«ВТБ Капитал», Millhouse Романа Абрамовича и Invest AG Александра Абрамова и Александра Фролова вложили средства в онлайн-кинотеатр ivi. В результате инвестраунда, в котором участвовали и некоторые существующие акционеры, видеосервис привлек $250 млн, а ВТБ стал одним из крупнейших владельцев. Это самая масштабная сделка private equity в секторе технологий за последние годы. Сегмент онлайн-видео растет, но в нем высока конкуренция, предупреждают эксперты. По их мнению, вложение окупится, только если ivi проведет IPO.
Фото: Эмин Джафаров, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Эмин Джафаров, Коммерсантъ / купить фото
«ВТБ Капитал» возглавил инвестраунд финансирования ivi на $250 млн (18,36 млрд руб. по курсу ЦБ на 25 мая) и стал одним из крупнейших акционеров онлайн-кинотеатра, рассказали “Ъ” представители сторон. Средства вложены через допэмиссию, часть которой выкупили текущие акционеры: фонды Flashpoint Venture Capital, Baring Vostok и Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) c партнерами, фондами Ближнего Востока.
Источник, знакомый с условиями сделки, уточнил, что они вместе вложили более 30% раунда, а большую часть — новые инвесторы, в числе которых также Invest AG и Millhouse.
Сделку закрыли 24 мая, доли инвестиций не раскрываются. Привлеченные средства пойдут на покупку и производство контента, развитие технологической платформы и маркетинг, пояснили в ivi. В РФПИ и Invest AG отказались от комментариев, в Baring Vostok подтвердили участие в раунде, связаться с представителем Flashpoint не удалось, в Millhouse не ответили на запрос.
Всего у ivi около 15 акционеров-фондов. По итогам нового раунда крупнейшими будут Baring Vostok, RTP Global Леонида Богуславского, Flashpoint и ВТБ, последний получит одно место из 11 в совете директоров компании. В совет войдет Тимофей Демченко, руководитель бизнеса прямых инвестиций «ВТБ Капитала», уточнили в компании.
Ivi запущен в 2010 году, это крупнейший по выручке онлайн-кинотеатр в России. По итогам 2020 года «ТМТ консалтинг» оценил его долю рынка в 32%, следом идет принадлежащий Сбербанку Okko (20%) и независимый Megogo (9%). По данным Kartoteka.ru, ООО «Иви.ру» завершило год с убытком 669 млн руб. при выручке 8,4 млрд руб. Консолидированная выручка ivi составила 8,8 млрд руб., увеличившись на 44%, уточнил “Ъ” основатель и гендиректор ivi Олег Туманов.
Ivi много тратит на контент и, как и остальные крупные видеосервисы, без поддержки не справляется. В 2020 году он привлек венчурный кредит от Альфа-банка на $60 млн, в 2019 году получил от консорциума инвесторов, куда вошел РФПИ с партнерами, $40 млн. В 2020 году видеосервис начал готовиться к IPO и осенью подал конфиденциальную заявку на биржу NASDAQ.
Планы ivi нарушил законопроект депутата Антона Горелкина об ограничении доли иностранцев в онлайн-кинотеатрах. После его внесения в Госдуму ivi отменил IPO и возобновил поиск финансовых партнеров.
Источники “Ъ” говорят, что компания обсуждала возможность объединения с сервисом Premier холдинга «Газпром-медиа» (в ivi это опровергали, а источники в медиахолдинге поясняли, что стороны не договорились).
В апреле Антон Горелкин заявил, что отзовет законопроект для доработки (см. “Ъ” от 20 апреля). После этого, по словам собеседников “Ъ”, близких к видеосервису, компания снова настроилась на IPO.
Последней крупной сделкой на рынке была инвестиция «МегаФона» в онлайн-кинотеатр Start (осенью 2020 года оператор приобрел 33,8%, обязавшись вложить до 5 млрд руб.; в январе довел долю до 50%). Прошлой осенью Сбербанк завершил поглощение Okko в составе Rambler Group. Банк покупал ее поэтапно: сначала 46,5% весной 2019 года, договорившись инвестировать, по данным источников “Ъ”, 11 млрд руб. в обмен на долю. В июле 2020 года банк заплатил еще около 2 млрд руб. за примерно 8,5% холдинга. В обоих случаях 100% Rambler можно было бы оценить примерно в 23,5–23,7 млрд руб., но сделки были сложно структурированы.
Участие «ВТБ Капитала» в раунде ivi говорит «о прицеле на IPO», считает аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин: «Онлайн-видео — более чем горячая тема, но там высокая конкуренция, и нельзя сказать однозначно, что инвестиция окупится, если не будет IPO». Сейчас ivi — лидер, признает аналитик, но видеоплатформы развивают также МТС, «Яндекс», «Ростелеком» и другие корпорации, у которых есть преимущество в пакетировании подписки с другими услугами.