Значительная часть небольших микрофинансовых организаций (МФО) уже испытывают трудности с бизнесом. Им не хватает ликвидности, спрос на займы упал. И крупные, и мелкие игроки ожидают оживления рынка после завершения карантина. Но, отмечают эксперты, около 15% небольших компаний могут уйти с рынка к этому времени, что спровоцирует рост теневого сектора.
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ / купить фото
Портал Zaim.com провел опрос МФО и сравнил, как крупные и небольшие компании чувствуют себя в период карантина. Подавляющее большинство небольших компаний (84%) отметили, что уже в той или иной мере испытывают трудности со средствами на выдачу займов, зарплаты и другие расходы. 61% игроков сообщили, что «резервы есть, но они скоро закончатся», 17% — что деньги уже заканчиваются, 6% ответили, что резервов нет и они не знают, как продолжать деятельность. Меньше 17% небольших МФО имеют достаточный запас денежных средств.
Все опрошенные крупные компании считают, что их резервов хватит надолго. Не испытывают ведущие игроки и проблем со спросом на займы, отмечая, что он вырос с начала пандемии. Причина прежде всего в том, что это в основном онлайн-компании или гибрид онлайн-офлайн.
Падение спроса при этом отмечают в первую очередь небольшие офлайн-компании.
У 38% он упал сильно, у 19% — незначительно, у 13% спрос не изменился. Среди этой категории игроков рост спроса отметили лишь 6%, еще 25% сообщили, что не работают из-за карантина.
При этом почти 59% игроков отметили, что заемщики стали чаще допускать просрочку платежей. Впрочем, если в 68% небольших компаний клиенты «стали намного чаще выходить на просрочку» и в 21% — чаще, «но ненамного», то в крупных компаниях эти показатели находятся на уровне 20% и 60% соответственно. По словам директора МКК «Талант» Константина Рябцова, некоторые заемщики не уверены, что их финансовое положение в будущем позволит комфортно вносить платежи, поэтому полностью погасили ранее взятые займы. «Те же, кто уже столкнулся с финансовыми трудностями и не могут официально подтвердить снижение доходов на более чем 30%, просят компании предоставить им отсрочку платежей без начисления штрафов»,— поясняет он.
По данным БКИ «Эквифакс», по итогам марта объем просроченной задолженности более 90 дней в портфелях МФО уже достиг максимума за последние два года, превысив 46 млрд руб. При этом выдачи займов по всему рынку находились в прошлом месяце на уровне прошлого года — 20,9 млрд руб.
Эксперты подтверждают, что небольшим игрокам рынка придется в этот кризис особенно тяжело.
По словам аналитика Zaim.com Маргариты Гвоздевой, как правило, кризисы для МФО выступают некими стимуляторами роста. «Доходы населения падают, банки ужесточают условия по кредитам, и для многих заемщиков МФО остается единственным источником получения заемных средств,— отмечает она.— Однако специфика нынешнего кризиса заключается в абсолютной неопределенности: никто не может спрогнозировать, когда закончится карантин, а также как сильно упадет уровень платежеспособности, что вынуждает компании существенно сокращать уровень одобрения».
Поэтому небольшие МФО, у которых нет «богатых» инвесторов и первоклассных антикризисных специалистов, будут вынуждены свернуть работу. «Это очень опасно, так как уход с рынка легальных компаний в условиях падения доходов населения чреват расцветом теневого сектора»,— заключает госпожа Гвоздева. По оценке инвестиционного стратега «БКС Премьер» Светланы Кордо, на восстановление работы действующих бизнес-моделей небольшим и региональным МФО потребуется не менее трех-шести месяцев, что может критично сказаться на их бизнесе.
«В этом году рынок МФО может сократиться минимум на 15%, в основном за счет ухода с рынка небольших региональных игроков»,— считает Светлана Кордо. При этом, по ее мнению, несмотря на то что наибольшие риски резкого ухудшения качества кредитных портфелей формируются именно у небольших МФО, неплатежи ударят по всему сектору, поскольку портфель у компаний намного менее качественный, чем у банков. Впрочем, участники рынка в большинстве своем (92% респондентов) уверены, что после снятия карантина спрос на займы увеличится. По словам гендиректора МКК «Экспресс-финанс» Евгения Тисленко, МФО будут вынуждены ужесточить скоринг, поскольку часть потенциальных заемщиков станет неплатежеспособной. «Возобновление платежеспособного спроса будет зависеть от месяца, когда будут сняты ограничения,— добавляет он.— Некоторые клиенты брали займы, например, на отпуска, от которых они могут отказаться в текущих условиях, поэтому отложенный спрос может реализоваться не полностью, и вернуться на уровень стандартных выдач в летние месяца прошлых лет». При этом конкуренция снизится за счет ухода части игроков, так что кризис пойдет в итоге на пользу тем, кто сможет его пережить.