Вчера крупнейший оператор фиксированной связи Татарстана ОАО «Таттелеком» разместил свой первый облигационный денежный заем в объеме 600 млн руб. на Московской межбанковской валютной бирже. Пойти на рынок долговых ценных бумаг при нынешней не самой благоприятной конъюнктуре оператора заставила острая необходимость продвинуть забуксовавшую президентскую программу телефонизации села, срок завершения которой намечен на следующий год.
ОАО «Таттелеком» назначено правительством республики главным исполнителем республиканской программы «Развитие инфраструктуры связи в сельской местности на 2001-2005 годы», которую президент РТ Минтимер Шаймиев считает одной из самых приоритетных в республике. В результате ее осуществления обеспеченность телефонами должна увеличиться с 11,5 до 18 на сотню сельчан. Планировалось, что проект телефонизации села стоимостью около 1,3 млрд руб. будет финансироваться из трех источников — собственных средств компании (625 млн руб.), республиканского бюджета (450 млн руб.) и глав местных администраций (125 млн руб.). Поначалу республика и местные власти пытались придерживаться установленных правил, но с прошлого года вслед за акционированием «Таттелекома» программа осталась практически без господдержки: запланированные 50 млн бюджетных средств правительство перенаправило на развитие нового второго официального местного телевизионного канала «Татарстан — новый век». В результате по итогам трехлетней работы над программой в нее было вложено менее половины запланированных средств (534,8 млн руб.), большая часть которых (около 315 млн руб.) пришлась на «Таттелеком». В прошлом году министр связи РТ Ринат Залялов, который также является председателем совета директоров компании, сделал неутешительный вывод о том, что собственных средств «Таттелекому» для завершения программы не хватит, поэтому придется задействовать дополнительные источники. С прошлого года компания активизировала работу по привлечению средств населения через облигационные телефонные займы (всего их было выпущено 8) и даже через прямое участие сельчан в долевом участии в проекте. В этом году за счет долевого участия планируется привлечь около 50 млн руб., выпавших из бюджета. Но эти средства, конечно, не спасут программу, для завершения которой требуется около 800 млн руб. Поэтому компания решила занять деньги на рынке долговых ценных бумаг, несмотря на не совсем благоприятную конъюнктуру, складывающуюся в течение всей весны для участников рынка негосударственных рублевых облигаций.
Ъ ФКЦБ РФ зарегистрировала 23 апреля этого года выпуск трехлетних облигаций серии «А» «Таттелекома» номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая. Эмитент обязался ежеквартально выплачивать купонный доход. Ставка первого купона определяется на аукционе ММВБ, ставка второго-четвертого купонов будет равна ставке первого, доходность 5-12 купонов будет установлена советом директоров компании. Организатором и облигационного займа является казанский банк «Ак барс», который сформировал синдикат для размещения ценных бумаг на Московской межбанковской валютной бирже 20 мая (в него, помимо «Ак барса», вошли московский банк «Союз», являющийся соорганизатором, московский Гута-банк, Промышленно-строительный банк (Санкт-Петербург) и московская инвестиционная компания «Русс-Инвест», выступившие в качестве соандеррайтеров). Поручителями заемщика выступили АО «Казанская городская телефонная сеть» и банк «Ак барс».
Вчера облигационный заем «Таттелекома» был размещен на ММВБ с доходностью 12,5% годовых. Несмотря на то что накануне размещения генеральный директор ОАО «Таттелеком» Раиф Гарифуллин давал прогноз ставки по купону 13% годовых, в компании считают результаты размещения вполне удовлетворительными. Вполне успешными считают результаты аукциона и в казанской инвестиционной компании «Элемтэ», являющейся финансовым консультантом эмитента. По словам аналитика ИК «Элемтэ» Диляры Боговеевой, на результат размещения повлияли устойчивое финансовое положение эмитента, обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Кроме того, по ее словам, дополнительной гарантией для инвесторов станет поручительство Казанской ГТС на 400 млн руб. и банка «Ак барс» на 200 млн руб., а также то, что инвесторам предоставлено право через год предъявить бумаги к досрочному погашению по номиналу.
По словам Раифа Гарифуллина, привлеченные в ходе размещения займа средства будут направлены на финансирование мероприятий по телефонизации сельской местности и расширению абонентской емкости за счет строительства цифровых АТС. По его словам, утвержденный на этот год план капитального строительства предусматривает освоение 566,6 млн руб. Поэтому все средства, полученные в ходе размещения займа, будут направлены на инвестиционные проекты компании со сроками окупаемости от двух до четырех лет.
ТАТЬЯНА КОРНЕЕВА