку на рынке корпоративных заимствований. Очевидно, НОК очень нуждается в средствах, поскольку почти одновременно с решением совета директоров о начале размещения облигаций акционеры комбината одобрили договор с Сибирским банком Сбербанка РФ об открытии невозобновляемой кредитной линии объемом свыше $4,5 млн. Привлеченные средства будут направлены на развитие сырьевой базы оловокомбината.
Облигации номиналом 1 тыс. руб. объемом 100 тыс. штук будут размещены по закрытой подписке среди заранее определенного круга потенциальных приобретателей, в число которых вошли московские, новосибирские и кемеровские банки и инвестиционные компании. Вторичное обращение облигаций НОКа будет организовано на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Срок их обращения — 1 год с ежеквартальной выплатой купонных доходов.
О своем намерении выйти на фондовый рынок Новосибирский оловокомбинат объявил еще весной этого года, когда на рынке корпоративных заимствований был отмечен бум размещений на самых благоприятных условиях. Доходность к погашению в отдельных случаях достигала 12%. НОК запланировал доходность облигаций на уровне 15,5%. Впрочем, уже с июня доходность ценных бумаг стала заметно расти. Эмитентам стало невыгодны заимствования на фондовом рынке, стоимость которых зачастую становилась равноценной стоимости банковских кредитов. Максимальное число размещений на фондовом рынке было отмечено в августе. В то же время многие компании были вынуждены отказываться от размещений ценных бумаг из–за высокой стоимости заимствований. Новосибирский оловокомбинат также был вынужден отложить размещение облигаций до более благоприятных времен.
Несмотря на то, что нынешнюю ситуацию на российском фондовом рынке нельзя назвать благоприятной, НОК принял решение о размещении ценных бумаг. Однако по сравнению с изначально планируемой доходностью бумаг, стоимость заимствований выросла. По требованию инвесторов, доходность облигаций НОКа к погашению составит 17%. Менеджмент предприятия планирует разместить бумаги в декабре этого года, после чего будет организовано их вторичное обращение на ММВБ.
Как сообщил «Ъ» председатель совета директоров НОКа Владимир Шерстов, привлеченные средства будут направлены на развитие и укрепление сырьевой базы предприятия. Сегодня НОК контролирует горно–обогатительные комбинаты «Хинганское олово» (Еврейская АО), «Дальолово» (Якутия), «Тянь–Шаньолово» (Киргизия), обладает крупным пакетом акций крупнейшего российского оловодобывающего предприятия ОАО «Депутатсколово». НОК владеет лицензиями на разработку Хинганского, Фестивального, Перевального и Правоурмийского месторождений, расположенных в Хабаровском крае, на Дальнем Востоке и в Якутии. Согласно геологоразведочным данным, запасы олова составляют около 180 тыс. тонн, меди — 75 тыс. тонн. В прошлом году на базе «Дальневосточной горной компании» в Хабаровском крае НОК создал ООО «Востоколово». НОК планировал объединить оба рудника в одну цепочку с обогатительной фабрикой «Дальолово» и увеличить производство оловоконцентрата с 350 тонн до 1,3 тыс. тонн в год. Как заявил на годовом собрании акционеров в августе этого года генеральный директор комбината Александра Дугельный, НОК планирует в течение ближайших двух лет увеличить производство металлургического олова на 20% и довести его до 6 тыс. тонн.
На решение стратегических задач оловокомбината будут направлены и кредиты Сибирского банка Сбербанка России. По словам Владимира Шерстова, первая кредитная линия объемом $1,5 млн будет направлена на пополнение оборотных средств комбината. Вторая, объемом $3 млн сроком до 4 лет, будет направлена на развитие Правоурмийского месторождения олова в Хабаровском крае. НОК предполагает увеличить здесь производство олова в концентрате со 120 тонн до 500 тонн. За два года планируется довести уровень производства до 700 тонн. Третья овердрафтная линия объемом до 25 млн руб. и сроком до 1 месяца, по словам Владимира Шерстова, будет направлена на то, чтобы «исключить аритмию оплаты».
ЕЛЕНА МОРОЗОВА