«Ростех» планирует привлечь более 30 млрд руб. в свои НПФ по новой корпоративной программе. Для стимулирования работников госкорпорация готова софинансировать их вложения. Эксперты считают привлечение сотен тысяч клиентов амбициозной задачей, которая потребует не только административных, но и значительных финансовых ресурсов.
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ / купить фото
«Ростех» собирается привлечь более 30 млрд руб. пенсионных резервов к 2026 году по новой корпоративной программе негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Об этом “Ъ” рассказали в госкорпорации. Стандарт программы был утвержден в конце июня. В «Ростехе» рассчитывают, что за пять лет ее участниками станут 80% сотрудников организаций корпорации, то есть около 440 тыс. человек.
В настоящее время у госкорпорации есть два НПФ — «Ростех» и «Первый промышленный альянс». Их совокупные активы по итогам первого квартала 2021 года составили 14,6 млрд руб., из которых 8,9 млрд руб.— обязательства по пенсионным резервам и 4 млрд руб.— обязательства по пенсионным накоплениям. Добровольные и накопительные пенсии в фондах формируют 49 тыс. застрахованных лиц и 119,3 тыс. участников.
Пенсионная программа будет реализоваться в двух модификациях: «Софинансирование» и «Софинансирование плюс». В первом варианте может принять участие любой сотрудник госкорпорации и ее организаций без ограничений по максимальному размеру пенсионных взносов. При этом работодатель будет софинансировать взносы на принципах паритета в пределах 2,5% от заработка работника. Второй вариант ориентирован на ключевых специалистов и руководителей. Взносы участников установлены в размере 1–10% от зарплаты. Взнос работодателя зависит от результатов выполнения плановых показателей по чистой прибыли предприятия за предыдущий квартал и может превышать взнос работника.
«Расходы на НПО организаций госкорпорации в 2025 году составят не менее 8 млрд руб.»,— оценивают в «Ростехе».
Участники рынка напоминают, что корпоративные пенсионные программы (КПП) активно развивались в 2000-х годах, когда шло устойчивое развитие предприятий, а рост заработных плат опережал рост пенсий, и была необходимость стимулировать выход сотрудников на пенсию. В последнее время, согласно оценкам PwC, прослеживается замедление темпов создания новых КПП, большая часть которых создана более десяти лет назад (см. “Ъ” от 30 октября 2020 года). «Кто-то выбирает путь зарплат, кто-то бонусные программы, здесь выбрали пенсионную историю — рационально и имиджево»,— считает управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов. По его мнению, корпоративная программа на принципах паритетного софинансирования должна удерживать квалифицированные кадры.
Вместе с тем участники рынка считают, что достижение заявленных результатов потребует значительных усилий. Для успешности осуществления замысла должен быть подключен не только административный, но и финансовый ресурс, указывает гендиректор НПФ «Будущее» Светлана Касина.
«С точки зрения финансовых возможностей "Ростеха" это реальный проект. Однако это очень амбициозный сценарий, который с точки зрения программы софинансирования еще не удалось реализовать ни в одной корпорации»,— говорит собеседник “Ъ” в крупном НПФ.
Впрочем, «вводя корпоративную пенсионную программу, работодатель имеет право пользоваться налоговыми преференциями», указывает госпожа Касина. Так, согласно действующему законодательству, пенсионные взносы в НПФ на именной счет работника не включаются в базу для исчисления налога по обязательным страховым платежам, и они не включаются в базу исчисления НДФЛ. Кроме того, можно использовать накопленные пенсионные средства в качестве инвестиционного ресурса, хотя и в ограниченном объеме. ЦБ ограничивает вложения НПФ в активы группы связанных эмитентов сроком более трех месяцев на уровне 15% инвестиционного портфеля. Однако, как отмечает Светлана Касина, «развернуть деньги в инвестирование собственных проектов в условиях настоящего внимания к этой проблеме ЦБ, например ограничений на долю связанных эмитентов, достаточно сложно».
Минфин вступился за доходы пенсионеров
Контекст
Минфин согласился с НПФ в том, что в системе гарантирования прав участников (СГПУ) негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) должны гарантироваться не только взносы клиентов, но и «определенный доход от управления этими средствами». Такое предложение содержится в отзыве ведомства на законопроект «О СГПУ» (его цитирует «Интерфакс»), внесенный депутатами в Госдуму в начале прошлого месяца (см. “Ъ” от 7 июня). Согласно нынешней версии законопроекта, при наступлении гарантийного случая «размер возмещения по пенсионному договору устанавливается равным сумме пенсионных взносов, фактически поступивших в фонд, но не более 1,4 млн руб.». НПФ просили «включить в "тело" гарантирования не только взносы, но и доход по аналогии с депозитами», чтобы сблизить положения по гарантированию с условиями в банках. При этом, по словам аналитиков, «для НПО при сроке от 20 лет до половины пенсионного капитала может быть обеспечено инвестдоходом» (см. “Ъ” от 21 июня). Глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков ранее называл эти предложения НПФ «не лишенными логики».