Мурманские займы дешевеют
На прошлой неделе Мурманская область с одного захода полностью разместила на СПВБ второй облигационный заем на 200 млн рублей со сроком обращения два года. По итогам аукциона цена размещения составила 99,45% от номинала, что соответствует доходности 14,08% годовых к погашению. При этом цена отсечения мало отличалась от средневзвешенной — она составила 99,28% от номинала при доходности 14,19% годовых. По-видимому, объем эмиссии был предварительно распределен между андеррайтерами выпуска — Северо-Западным Сбербанком (СЗСБ), Телекомбанком и банком "Россия", поскольку полностью разместить весь выпуск удалось при минимальном превышении спроса над предложением, он составил 211,8 млн рублей (105,9% от объявленного объема). При этом доходность оказалась вполне рыночной: в середине октября инвесткомпании АВК удалось разместить на этой же бирже бумаги Волгоградской области лишь под 14,53% годовых и не целиком, хотя регион этот отнюдь не новичок на субфедеральном рынке.
Размещение второго мурманского займа оказалось заметно удачнее первого, прошедшего около года назад также при участии СЗСБ. Тогда двухлетние бумаги объемом 250 млн рублей регион разместил под 19,71% годовых в два приема. Выпуская второй заем, область смогла позволить себе лучшие параметры: кроме более дешевой стоимости заимствований, региональный департамент финансов вместо ежеквартальных купонов теперь будет гасить полугодовые.
"Евросервис" займет на сахар
В понедельник корпорация "Евросервис" — производитель и импортер продуктов питания — объявила о выходе до конца года на рынок корпоративных облигаций. Деньги для холдинга будет привлекать его дочерняя структура ООО "Евросервис финанс", которая при помощи Вэб-инвест банка разместит трехлетние бумаги на 600 млн рублей. Полученные средства корпорация намерена направить на развитие торговли сахаром. На сахарный бизнес в холдинге приходится более 50% выручки при общем годовом торговом обороте свыше 25 млрд рублей. Результатом инвестиций должно стать увеличение рыночной доли холдинга на российском сахарном рынке до 12%. Часть денег также пойдет на покупку дополнительных производственных мощностей, сельхозтехники и техническую модернизацию заводов. Сейчас корпорации принадлежит семь сахарных заводов в России и четыре на Украине, а также несколько агрофирм и торговых компаний. Кроме сахара, "Евросервис" занимается производством и сбытом молочных, мясных и зерновых продуктов питания.
АКЦИИ
"Силовые машины" пошли на Запад
На прошлой неделе АО "Силовые машины" при помощи крупнейшего европейского банка HSBC разместило 17% своих акций среди десяти инвестиционных фондов из Великобритании, России, Франции, Голландии и Швеции. Около 1,2 млрд акций по цене $0,036 за штуку принесли холдингу почти $44 млн. Сделка рассматривается российскими экспертами как одна из крупнейших на фондовом рынке в этом году. По словам директора концерна по стратегии и корпоративным вопросам Павла Скитовича, "этот шаг направлен на превращение 'Силовых машин' из частной компании в публичную, что должно способствовать повышению ее инвестиционной привлекательности". А глава инвестиционного отделения HSBC Рассел Джулиус искренне верит в то, что "ведущие позиции концерна в российском энергомашиностроении действительно привлекают западных инвесторов".
Размещение части акций "Силовых машин" проходило на фоне перехода компаний концерна на единую акцию. Акционеры почти всех крупнейших предприятий холдинга уже одобрили присоединение к АО "Силовые машины". Процесс консолидации планируется завершить до конца этого года.
ГОСФИНАНСЫ
Петербург увеличивает бюджет
Вчера Законодательное собрание Петербурга во втором чтении приняло городской бюджет, при этом заметно изменив его основные параметры. Несмотря на то что доходы и расходы городской казны депутаты уже утверждали в первом чтении в конце октября и в этот раз должны были утвердить лишь функциональную структуру расходов, губернатор Валентина Матвиенко воспользовалась предоставленным только главе города правом и внесла поправки, увеличивающие оба показателя на 1,855 млрд рублей, или на 2,3%. Лишние доходы городская администрация планирует изыскать за счет дополнительных поступлений от налога на прибыль в размере 1,1 млрд рублей, подоходного налога — 125 млн рублей и налога на игорный бизнес — 630 млн рублей. При этом дефицит останется прежним — на уровне 3,7 млрд рублей. Итого доходы города составят 82,05 млрд рублей, расходы — 85,75 млрд рублей.
Бюджет-2004, по-видимому, будет последним документом с дефицитом. Утвержденный вчера депутатами новый вице-губернатор по финансово-экономическому блоку Михаил Осеевский заявил, что не является "сторонником дефицитных бюджетов и политики увеличения госдолга города". Новый вице-губернатор пояснил, что избежать дефицита можно за счет выставления земельных участков под жилищную застройку на открытые торги, акционирования городских государственных унитарных предприятий и продажи долей, принадлежащих городу, в ряде акционерных обществ.
РЕЙТИНГ
S&P рассказало про Карелию
В среду агентство Standard & Poor's присвоило Карелии рейтинг "ruBBB+" по национальной шкале. По мнению аналитиков агентства, рейтинг отражает достаточно хорошие бюджетные показатели региона: текущий баланс за последние три года в среднем составлял 24,3% и, несмотря на плановое сокращение в 2004-2006 годах, не опустится ниже 14%. Кроме того, аналитики отметили выгодное географическое положение региона, развитую транспортную инфраструктуру и положительные изменения в экономической политике республики. Сдерживает рейтинг республики недостаточная гибкость доходов и расходов бюджета (из-за изменений федерального законодательства), рост обязательств по текущим расходам (в частности, по зарплате), обилие у региона краткосрочных кредитов, в связи с чем долговой риск достаточно велик.
ЛЕОНИД ЯХНИН
ЧТО ДЕЛАТЬ С ДЕНЬГАМИ
ПРОФЕССИОНАЛ
Дмитрий Буренин, председатель Контрольно-счетной палаты Санкт-Петербурга:
— Все зависит от того, чьи они, эти деньги. Государственные деньги нужно эффективно, рационально и подконтрольно тратить. Деньги компаний и предприятий должны приносить доход, обеспечивающий их дальнейшее развитие. Ну а личные деньги должны тратиться на удовлетворение нормальных человеческих потребностей. К накопительству я отношусь скептически. Моя семья тратит деньги на поездки, учебу, словом, на нормальную интересную, красивую жизнь.
ЛЮБИТЕЛЬ
Татьяна Котегова, модельер:
— Я всегда знаю, куда их деть. В моде, как это ни парадоксально звучит, нет больших денег. Не секрет, что все модные дома живут за счет аксессуаров. Я все вкладываю в свой модный дом — в закупку тканей, обновление коллекций, показы. Уверена в одном — копить деньги не стоит, они должны постоянно работать.