По информации "Ъ", совет директоров межрегионального оператора связи «Сибирьтелеком» решил отложить планировавшееся на сегодня размещение трехлетнего облигационного займа объемом 2 млрд руб. Причиной такого решения руководство компании назвало неблагоприятную конъюнктуру рынка, которая в случае размещения заставила бы оператора привлекать средства по более высокой ставке, чем планировалось ранее. Ни эксперты, ни руководство сибирского оператора пока не могут назвать дату планируемого размещения облигаций.
| Ъ | «Сибирьтелеком» — крупнейший оператор связи в Сибири. В его структуру входят 11 региональных филиалов («Электосвязей») и пять сотовых операторов. В 2003 году выручка компании увеличилась на 28,1% с 12, 2 млрд руб. до 15,6 млрд руб., чистая прибыль — на 257% (до 1,5 млрд руб.). Выручка по сегменту сотовой связи составила 2,31 млрд руб. (рост на 76%), чистая прибыль — 833 млн руб. (109%). |
«Сибирьтелеком» планировал начать размещение своего второго облигационного займа 29 апреля. Организатором выпуска выступили Промсвязьбанк, андеррайтерами — Гута-банк и ИБГ «НИКойл». В ходе займа «Сибирьтелеком» планировал привлечь 2 млрд руб. на три года примерно под 8,5-9% годовых. Привлеченные средства компания планировала направить «на развитие существующих и приобретение новых телекоммуникационных мощностей, модернизацию оборудования, повышение уровня его цифровизации, развитие новых услуг связи, а также на рефинансирование ранее выданных обязательств». Между тем в середине апреля на фондовом рынке началась очередная коррекция по облигациям, в результате которой ставки по ценным бумагам выросли на 1,5-2%. Желая занять деньги по более низкой ставке, совет директоров «Сибирьтелекома» решил отложить планировавшееся размещение на неопределенный срок и дождаться более благоприятных условий.Впрочем, как сообщил начальник отдела организации и структурирования выпусков МДМ-Банка Илья Зимин, о том, что «Сибирьтелеком» отложит размещение, стало ясно еще десять дней назад. Тогда заинтересованных в покупке облигаций инвесторов об этом просто начали предупреждать. По словам господина Зимина, весьма разумно, что «Сибирьтелеком» отложил выход на рынок своих облигаций: с учетом рыночной ситуации компания разместила бы свои бонды по ставке 10,5-11%. «Первый облигационный займ летом прошлого года «Сибирьтелеком» разместил очень дорого — по ставке около 15% годовых. В итоге сейчас эти бумаги котируются со значительной премией к номиналу. В общем, понятно желание руководства компании занять деньги подешевле», — отметил Илья Зимин.
Как сообщили "Ъ" в «Управляющей компании «Атон-Менеджмент», вряд ли задержка с размещением облигаций негативно отразится на их рейтинге. «Сибирьтелеком», пожалуй, самая крепкая компания среди «дочек» «Связьинвеста», она не обременена долгами, имеет внятную стратегию развития. Поэтому традиционно облигации «Сибирьтелекома» пользуются популярностью», — сообщили в «Атоне». Между тем ни руководство, ни аналитики пока не могут предсказать очередную дату начала размещения второго облигационного займа. Как пояснил Илья Зимин, сейчас ситуация по бондам улучшается, однако когда наступят условия, подходящие для «Сибирьтелекома», неизвестно. В компании "Ъ" сообщили, что будут внимательно следить за рынком, а размещение начнется только после майских праздников. Отметим, что Московской городской телефонной сети неблагоприятная ситуация на рынке не помешала вчера начать размещение своих облигаций на сумму 1,5 млрд руб.
АЛЕКСЕЙ КОПЫЛОВ