Сделка «Яндекса» и Uber может усилить конкуренцию среди экосистем — аналитики не исключают такого развития событий. 31 августа IT-гигант сообщил, что выкупит долю в сервисах «Еда», «Лавка» и «Доставка» у американской компании. Именно эти сегменты эксперты называют самыми перспективными для развития. Как сделка повлияет на рынок? С подробностями — Владислав Викторов.
Фото: Наталья Макарова, Коммерсантъ / купить фото
Фото: Наталья Макарова, Коммерсантъ / купить фото
Слияние «Яндекс.Такси» и Uber произошло три года назад. На тот момент американская компания несколько лет работала на российском рынке, но обогнать сервис отечественного IT-гиганта так и не смогла. Объединение, судя по всему, было стратегическим решением, чтобы в будущем уйти из страны. Похожую схему руководство Uber опробовало в Китае. В «Яндексе» положительно оценивали сделку: говорили, например, что количество водителей на линии увеличилось. О «разводе» топ-менеджеры IT-компании заговорили в 2020 году. Они объясняли это тем, что хотят увеличить долю в сервисе такси.
От сделки наверняка выиграют оба игрока, предполагает инвестиционный стратег управляющей компании «Арикапитал» Сергей Суверов: «Недавно говорили, что "Яндекс" может купить "Азбуку вкуса". До этого обсуждалось приобретение "Тинькофф". Обе сделки не состоялись.
Поэтому "Яндекс" решил направить избыточную ликвидность на выкуп доли Uber, чтобы консолидировать свои позиции в ключевых для него сервисах.
Uber сконцентрирован на своей основной деятельности — такси. Но потихоньку сосредотачивается и на ключевых рынках, которые находятся на Западе».
«Яндекс» собирается выкупить доли Uber в совместных предприятиях. Речь идет о сервисах «Еда», «Лавка», «Доставка», а также части в бизнесе беспилотных автомобилей и роверов. Uber сохранит долю в службе такси, но снизит ее на 4,5% — до 29%. Однако в течение двух лет «Яндекс» сможет выкупить и эти акции за сумму около $2 млрд. В июне 2020 года агентство Bloomberg предполагало, что выкуп доли можно рассматривать как альтернативу IPO «Яндекс.Такси». Тогда в IT-компании говорили, что этот вопрос на повестке не стоит.
Текущая консолидация активов указывает на то, что игрок рассматривает такой вариант, предполагает гендиректор информационно-аналитического агентства Infoline Иван Федяков. И по его словам, такое IPO будет успешным. А вот других преимуществ для «Яндекса» ждать не стоит, продолжает господин Федяков: «У "Яндекса" и так все есть необходимое для того, чтобы успешно конкурировать с экосистемой "Сбера". На текущий момент все транзакционные сервисы, которые реализованы у "Яндекса", работают лучше, чем у Сбербанка. В данном случае "Яндекс" получит некоторое преимущество, но я не думаю, что значительное. В большей степени связываю это с желанием акционеров подготовить актив для последующей его продажи».
Зачем «Яндекс» выкупит доли Uber в «Яндекс.Еде», «Лавке», «Доставке» и беспилотниках
Может ли это обострить конкуренцию между «Яндексом» и «Сбером»? И можно ли после этого ждать какой-то шаг от банка? Скорее всего, только по некоторым сегментам, считает гендиректор Консалтингово-аналитического союза Артем Генкин. По его мнению, потребитель от этого только выиграет: «Со стороны "Сбера", если и последуют какие-то шаги, то в рамках отдельных сервисов. Действительно, ожесточенная конкуренция может возникнуть только по отдельным направлениям, связанным с логистикой и доставкой. Там уже возможно введение каких-то дополнительных программ для поощрения лояльной аудитории. Это не приведет к оживлению конкуренции по всему фронту в рамках двух экосистем в целом».
Пока экосистемы «Яндекса», «Сбера» и Mail.ru Group не приносят прибыли, хотя и начинают генерировать заметную выручку. По данным Forbes, за полгода нерекламные доходы «Яндекса» достигли почти 80 млрд руб., а «Сбера» — почти 75 млрд руб. Как предполагают аналитики Infoline, борьба между экосистемами больше всего затронет рынок доставки еды и e-commerce. «Сбер», кстати, по данным источников “Ъ”, может вложиться в бизнес X5 Retail Group. Речь идет, в частности, о платформе Vprok.ru, входящей в «Перекресток» и сервисе «Около».