Холдинг «Сафмар Финансовые инвестиции» (СФИ) купил у своего мажоритарного бенефициара Саида Гуцериева 10% акций «М.Видео». Рыночная цена пакета — около 13 млрд руб., частично на его приобретение пошли заемные средства, привлеченные от ВТБ. Аналитики полагают, что таким образом холдинг мог бы помочь своему бенефициару, столкнувшемуся в уходящем году с необходимостью экстренных выплат.
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ / купить фото
Холдинговая компания семьи Гуцериевых «Сафмар Финансовые инвестиции» приобрела 10% акций сети «М.Видео», рассказали “Ъ” два источника — знакомый с условиями совершения сделки и контрагент СФИ. Продавцом пакета выступил кипрский офшор Ericaria Holdings (принадлежит Саиду Гуцериеву), у которого на конец третьего квартала было 73,5% акций ритейлера. «Мы не можем комментировать какие-либо сделки, о которых еще не объявлено официально, и какие-либо параметры этих сделок»,— заявили “Ъ” в СФИ. В «М.Видео» отказались от комментариев.
В холдинг «Сафмар Финансовые инвестиции», мажоритарным бенефициаром которого через ряд компаний является Саид Гуцериев, входят лизинговая компания «Европлан», пенсионные фонды «Сафмар» и «Моспромстрой-фонд», 49% акций страховой компании ВСК, 85% кредитного брокера «Директ кредит центр», а также кипрский офшор Weridge Investments, осуществляющий выкуп акций холдинга (см. “Ъ” от 25 декабря 2019 года).
«М.Видео-Эльдорадо» — крупнейший российский ритейлер бытовой техники и электроники. Его рыночная доля по итогам 2019 года составляла примерно 26%. Помимо Ericaria Holdings акционерами компании является немецкая Ceconomy (15%, также владеет сетями Media Markt и Saturn), а также подконтрольная «М.Видео» компания МВМ (1,1%). Около 10% акций находятся в свободном обращении.
Сделка по покупке СФИ доли в ритейлере была осуществлена, поскольку входящие в холдинг компании — «Директ кредит центр», а также ВСК — имеют синергию с бизнесом «М.Видео», рассказал один из собеседников “Ъ”. По какой цене была произведена покупка, источники “Ъ” не говорят. В понедельник 14 декабря рыночная цена 10% акций «М.Видео» составляла около 13 млрд руб. По словам одного из собеседников “Ъ”, помимо частичной оплаты средствами СФИ пакет был оплачен предоставленными ВТБ заемными средствами (4,6 млрд руб.), а также деньгами, которые должны были пойти на погашение долга перед этим банком. На конец третьего квартала сумма задолженности СФИ перед ВТБ составляла 16,2 млрд руб., открытая кредитная линия — 21 млрд руб. Как отметил собеседник “Ъ”, пакет акций «М.Видео», принадлежащий холдингу, будет заложен в ВТБ по новому кредиту. Кроме того, по его словам, дивиденды по акциям ритейлера будут идти банку на покрытие долга. В ВТБ заявили, что не комментируют клиентскую информацию.
Остается в планах и проведение SPO «М.Видео», о чем в конце августа при наличии «окна возможности» говорил президент ритейлера Александр Тынкован. По словам собеседника “Ъ”, могут быть проданы 20–25% акций компании. «Возможность проведения SPO "М.Видео" пока комментировать преждевременно»,— отметил представитель промышленно-финансовой группы (ПФГ) «Сафмар» (в нее входит, в частности, СФИ), уточнив, что она не планирует отказываться от контроля за «М.Видео». «Этот актив интересен нам, мы уверены в росте его капитализации в будущем и понимаем, как его стратегически развивать в периметре группы»,— заявили в ПФГ «Сафмар».
«Посредством продажи акций ритейлера холдингу СФИ его финансовые средства переводятся на структуры бенефициара, что позволяет сохранить этот пакет внутри группы и одновременно использовать полученные деньги акционером по своему усмотрению»,— говорит стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. По его мнению, семье Гуцериевых могли понадобиться деньги как в связи с заключенным в сентябре новым мировым соглашением с «Трастом» и банком «ФК Открытие», так и для поддержки ряда промышленных активов, которые попали в тяжелое положение. «Возможное SPO "М.Видео" также позволит получить акционерам дополнительное финансирование для поддержки других компаний, входящих в периметр группы»,— считает господин Суверов.