Приход частного инвестора на российский фондовый рынок не обошел стороной и форекс-индустрию. Несмотря на то что лицензируемых дилеров на рынке осталось лишь трое, количество клиентов выросло в первом квартале текущего года на 19%, число активных клиентов, совершающих хотя бы одну сделку в месяц,— на 23%. При этом в абсолютных цифрах эти показатели оставляют желать лучшего — число активных клиентов составило за квартал лишь 5,6 тыс. Тем временем в Белоруссии действуют 18 форекс-дилеров, а количество клиентов на порядок выше, чем на российском рынке.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
Согласно оценке “Ъ”, основанной на данных трех действующих в России форекс-дилеров, в первом квартале 2021 года у них наблюдался резкий рост числа активных клиентов (счетов) — на 1 тыс., до 5,6 тыс. По данным Ассоциации форекс-дилеров (АФД), общее число клиентов форекс-компаний выросло на 19%, до 30 тыс. человек.
АФД в настоящее время объединяет три компании: «Финам-Форекс», «ВТБ Капитал Форекс» и «Альфа-Форекс». Акционеры четвертого форекс-дилера («ПСБ-Форекс») приняли в прошлом году решение о ликвидации компании после неудачной попытки продать ее (см. “Ъ” от 12 августа 2020 года).
Торговый оборот в январе—марте 2021 года, по данным АФД, поднялся до 2,2 трлн руб. против 1,8 трлн руб. в предыдущем квартале. При этом по подсчетам “Ъ”, общий итог торгов клиентов форекс-дилеров за первый квартал остался отрицательным — минус 91 млн руб. Клиенты получили прибыль по 1,9 тыс. счетам (1,2 млрд руб., максимальный результат за четыре года) против убытка по 3,7 тыс. счетам (1,3 млрд руб.).
Деятельность российских форекс-дилеров строго регламентирована российским законодательством, условия их деятельности прозрачны, и до сведения инвесторов в обязательном порядке доводятся все возможные риски, отмечает гендиректор «Финам-Форекс» Зоя Неделько. По ее мнению, это способствует постепенному перетоку инвесторов из иностранных юрисдикций. При этом, говорит она, форекс-дилеры пока имеют ограниченный набор инструментов, разрешенных для торговли, поэтому этот процесс идет медленнее, чем хотелось бы.
Возможность появления нового инструмента для форекс-компаний была обнародована Банком России еще в сентябре 2017 года, однако развития не получила. После принятия закона о категоризации инвесторов эта тема вновь приобрела актуальность. В конце июля 2020 года первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что регулятор планирует разрешить форекс-дилерам торговать CFD (Contract For Difference, контракт на разницу цен актива в момент заключения и по его окончании). Банк России не ответил на запрос “Ъ”.
На этом фоне интересно выглядит статистика по форекс-рынку Белоруссии. В конце марта этого года начальник главного управления регулирования некредитных финансовых организаций и инвестиционных операций Национального банка Беларуси Дмитрий Набздоров сообщил, что увеличивается доля нерезидентов в структуре клиентов форекс-компаний, не называя, из каких они стран. Если в 2017 году их было лишь 5%, то в 2018 году доля выросла до 51%, в 2019 — 71%, в 2020 году — уже 82%. При этом число клиентов на конец прошлого года превысило 50 тыс., годом ранее этот показатель составлял 25 тыс.
Потенциал российского рынка намного больше, но российский клиент, не имея возможности открыть счет дистанционно, уходит в иностранные юрисдикции, говорит гендиректор «Альфа-Форекс» (обслуживает более половины всех клиентов) Сергей Николюк.
По его словам, там для регистрации достаточно указать данные и зачислить депозит из любого российского банка. Кроме этого, напомнил он, в России помимо отсутствия доступа к CFD ниже размер предельно допустимого плеча. При этом, считает он, ситуация меняется: рекламы иностранных компаний стало меньше и их сайты блокируются.
Форекс-компании совместно с АФД разрабатывают поправки к действующему законодательству, которые позволят расширить возможности лицензированного рынка в России и привлечь новых трейдеров, защитив их от тех альтернатив, которые они выбирают сейчас. Об этом сообщил “Ъ” гендиректор «ВТБ Капитал Форекс» Дмитрий Самусев. Он подтвердил, что каждый третий активно торгующий с российскими форекс-дилерами клиент завершил квартал с положительным результатом, но «относительно альтернативных форекс-площадок это неплохой результат».