Приход розничных инвесторов на фондовый рынок улучшил финансовые результаты брокерских компаний. Согласно отчетности двадцати крупнейших участников рынка, их выручка за первое полугодие текущего года выросла почти на 40%, а число убыточных брокеров снизилось. Однако сохранения динамики игроки не ждут и наращивают инвестиции в инфраструктуру.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ / купить фото
Суммарная выручка российских брокеров за первое полугодие составила 19,8 млрд руб., что на 37,6% выше прошлогоднего результата. В статистике, собранной “Ъ”, учтены показатели 23 крупнейших компаний (выручка от профильной деятельности свыше 100 млн руб. за полугодие). Часть из них, например «Открытие Брокер», «Сбербанк КИБ», «ВТБ Капитал» и «ВТБ Капитал Брокер», входят в состав финансовых групп и их результаты могут быть занижены.
Второй квартал не только для российских, но и для всех в мире брокеров на фоне быстрого и резкого восстановления глобальных рынков показал фантастический результат, говорит гендиректор ИК «Фридом Финанс» Тимур Турлов. По его словам, инфраструктура впервые справлялась с таким шоковым спросом, когда количество новых клиентов, сделок, трансакций росло очень высокими темпами. Помимо новых клиентов активировались и старые, стали проводить больше торговых операций и сделок.
Если смотреть по сегментам (на основе 18 компаний, раскрывших отчетность полностью), то объем выручки только от брокерских услуг (занимают почти 76% общей выручки) вырос на 31,6%.
Причем у ряда компаний, например у «Атона» и ITI Capital, выручка от брокерских операций выросла в два-три раза.
Руководитель управления координации бизнеса и развития продаж «Атона» Евгений Никитин отметил, что во втором квартале 2020 года торговый оборот в акциях и облигациях существенно рос, поскольку клиенты воспользовались просадкой рынка, чтобы сформировать долгосрочные портфели из подешевевших бумаг. Кроме того, говорит он, ставки по депозитам находятся на исторически минимальных значениях, поэтому все большее количество людей отдают предпочтение фондовому рынку.
Директор по продажам ITI Capital Кирилл Упатов отмечает, что ключевой тренд — это приход на рынок банковских вкладчиков из-за снижения ключевой ставки: даже простая покупка ОФЗ на счет ИИС дает 9,2% годовых, что в два раза больше ставки по вкладу.
Второй по величине статьей заработка брокеров остается консультирование и оказание информационных услуг. Объем выручки в этой категории вырос на 28%. Агентские услуги выросли на 19%, притом что маркетмейкерские услуги даже снизились на 1,8%. Впрочем, если «Фридом Финанс» активно предлагал маркетмейкерские услуги, то ITI Capital и «Алор Брокер» сокращали их предоставление.
В связи со значительным ростом клиентской базы выросли и остатки на счетах брокеров — на 28%, до 157 млрд руб. Этот показатель не учитывает брокерские счета банков.
У ряда компаний, таких как БКС, «Финам», «ВТБ Капитал Брокер», остатки выросли в 1,5–2 раза. Чистая прибыль по итогам полугодия по 23 компаниям составила 2,5 млрд руб. Несмотря на то что этот результат ниже прошлогоднего на треть, стоит отметить, что убыточных компаний осталось только три, тогда как год назад убытки были у семи игроков.
Несмотря на экстраординарный второй квартал, Тимур Турлов сомневается, что текущие темпы роста могут удержаться на протяжении длительного времени. По словам директора по брокерскому бизнесу «БКС Брокер» Олега Чихладзе, рентабельность брокерского бизнеса растет, но при этом растут и затраты на автоматизацию. Что будет до конца года, сказать никто не может, как никто не мог в начале года сказать, как будет развиваться ситуация с коронавирусом, продолжает он. Главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов отмечает, что компания делает большой фокус на развитие собственного цифрового продукта, на регулярной основе обновляется мобильное приложение, постоянно добавляется новый функционал, также требует значительных вложений в IT-инфраструктуру обеспечение надежности работы.