Третий по величине в РФ Газпромбанк впервые за несколько лет расширит капитал за счет дополнительной эмиссии акций. Прежде докапитализация происходила преимущественно за счет долговых обязательств. Теперь же под вопросом стоят нормативы базового капитала, пополнить который можно либо за счет прибыли, либо за счет выпуска акций. В преддверии ухудшения качества банковских активов и слабых перспектив по прибыли, отмечают эксперты, поддержка акционеров особенно актуальна.
Фото: Зотов Алексей, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Зотов Алексей, Коммерсантъ / купить фото
Газпромбанк (ГПБ) раскрыл информацию о рассмотрении вопроса увеличения уставного капитала на совете директоров банка, состоявшемся 13 ноября. В банке уточнили, что допэмиссия будет проводиться за счет размещения обыкновенных акций на 25 млрд руб. Решение о выпуске примет общее собрание акционеров в декабре, а сама докапитализация ожидается в первом квартале 2021 года, пояснил “Ъ” представитель ГПБ.
Капитал будет пополнен за счет средств основных акционеров — «Газпрома» (сейчас принадлежит 49,88% акций банка) и группы «Газфонд» (41,58%). «Докапитализация поддержит расширение кредитования экономики и позволит компенсировать отрицательное влияние ослабления рубля на нормативы достаточности капитала»,— пояснили в банке. По данным МСФО, на середину 2020 года капитал банка составлял 735 млрд руб.
В этом году ГПБ досрочно погасил субординированный депозит на $1 млрд и привлек в капитал субординированный депозит на 40 млрд руб. от «Газпром капитала». В последний раз допэмиссию ГПБ проводил в 2017 году на 60 млрд руб. за счет АО «Газпром Газораспределение». По оценке агентства Fitch, с 2012 года банк получил в капитал более 500 млрд руб.
Поддерживать капитал на достаточном уровне нужно для покрытия возможных кредитных убытков за счет средств банка, требования регламентированы ЦБ за счет выполнения обязательных нормативов. Нормативы (Н1.0, Н1.1, Н1.2) определяют требования по минимальной величине капитала, необходимого для покрытия кредитных, операционных и рыночных рисков. Они определяются как отношение капитала банка к сумме активов, взвешенных по уровню риска.
«У ГПБ довольно низкие нормативы (по базовому капиталу.— “Ъ”), в последние годы банк докапитализировался, но преимущественно в форме вечного долга»,— отмечает аналитик Fitch Дмитрий Васильев. По итогам третьего квартала 2020 года норматив базового капитала (Н1.1) у него составил 7,54% при минимальном значении с учетом надбавок в 8%. Сейчас это «является одним из самых низких уровней среди крупных российских банков», уточняет господин Васильев. ГПБ должен соблюдать регуляторные минимумы и для банковской группы, и по оценке Fitch этот норматив в конце третьего квартала лишь незначительно превысит минимум 8%.
По оценке эксперта, нормативы ГПБ ослабли за счет того, что прирост активов шел быстрее, чем прирост капитала, из-за низкой прибыльности. А активы, взвешенные по уровню риска, возросли не только за счет роста бизнеса, но и за счет переоценки на фоне девальвации нацвалюты.
ГПБ может потребоваться около 30 млрд руб. в основной капитал, полагает Дмитрий Васильев. Это может добавить около 0,5 процентного пункта к нормативу, что будет комфортно для банка, добавляет другой собеседник “Ъ”.
Пока стоимость риска ГПБ (объем созданных резервов по отношению к кредитному портфелю) относительно других банков не слишком высока, признают эксперты. Но с учетом ожидаемого ухудшения качества банковских активов в 2021 году вопрос актуален. В последнем отчете Moody’s писало, что доходов ГПБ в дальнейшем может не хватить для покрытия возросших кредитных убытков. Прибыльность банка до вычета резервов снижается из-за низкой операционной эффективности и низкой маржи, отмечали аналитики Fitch. В ГПБ на середину года она составляла 2,8% по сравнению со средним значением по сектору 4,2%, что объяснимо фокусом на корпоративном сегменте.
Именно поэтому в последнее время ГПБ активизировал рост и в розничном направлении, где маржа выше. В банке ожидают по итогам года значительно увеличить выдачи: на 50% в потребительских ссудах и на 10% в ипотеке. С учетом постепенного роста объемов бизнеса банка, в том числе и в текущем году, отмечает старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин, докапитализация может быть вполне оправданной.