Платформа «Поток» запускает краудфакторинг. Это первый подобный проект в России. Суть в том, чтобы обеспечить финансирование факторинговых сделок средствами частных инвесторов, собранными на краудфандинговой площадке. Инвесторам обещают доходность 15% годовых при высокой надежности — за счет финансирования крупнейших ритейлеров и их поставщиков. Но крупным игрокам занимать на площадке вряд ли будет интересно, средства обойдутся дороже, чем в рамках обычного факторинга, а для граждан этот рынок малопонятен.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ / купить фото
О том, что компания «Поток», специализирующаяся на краудфандинговых инвестициях, запускает проект по краудфакторингу, рассказали “Ъ” в компании. Сейчас российские факторинговые компании используют только свои или кредитные средства, чтобы осуществлять операционную деятельность и финансировать поставщиков. Краудфакторинг же позволит отойти от классической модели финансирования — обеспечит возможность продавать права требования по портфелю (вплоть до отдельных инвойсов) отдельным инвесторам, которые уже и будут зарабатывать на портфеле прав требований, пояснили в компании.
Факторинг необходим для обеспечения бесперебойной деятельности поставщиков товаров и услуг для крупного бизнеса.
Крупные игроки переводят поставщикам оплату не сразу — обычно в течение 20 дней, но последним при этом необходимо расплачиваться по собственным обязательствам, для чего они привлекают средства факторинговых компаний. Это позволяет им получить деньги под уступку прав требований к конечному заказчику сразу за вычетом небольшой комиссии — 5–10%.
Продажа прав требования на «Потоке» частным инвесторам соответствует концепции краудфинансирования, указывают в «Потоке». Ожидаемый доход для инвесторов — 15% годовых, что почти в три раза выше дохода по депозиту.
Торговля будет осуществляться через инвестиционную платформу «Поток». Компания будет работать только с поставщиками в крупнейшие сети ритейлеров в России, поясняет управляющий партнер «Потока» Юрий Попов.
Сети и поставщики работают через электронный документооборот, «Поток.Факторинг» будет подключаться к сети и получать доступ к информации о принятых поставках и подписанным электронной подписью сопровождающим документам. По договору факторинга после поставки ритейлер будет расплачиваться не напрямую с поставщиком, а с «Поток.Факторинг», которая в свою очередь вернет средства с доходом инвесторам. Средний объем требуемого финансирования — 350 тыс. руб. на одну сделку.
Самим крупным ритейлерам такой инструмент не нужен, не скрывает Юрий Попов, но такое финансирование требуется компаниям-поставщикам из сегмента малого бизнеса, которые банками не финансируются. «Ставка до 15% годовых на инструмент с кредитным риском крупнейших федеральных розничных сетей — очень привлекательна для инвесторов»,— уверен он. Сейчас на площадке «Поток» зарегистрировано более 30 тыс. частных инвесторов.
Эксперты, впрочем, не слишком верят в успех нового проекта. «Развитие краудфакторинга — позитивная тенденция с точки зрения развития рынка факторинга в целом,— считает исполнительный директор Ассоциации факторинговых компаний (АФК) Дмитрий Шевченко.— Однако пока что краудфакторинг будет слишком дорогим сервисом, ставки для поставщиков на крауд-платформе будут не адекватны тем, что предлагают традиционные игроки этого рынка». С учетом обещанной доходности для инвесторов, для поставщиков ставка финансирования будет выше 20%, размышляет он. Кроме того, частным инвесторам рынок факторинга не слишком понятен, чтобы ожидать сбора значительных средств, даже при заявленной доходности, сходятся во мнении опрошенные “Ъ” эксперты.