FOREX без форы


FOREX без форы
       Рынок FOREX привлекает не только профессионалов, страхующих свою валютные риски, но и рядовых инвесторов, жаждущих заработать сразу много и быстро. Однако эта кажущаяся простота и доступность FOREX имеет обратную сторону: так же легко можно свои деньги и потерять. И хорошо еще, если это произойдет из-за рыночной ситуации, а не по вине недобросовестной компании.

Узкий фарватер
       "Получите прибыль по щелчку мышки", "Заработать на разнице курсов валют проще простого!" — такими объявлениями компаний, банков и фирм, работающих на рынке валют FOREX, пестрят многие газеты и журналы. Зачастую их главные аргументы состоят в том, что рынок валют — самый оборотистый и ликвидный, работает 24 часа в сутки, а торговать на нем можно не выходя из дома — сидя перед компьютером, подключенным к интернету. При этом выйти на него может практически каждый, для этого не нужно значительных средств и особых знаний.
       Действительно, мировой FOREX (FOReign EXchange) — рынок с ежедневным оборотом в несколько триллионов долларов. Он не привязан к какому-то конкретному месту — это международный межбанковский рынок, торговля на котором идет круглосуточно. Образовался FOREX в начале 70-х годов, когда развитые страны Запада отказались от фиксированных курсов валют. Прибавляет ему славы и то, что ряд известных миллиардеров, таких, например, как Джордж Сорос (см. журнал "Деньги" #50 от 22 декабря 2003 года), Виктор Нидерхоффер (см. журнал "Деньги" #8 от 3 марта 2003 года), сколотили свои состояния именно на валютном рынке.
       Принцип его работы относительно прост. Спекулянт через компанию-посредника покупает определенное количество одной валюты за другую. При этом торговля идет парами валют — например, EUR/USD, JPY/USD, GBP/USD и т. п. То есть в случае с парой EUR/USD сначала за доллары покупаются евро, а затем совершается обратная операция — продаются евро за доллары.
       Конечно, учитывая, что сделки между банками совершаются со стандартным лотом в $1 млн, далеко не всякий частный инвестор способен собрать такую сумму. Поэтому для работы на FOREX используется маржинальный кредит (или плечо), который позволяет использовать суммы в десятки, а то и в сотни раз большие, чем приносит клиент. Как правило, минимальный депозит составляет $1000-2000, но бывает и меньше. В этом случае при маржинальном плече 1:100 клиент может оперировать уже суммой в $100 тыс. Это позволяет даже при весьма малых колебаниях рынка (0,1-0,2%) получать прибыль в десятки процентов. Впрочем, столь же быстро (если не еще быстрее) можно и потерять свои средства.
       Поясним на примере. Допустим, при текущем курсе евро к доллару в $1,2205 спекулянт ставит на повышение евро. Прогноз оправдался, и евро подорожал до $1,2225 (+0,16%). В этом случае при внесенном депозите в $1000 и маржинальном плече 1:100 спекулянт получает прибыль $160, или 16% от собственных средств. Однако если курс изменится до $1,2185 (-0,16%), что абсолютно реально для этого рынка, эти же $160 будут потеряны. А если изменение курса будет более ощутимо — например, он упадет до $1,2084,— то его депозит будет целиком исчерпан. Впрочем, компания принудительно закроет позицию клиента, не дожидаясь достижения предельной отметки.
       Однако помимо этих рыночных рисков, а именно риска изменения котировок, над которым инвестор не властен, существуют нерыночные риски. К ним можно отнести риск компании, через которую он работает, качество и скорость функционирования торговой системы, исполнения приказов и т. д. И эти риски порой перекрывают многократно все рыночные изменения конъюнктуры. Поэтому задача спекулянта при выборе посредника — минимизировать эти самые нерыночные риски.
       
