Стресс-тестирование российских банков, проведенное Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в апреле, показало относительно невысокую потребность системы в докапитализации, которая может быть вызвана экономической ситуацией вокруг пандемии коронавируса. Банкам может понадобиться 110–120 млрд руб. дополнительного капитала, но только в случае, если шок не выявит крупных дыр в существующих банковских капиталах. Выводы ЦМАКП подтверждают тезис ЦБ о низкой вероятности банковского кризиса в 2020 году, аналитики сходятся с Банком России в оценке влияния на происходящее пакета регуляторных послаблений.
Уверения об устойчивости банков главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, выступавшей вчера перед депутатами Госдумы, подтверждаются аналитиками
Фото: пресс-служба Государственной Думы РФ
Уверения об устойчивости банков главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, выступавшей вчера перед депутатами Госдумы, подтверждаются аналитиками
Фото: пресс-служба Государственной Думы РФ
ЦМАКП опубликовал отчет о проведенном в центре стресс-тестировании банковского сектора в условиях «возможных макроэкономических шоков» 2020–2021 годов. Задачей работы было моделирование динамики банковских балансов в различных сценариях развития ситуации, в том числе под воздействием «коронавирусного» шока и его последствий, ЦМАКП сравнивал их с моделью «гипотетического бескризисного сценария», который уже не может быть реализован: он предполагает стабильный курс рубля на уровне 62–63 руб./$, отсутствие внешних шоков и трендовой (по 2019 года) динамики развития банковской системы.
Два стрессовых варианта, рассматриваемых ЦМАКП,— сценарий, в котором финансовый кризис все же начинает развиваться.
Речь идет о новой девальвации рубля (до 100 руб./$) и реализации всех типов финансовых рисков: росте объемов плохих долгов на банковских балансах на 5 процентных пунктов, оттоке вкладов на 10% за квартал с последующим меньшим оттоком, падении стоимости ценных бумаг на балансах на 40%, падении оборотов межбанка на четверть и сокращении кредитных портфелей на 10% к концу 2021 года. В этом случае, как предполагает ЦМАКП, дополнительная потребность в докапитализации банковской системы (предположительно, в основном кредитором последней инстанции или государством) составит всего 110–120 млрд руб.
Второй стрессовый сценарий сложнее. При тех же вводных ЦМАКП учитывает (по собственной методике) вероятность обнаружения в банковских капиталах скрытых дыр — отрицательной разницы между фактическими величинами их активов и обязательств. Эти расчеты демонстрируют другую картину: потребность в докапитализации будут испытывать 228 банков, в том числе один системно значимый, менее четверти банков (но в том числе системно значимый) будут в состоянии решить эту проблему за счет средств акционеров. Риски эффекта домино ЦМАКП считает низкими, это возможно лишь при проблемах у крупных региональных банков.
В ситуации со скрытыми дырами (масштабы их в банковской системе в настоящий момент — вопрос дискуссионный, с правовой точки зрения, до их выявления ЦБ их не существует) общий объем средств, которые нужны будут банкам в докапитализацию не от акционеров,— 1,7 трлн руб. Госбанки и дочерние банки нерезидентов способны будут решить эту проблему даже без участия государства. ЦМАКП демонстрирует, что потери от реализации кредитных рисков в банковской системе будут сопоставимы с потерями от реализации рисков по ценным бумагам на балансе (по 1,4–1,7 трлн руб.), риски «банковского набега» будут стоить около 0,3 трлн руб., наконец, прибыли от переоценок валютной позиции составят около 1,75 трлн руб. Регуляторные послабления, уже данные ЦБ, снижают сумму потерь почти на 400 млрд руб. Отметим, ЦМАКП полагает, что в стратегии Банка России по поддержке банковской системы регуляторные послабления на учет ценных бумаг — наиболее действенный инструмент стабилизации ситуации, который и в первом, и во втором вариантах стрессового сценария позволит значительно сэкономить средства, которые потребуются на докапитализацию банков.