Нынешнее пребывание в американской тюрьме стало для банкира уже вторым — первый раз его отправили за решетку в 1996 году по обвинению в незаконном въезде в США и неуплате налогов. Он отсидел 13 месяцев, но в итоге выиграл процесс и вместе с женой Еленой Грачевой получил в 1999 году статус политического беженца, доказав, что в России справедливого суда не дождешься и что его там могут убить. Однако минюст США в 2000 году подал апелляцию на это решение и в ноябре 2003 года выиграл дело. Тогда во избежание депортации апелляцию подал господин Конаныхин, но дожидаться решения не стал и вместе с женой решил перебраться в Канаду. По информации Ъ, у экс-банкира была соответствующая договоренность с канадской иммиграционной службой.
Однако 18 декабря при переходе границы супруги были задержаны сотрудниками американского министерства внутренней безопасности (МВБ). После того как в российском посольстве в Вашингтоне с господином Конаныхиным и госпожой Грачевой отказались иметь дело, офицеры МВБ попытались отправить их самолетом из Нью-Йорка в Москву. Но за 40 минут до вылета федеральный судья Эллис дал указание снять арестованных с самолета.В настоящий момент Александр Конаныхин помещен в тюрьму города Александрии (Виргиния), а его жена отпущена под залог в $5 тыс. Сейчас она живет у знакомых в Вашингтоне.