Азбука пипса
       Способы предоставления услуг на рынке FOREX в общем одинаковы. Основным способом работы сейчас стала торговля через интернет. Конечно, возможность отдавать приказы по телефону также существует, но она, как правило, служит резервным способом на случай перебоев в работе всемирной сети.
       Помимо устойчивого канала связи, обеспечивающего доступ в интернет, необходимо иметь программу для торговли. Здесь возможны два варианта: так называемые толстый или тонкий клиенты. В первом случае программа, которая бесплатно выдается компанией, устанавливается на компьютер клиента, и торговля ведется непосредственно в ней. Во втором — клиенту ничего устанавливать не надо. Он просто заходит на сайт компании в интернете, вводит имя и пароль и торгует в своем браузере. Преимущества первого случая — более навороченная система с большими возможностями для анализа, теоретически более устойчивая к взлому. Недостатки — перекачиваются большие массивы информации, сложности при обновлении софта. Помимо этого, используются различные программы для анализа рынка и информационная лента. Однако здесь расходы клиента будут невелики — зачастую программы, используемые для технического анализа, пиратские, а аналитическую и информационную поддержку оказывает сама компания.
       Существует также возможность торговли в так называемых дилинговых залах, которые представляют собой обычный компьютерный зал с установленными на машинах торговыми программами. Скорость интернета в таких помещениях выше, чем дома, а связь надежнее. Кроме того, там стоят дополнительные торговые терминалы, а также присутствуют менеджеры, которые могут советами помогать участникам. Стоимость работы в таких залах — от $50 в месяц.
       Расходы непосредственно при торговле на рынке FOREX складываются преимущественно из двух составляющих. Наименее популярной и сейчас практически уже не встречающейся является практика взимания комиссии за сделку. Она берется с небольших сделок и составляет $2-10. Другой формой платы за услуги является спрэд — разница между курсом покупки и продажи. В зависимости от компании спрэд может составлять от 2 до 10 пипсов (последняя значащая цифра в котировке). То есть курс, например, EUR/USD выглядит для спекулянта в отдельно взятый момент как 1,2224/1,2229. Значит, продать евро он может по курсу $1,2224, а купить — по $1,2229. Спрэд в данном случае составляет 5 пипсов.
       
Акулы монетаризма
       Вернемся теперь к минимизации нерыночного риска. Все компании, работающие на рынке FOREX, можно условно разделить на три группы. Первая — это дилинговые площадки и различные, как они себя называют, финансовые компании, предоставляющие доступ на рынок FOREX. Характерной чертой этой группы является небольшой минимальный депозит — $200-500. Судя по их поведению, главное для них — заманить к себе клиента. Они проводят агрессивные рекламные компании, учебные курсы, иногда и бесплатные, устраивают различные конкурсы.
       Вторая группа — это российский банки, имеющие лицензию Центробанка и предоставляющие доступ на валютный рынок в качестве одной из банковских услуг. Минимальные требования к депозиту у них выше — начинаются с нескольких тысяч долларов, а работа ведется с лотами от $100 тыс. Третья группа — иностранные банки и инвестиционные компании. Здесь разговор уже идет о десятках и сотнях тысяч долларов минимального депозита, все общение происходит непосредственно с самим банком за границей, туда же и перечисляются средства.
       По словам банкиров, до 90% фирм из первой группы — это так называемые кухни. Они никуда не выводят заявки клиента, а перекрывают их внутри себя с заявками других клиентов или сами открывают противоположную позицию, беря на себя валютный риск. То есть работают не как брокеры, а как дилеры, причем не спрашивая на это разрешения у своих клиентов, хотя у последних складывается впечатление, что они работают на настоящем рынке FOREX. Такая работа, когда клиент играет против компании, возможна, но она в итоге чревата последствиями — или клиент разорится, или компания.
       Составить впечатление о компании можно уже на уровне анализа договоров, которые она предлагает заключить. Иногда компания обзывает себя "московскими представительством" какой-либо иностранной фирмы, договор заключается на информационное обслуживание, а средства при этом перечисляются на счет иностранного банка в офшорной юрисдикции. Понятно, что в такой ситуации в случае, например, возникновения конфликта искать правду будет сложно. "Необходимо просто посмотреть, с кем заключается договор,— отмечает начальник отдела интернет-технологий Эконацбанка Владимир Фридман.— Что это за договор, на каком основании, кому и куда перечисляются деньги".
       "Дилинговые центры подходят для обучения,— говорит старший эксперт отдела валютных рынков МДМ-банка Александр Пименов.— На небольших деньгах они дают почувствовать рынок, получить навыки работы, выработать стратегии". Впрочем, помимо образовательной функции, сами представители дилинговых центров говорят, в работе с ними есть свои преимущества. По их словам, банки не "заточены" на массовость при обслуживании клиентов. Кроме того, дилинговые центры не взимают с прибыли от сделок подоходный налог, как это делают банки. О качестве некоторых таких компаний может говорить тот факт, что они работают на рынке уже пять-семь лет. Как бы там ни было, в любом случае значительный собственный капитал компании, с которой заключается договор, а также ее репутация могут служить ориентиром при работе на FOREX.
ПАВЕЛ ПРЕЖЕНЦЕВ
       
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...