По итогам первого полугодия 2020 года эффективность деятельности банков снизилась почти на 4 процентных пункта, до 7,6%. Падение значительное, причем эффективность банковского бизнеса уверенно снижается даже без учета ухудшения активов и необходимости увеличения резервов. Прежде всего затронуты небольшие банки, у которых сокращается стабильный доход на фоне снижения ставок.
Фото: Сафрон Голиков, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Сафрон Голиков, Коммерсантъ / купить фото
Снижение денежных потоков в банковском секторе и рост потерь от реализации кредитных рисков на фоне пандемии привели к падению рентабельности капитала. «Медианная рентабельность балансового капитала (показатель эффективности использования собственных средств банка.— “Ъ”) всех кредитных организаций по итогам последних четырех кварталов установилась на уровне 5,35%»,— подсчитали аналитики агентства «Эксперт РА». Это существенное сокращение относительно предшествующих сопоставимых периодов. В частности, с 1 июля 2018 года по 1 июля 2019 года рентабельность составляла 7,86%, за 2019 год — 6,98%.
Чистая процентная маржа за тот же период снизилась с 6,57% до 5,39%. В «Эксперт РА» считают такое сокращение «умеренным и отчасти контролируемым», в силу того что банки традиционно более оперативно пересматривают ставки по депозитам, нежели по кредитам. Вместе с тем рентабельность капитала банковского сектора без учета резервов (отражает операционную эффективность деятельности банка) за последние четыре квартала сократилась почти на треть — с 11,33% до 7,62%. Снижение эффективности деятельности банков до отражения потерь по кредитам говорит о том, что текущий провал рентабельности произошел не от обесценения активов и создания дополнительных резервов, а преимущественно из-за снижения базы процентных и комиссионных доходов, указывает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов.
Основной вклад в невысокую рентабельность банковского сектора вносят банки за пределами топ-50.
Для них один из ключевых источников заработка — размещение избыточной ликвидности на депозитах в ЦБ или на межбанковском рынке. Однако межбанковские ставки падают вслед за ключевой и приносят все меньше доходов, которые и раньше едва покрывали операционные издержки. «Мы сейчас наблюдаем только первые последствия от снижения ставок. В дальнейшем невысокие, хотя и стабильные, доходы небольших банков без определенной специализации и рыночной ниши еще более сократятся»,— отмечает господин Беликов.
У крупных банков, и особенно госбанков, которые являются «бенефициарами кризиса» с позиции перераспределения ресурсов, драматичного давления на рентабельность не наблюдается, хотя часть доходов потеряли и они. На процентные доходы банковского сектора оказывают влияние снижение ключевой ставки ЦБ, а также ослабление деловой активности на фоне пандемии, указывают в ПСБ. Но если рассматривать динамику в разрезе отдельных банков, то ситуация не так однородна, отмечают там. Тем не менее показатели эффективности банковского бизнеса в среднем по сектору могут опуститься еще ниже с учетом отражения потерь по кредитам после окончания регулятивных послаблений, полагает господин Беликов.
Сокращение по процентным доходам идет медленнее, нежели по комиссионным, поскольку есть накопленные портфели, которые генерируют прибыль, указывает директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин.
Вместе с тем взрывного кредитного роста во втором полугодии не последует — выдавать новые займы банки готовы, но осторожно. Но остаются точки роста, например ипотека, которая поддерживается госпрограммой. Премьер-министр Михаил Мишустин в понедельник объявил о расширении ее объема с 740 млрд до 900 млрд руб.
Пандемия пока не привела к массовым убыткам банков, заключает директор направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин. Банковский сектор остается прибыльным, тем не менее ухудшение качества активов заставляет создавать дополнительные резервы. По оценке НКР, без учета Сбербанка и санируемых банков потери от досоздания резервов уже составили 393 млрд руб.— это в девять раз больше показателя за аналогичный период 2019 года (44 млрд руб.).
