Как выяснил “Ъ”, после срыва сделки по вхождению в «Новомет» консорциума РФПИ и арабских инвесторов компания может быть консолидирована менеджментом. Основатели и топ-менеджеры «Новомета» планируют выкупить 50,1% акций, принадлежащих «Роснано» и фондам Baring Vostok и Russia Partners, примерно за 10 млрд руб. Продающие акционеры могут рассчитывать на бонус, если в течение пяти лет после сделки «Новомет» более выгодно реализует акции стратегическому инвестору или выйдет на IPO.
Фото: facebook.com/novomet.official
Фото: facebook.com/novomet.official
Менеджмент «Новомета» может выкупить доли в компании у «Роснано» и инвестфондов Baring Vostok и Russia Partners, рассказали “Ъ” источники, знакомые с ситуацией. Менеджменту и шести основателям компании во главе с Олегом Перельманом принадлежит 49,9%, 30,76% — «Роснано», остальное — у инвестфондов. По словам собеседников “Ъ”, сумма сделки может составить 9,8 млрд руб., из которых 5,9 млрд руб. может быть выплачено в адрес «Роснано».
«Новомет» специализируется на производстве насосного и внутрискважинного оборудования, крупнейший производитель полупогружных насосов для нефтегазовой отрасли в России и седьмой в мире. Выручка компании за 2019 год выросла на 8,7%, до 25 млрд руб. В 2018 году 55% поступлений компании давал рынок РФ и СНГ, остальное — дальнее зарубежье.
По данным “Ъ”, «Роснано» и инвестфонды могут продать свои доли с условием, что получат бонус в случае вхождения в «Новомет» стратегического инвестора (на долю более 50%) или выхода компании на IPO в течение пяти лет после сделки. Размер бонуса — половина от разницы между ценой продажи акций сейчас и в будущем, но не более $55 млн. О планах выхода на IPO «Новомет» упоминал еще в прошлом году, но в контексте планировавшейся тогда сделки по вхождению в капитал Saudi Aramco (см. “Ъ” от 21 марта 2019 года).
В компаниях и фондах отказались от комментариев по существу. В «Роснано» лишь заявили, что «рассматривают различные конфигурации сделки по продаже доли в "Новомете" с учетом изменившейся макроэкономической ситуации». «Мы продолжаем переговоры о продаже своего пакета в нефтесервисной компании с профильными инвесторами, заинтересованными в стратегическом развитии компании»,— добавили в «Роснано».
«Роснано» вошло в капитал «Новомета» в 2011 году, инвестиции составили 4 млрд руб. В 2016 году компания решила выйти из проекта, однако планы найти инвестора на пакет терпели неудачу в основном по независящим от «Роснано» причинам. Так, власти заблокировали сделку по продаже 100% «Новомета» американской Halliburton, хотя сумма, по словам собеседников “Ъ”, могла составить около $1 млрд за всю компанию.
Поворотным событием для нынешней сделки стала неудачная попытка «Роснано» продать свою долю в «Новомете» консорциуму РФПИ и Saudi Aramco за 7,5 млрд руб.
Хотя в ноябре 2019 года правкомиссия по иностранным инвестициям одобрила эту сделку, в декабре крупнейший клиент «Новомета» «Роснефть» лишила компанию аккредитации на участие в тендерах. Источники “Ъ” говорили, что против сделки выступал глава «Роснефти» Игорь Сечин, однако в самой нефтекомпании это отрицали.
Кроме того, на сделку повлияли падение цены на нефть и, соответственно, ухудшение ситуации на рынке нефтесервиса. Гендиректор «Новомета» Максим Перельман ожидал снижения выручки в этом году на 15%, инвестиций — на 16%. «На сегодняшний день у нас загрузка производства — около 50%»,— говорил он в мае.
У «Роснано» и других финансовых инвесторов в «Новомет» не так много возможностей реализовать свои инвестиции, поэтому они в значительной степени заинтересованы в сделке, считает Карен Дашьян из Advance Capital. С точки зрения менеджмента покупку долей можно объяснить тем, что руководство «Новомета» верит в развитие компании, полагает он. Эксперт считает, что выкуп акций, скорее всего, будет осуществлен за счет заемных средств. Менеджмент рассчитывает, что в ходе IPO или других вариантов привлечения инвестиций будет предложена более высокая оценка компании, полагает господин Дашьян.