Вчера в секции фондового рынка ММВБ авиакомпания «Самара» впервые разместила выпуск облигаций на 350 млн рублей. Организатором, андеррайтером и платежным агентом выпуска выступил АКБ «Союз». По словам финансового директора авиакомпании «Самара» Владимира Дынина, средства от размещения облигационного займа будут направлены на капитальный ремонт и модернизацию имеющихся воздушных судов.
ОАО «Авиакомпания «Самара» является преемником Куйбышевского авиационного отряда, который был основан в 1961 году. В 1993 году на базе Куйбышевского объединенного авиаотряда было образовано открытое акционерное общество авиакомпания «Самара». В компании работает более 1500 человек. Уставной капитал авиакомпании составляет 4 572 888 рублей. Основными акционерами компании являются Министерство имущественных отношений Российской Федерации - 46,5 % и ООО «РАСИП-Партнер» - 25,09%.
Совет директоров ОАО «Авиакомпания «Самара» принял решение о размещении облигаций серии 01 общим объемом 350 млн рублей 11 июля 2003 года. ФКЦБ зарегистрировала эту серию 24 октября 2003 года. Вчера выпуск со сроком обращения облигаций в три года был размещен по открытой подписке на ММВБ. Организатором, андеррайтером и платежным агентом выпуска выступил АКБ «Союз». (Со-организатором выпуска является Вэб-инвест Банк, со-андеррайтеры - КБ «АК Барс», ИК «Ист-Кэпитал», Промсвязьбанк, КБ «Солидарность» - „Ъ“.)
Купонный период составит 6 месяцев. Размер процентной ставки по первому и второму купонам составляет 15,5% годовых. Ставки 3-го и 4-го купонов устанавливаются в размере 15% годовых. Ставки 5-го и 6-го купонов - 14% годовых. «Для такого эмитента, как авиакомпания «Самара», мы считаем справедливой ставку первого купона в диапазоне 14-15% годовых (15-15,5% годовых к погашению). Однако, учитывая небольшой объем займа и дебют на рынке публичных заимствований, а также в целях привлечения максимально широкого круга инвесторов было принято решение размещаться с некоторой премией к справедливым оценкам», - сказал начальник управления долговых инструментов АКБ «Союз» Михаил Автухов.
По словам финансового директора авиакомпании «Самара» Владимира Дынина, средства от размещения облигационного займа будут направлены на капитальный ремонт и модернизацию имеющихся воздушных судов. В частности, 122,6 млн рублей будет направлено на ремонт и модернизацию самолетно-моторного парка, а 170,6 млн рублей - на погашение банковских кредитов, в том числе 65 млн рублей, полученных в декабре 2003 года на ремонт и модернизацию самолетного парка, и 57 млн рублей на пополнение оборотных средств предприятия.
Как сообщил начальник управления долгового рынка капитала АКБ «Союз» Шаген Бахшиян, в структуре займа предусмотрена оферта эмитента на досрочный выкуп облигаций на 364 день с даты начала обращения по номинальной стоимости.
Директор самарского офиса инвестиционной группы «Атон» Юрий Белонощенко оценил авиакомпанию «Самара» как «устойчивого надежного среднего эмитента» и добавил, что, по его ощущениям, «большая часть выпуска будет размещена».
СЕРГЕЙ ИГНАТЕНКОВ