В феврале, когда началась первая волна ослабления рубля, валютные вкладчики расценили это как шанс зафиксировать свой доход. За месяц объем средств на валютных счетах сократился: россияне сняли почти $2 млрд со своих валютных накоплений. За март доход от переоценки вырос сильнее, при этом часть конвертированных средств уже направлялась на фондовый рынок на фоне падения котировок.
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ / купить фото
Согласно отчетности кредитных организаций, размещенной на сайте Банка России, за февраль объем средств на валютных вкладах в российских банках сократился почти на $2 млрд. Отток пришелся на большинство крупных российских банков. Так, население вывело из Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка по $300–360 млн. Из менее крупных банков (СМП-банка, «ФК Открытие», Альфа-банка) оттоки с валютных вкладов составили $120–200 млн.
Как отмечают опрошенные “Ъ” участники рынка, скорее всего, средства были конвертированы в рублевые депозиты, однако часть вкладчиков могла снять наличные.
Отток в $2 млрд не столь значителен, это примерно 2% от объема всех валютных депозитов. Осенью 2018 года на фоне опасений по поводу возможной принудительной конвертации валютных вкладов в рубли только из Сбербанка граждане за месяц вывели свыше $1 млрд (см. “Ъ” от 6 октября 2018 года). Но сокращение валютных вложений в феврале ускорилось: за январь объем вкладов сократился всего на $0,6 млрд.
2 миллиарда долларов
сняли с валютных депозиты вкладчики российских банков в феврале
Ситуация в феврале могла отражать начало снятия с депозитов валюты той частью вкладчиков, которых одновременно отпугивали низкие ставки по вкладам и начавшаяся волатильность на мировых рынках, говорит старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов. «Проще говоря, какая-то часть вкладчиков решила уйти в кэш. Итоги марта будут в этом отношении крайне интересными. Можно ожидать дальнейшего оттока валютных депозитов, поскольку помимо указанной категории вкладчиков деньги могут снимать предприниматели на решение срочных задач»,— отмечает он.
В основном люди продавали валюту на высоких курсах и размещали эти средства в рублях, комментируют в банке «ФК Открытие» рыночный тренд на сокращение валютных вкладов.
Банковские вкладчики могли обменивать не только безналичную, но и наличную валюту на фоне падения рубля, чтобы зафиксировать доход, и переводили ее на рублевые счета, допускает главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин. По его словам, рост средств на счетах населения, в том числе текущих, традиционен для февраля, однако в конце этой зимы прирост средств был сильнее, чем сезонный прирост в этом месяце, например, в 2016–2018 годах, отмечает он. По данным отчетности банков, объем вложений физических лиц на рублевые счета в феврале 2020 года вырос почти на 390 млрд руб. и достиг 29,7 трлн руб. «В марте мы можем увидеть еще больший объем конвертации валютных средств в рубли: курса, когда доллар стоит более 70 руб., не было уже давно, и сразу после мартовских праздников наверняка был ажиотаж»,— отмечает Евгений Надоршин. По итогам февраля на валютные вклады приходилось $93,2 млрд.
Привлекательность размещения средств в валюте падала по мере снижения ставок по валютным вкладам.
От вкладов в евро банки активно уходили в прошлом году. В марте этого года ряд банков либо объявили об отказе принимать долларовые депозиты (Райффайзенбанк), либо резко снизили по ним ставки (Ситибанк, Росбанк, ВТБ). С учетом этой тенденции клиенты все менее активно размещают на них свои средства, отдавая предпочтение рублевым депозитам, где ставки значительно выше, указывают в ВТБ. В начале 2020 года средневзвешенная ставка по долларовым вкладам составляла символические 0,15–1,16% в зависимости от срока привлечения.
Несмотря на то что ставка по валютным вкладам снизилась в марте, доход от переоценки увеличился, указывает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. «Паттерн февраля показывает, что какая-то часть вкладчиков может расценить это как сигнал к фиксации»,— отметил он. Курс доллара в начале месяца взлетел более чем на 20% и превысил уровень 80 руб./$. Впрочем, часть средств от конвертации пошла на фондовый рынок после резкого падения котировок в середине месяца (см. “Ъ” от 18 марта). Впрочем, наблюдаемое ранее обнуление валютных ставок вряд ли могло отпугнуть население, заключает господин Надоршин. «Разрыв возможного выигрыша от обесценения рубля и ставок по рублевым депозитам слишком велик»,— констатирует господин Надоршин.